Por que investir no Tesouro Direto?

O Tesouro Direto é considerado uma excelente alternativa de investimento devido à sua segurança, acessibilidade e rentabilidade atrativa. Os títulos públicos disponíveis oferecem diferentes tipos de rentabilidade (prefixada, atrelada à inflação ou à taxa Selic), diversos prazos de vencimento e opções de fluxo de pagamento. Isso permite que o investidor escolha o título que mais se adequa aos seus objetivos financeiros.

Como funciona o Tesouro Direto?

Investir no Tesouro Direto equivale a emprestar dinheiro ao governo federal. Ao adquirir um título público, o investidor empresta recursos ao governo, que se compromete a devolver o valor investido acrescido de juros. A grande vantagem dessa modalidade é que esses títulos são garantidos pelo Tesouro Nacional, o que torna o investimento de baixo risco e altamente seguro.

Vantagens do Tesouro Direto

• Segurança: Os títulos são garantidos pelo Governo Federal, tornando-se a opção mais segura do mercado financeiro.
• Acessibilidade: O Tesouro Direto é acessível a investidores de todos os perfis, com possibilidades de investimentos flexíveis.
• Liquidez: O Tesouro Direto oferece liquidez diária, permitindo que o investidor venda seus títulos a qualquer momento.
• Flexibilidade: Com diversas opções de rentabilidade e prazos, o investidor pode escolher o título que mais se adequa aos seus objetivos financeiros.

Tipos de Títulos Públicos

Ao decidir investir no Tesouro Direto, o primeiro passo é definir o prazo e o tipo de rentabilidade que melhor atendem aos seus objetivos. Os títulos estão divididos em três categorias principais: prefixados, pós-fixados e híbridos.

• Prefixados: O investidor conhece previamente o rendimento, que é fixo durante todo o período da aplicação. O valor de retorno é determinado no momento da compra e não sofre alterações até o vencimento, desde que o título seja mantido até essa data.
• Pós-fixados: O rendimento é atrelado a um índice que pode variar ao longo do tempo, como a taxa Selic. O investidor só saberá o retorno total no momento do resgate, de acordo com a variação do indexador.
• Híbridos: Combinam características das duas opções anteriores. Parte da rentabilidade é prefixada e a outra parte está vinculada à variação da inflação (IPCA), garantindo um ganho real ao longo do tempo.

Agora, vamos explorar as características de alguns títulos específicos disponíveis no Tesouro Direto.

Tesouro Selic

O Tesouro Selic é um título pós-fixado que segue a taxa Selic. O rendimento do título varia conforme a taxa básica de juros definida pelo Banco Central, o que resulta em baixa volatilidade. Ou seja, o preço do título não oscila drasticamente ao longo do tempo. Sua principal vantagem é a liquidez diária, permitindo que o investidor resgate o valor investido a qualquer momento, com rendimento proporcional ao período em que o capital permaneceu investido. Esse título é altamente recomendado para a construção de uma reserva de emergência, pois além de ser seguro, oferece flexibilidade para resgates.

Tesouro Prefixado

O Tesouro Prefixado oferece uma rentabilidade fixa definida no momento da compra. O investidor sabe exatamente quanto receberá ao final do período, desde que mantenha o título até o vencimento. Esse tipo de título é ideal para quem busca previsibilidade nos rendimentos. É especialmente vantajoso em cenários de expectativa de queda nas taxas de juros, já que o investidor se beneficia de uma taxa fixa mais alta do que as taxas futuras. No entanto, se as taxas de juros aumentarem, o retorno fixo pode ser inferior a outras opções disponíveis no mercado.

Tesouro IPCA

O Tesouro IPCA é um título híbrido, que combina uma parte da rentabilidade prefixada e outra atrelada à inflação (IPCA). Essa estrutura garante que o investidor tenha um retorno real, superior à inflação. Esse título é indicado para objetivos de longo prazo, como a aposentadoria, pois protege o poder de compra do investidor ao longo do tempo. Entretanto, devido à sua composição, pode haver flutuações no valor do título durante o período de investimento. Para garantir o retorno prometido, o ideal é manter o título até o vencimento.

Tesouro RendA+

O Tesouro RendA+ é um título público lançado em 2023, focado em quem deseja planejar a aposentadoria. Ele tem como objetivo ajudar a complementar a renda futura com uma rentabilidade atrativa, atrelada ao IPCA (inflação). Isso garante que o investidor mantenha seu poder de compra ao longo do tempo e tenha um retorno real se mantiver o título até o vencimento.

Esse título é estruturado em duas fases: acumulação e conversão. Na fase de acumulação, o investidor faz os aportes, formando uma poupança para o futuro. Na fase de conversão, começa a receber o montante investido ao longo dos anos, acrescido dos juros, em 240 parcelas mensais (pagas durante 20 anos). Além disso, o valor recebido é corrigido mensalmente pela inflação, garantindo que o poder de compra seja preservado.

Tesouro Educa+

O Tesouro Educa+ é um título público criado para ajudar famílias a investir nos custos educacionais dos filhos. Assim como o Tesouro RendA+, ele está vinculado ao IPCA, garantindo que o investimento supere a inflação ao longo do tempo.

O Tesouro Educa+ é ideal para quem deseja formar uma reserva para a educação futura dos filhos, com aportes mensais durante 5 anos. Após o vencimento, o investidor começa a receber os pagamentos mensais. Além disso, ele permite a criação de campanhas de investimento coletivo, onde amigos e familiares podem colaborar para atingir a meta, funcionando como uma “vaquinha” para a educação.

Passo a passo para investir no Tesouro Direto

Investir no Tesouro Direto é simples e pode ser feito em poucos passos. Um dos primeiros detalhes a ser verificado é a isenção da taxa de custódia, que algumas corretoras oferecem. Essa taxa, geralmente cobrada pela B3, pode ser isenta em algumas corretoras, o que pode reduzir os custos do seu investimento. Verifique se a corretora de sua escolha oferece esse benefício, pois ele impacta diretamente na rentabilidade.

Passos para começar a investir:

1. Abra uma conta em uma corretora: Escolha uma corretora com boas condições de negociação, como isenção da taxa de custódia e taxas competitivas. Muitas corretoras digitais oferecem essas vantagens.
2. Complete o cadastro na plataforma do Tesouro Direto: Após abrir a conta, você receberá um e-mail com uma senha provisória. Acesse a plataforma, troque a senha e complete seu cadastro para iniciar os investimentos.
3. Escolha o título: O Tesouro Direto oferece diferentes tipos de títulos. Selecione aquele que mais se adapta ao seu perfil e objetivos financeiros.
4. Dê a ordem de compra: Defina o valor a ser investido e transfira-o para sua corretora. A compra será registrada e você se tornará um investidor no Tesouro Direto.
5. Horário de funcionamento: O Tesouro Direto permite que você compre e venda títulos todos os dias úteis, das 9h30 às 18h. Fora desse horário, as transações serão processadas no próximo dia útil.

Investir no Tesouro Direto é uma maneira segura e acessível de diversificar sua carteira de investimentos. Seja para formar uma reserva de emergência, planejar a aposentadoria ou custear a educação dos filhos, o Tesouro Direto oferece soluções adequadas para diferentes objetivos financeiros. Se você ainda não investe, siga o passo a passo e comece a investir hoje mesmo.

Para facilitar sua vida financeira, baixe ou acesse o Minhas Economias.

O post Tudo sobre o Tesouro Direto e como começar a investir apareceu primeiro em Minhas Economias.

O mercado brasileiro conta com uma grande variedade de ativos para você escolher e realizar investimentos. Entre as opções mais populares se situa o Tesouro Direto (TD), um programa lançado em parceria com a B3 que permite a negociação de títulos públicos emitidos pelo Tesouro Nacional por pessoas físicas.

O que é o Tesouro Direto?

O Tesouro Direto é um programa de compra e venda de títulos públicos por meio da internet. Lançado em 2002, permite aplicações a partir de R$ 30,00.

Pelo TD, é possível encontrar títulos do governo com diferentes tipos de rentabilidade, prazos de vencimento, riscos e com ou sem pagamentos de juros semestrais. O investidor empresta recursos ao Tesouro Nacional em troca de uma remuneração acertada no momento da aquisição dos papéis.

Por contar com a garantia do Tesouro Nacional (leia-se, do governo federal), os investimentos em títulos públicos são considerados os mais seguros do mercado financeiro brasileiro.

Além disso, o Tesouro Direto oferece liquidez diária, isto é, a possibilidade de se desfazer do título a qualquer momento, ainda que o investidor corra o risco de vender determinados papéis por preços abaixo dos valores de compra.

É uma boa opção? 

O Tesouro Direto é uma das alternativas disponíveis no mercado a investidores que procuram a renda fixa. O investimento mínimo baixo, a segurança e a oferta de produtos mais conservadores são atrativos a quem quer dar os primeiros passos ou para os que ainda aplicam apenas na caderneta de poupança.

A facilidade do programa e as taxas pagas pelos papéis também favorecem a procura por investidores mais experientes, interessados em obter retornos no curto, no médio ou no longo prazo.

Ao escolher o TD, o investidor sabe, no momento da aplicação, de que forma seu dinheiro vai render no futuro.

Risco soberano

Um dos principais fatores de atratividade do investimento em TD reside no fato de o empréstimo dos recursos ser dirigido ao governo federal, o que torna o risco de crédito muito baixo, já que o Brasil precisaria “quebrar” para haver um calote no programa.

O governo é o emissor mais confiável e seguro do Brasil, o que torna o risco de crédito associado ao Tesouro Direto, isto é, de não cumprir integralmente seus compromissos, muito baixo.

Quais são os títulos públicos do Tesouro Direto? – H2

Vamos falar agora dos tipos de títulos públicos disponíveis no Tesouro Direto. Assim, fica mais fácil você entender por que escolher cada um deles.

Existem dois tipos de retornos no programa: prefixados e pós-fixados.

Títulos prefixados

Neste caso, você sabe exatamente a rentabilidade que vai receber na data de vencimento do título, caso permaneça com o capital aplicado até o prazo final. Papéis com rendimentos prefixados têm um retorno predefinido no momento da compra.

Em caso de venda antecipada, o investidor fica sujeito ao preço de mercado do papel, que poderá ser maior, menor ou igual ao do momento da compra.

O rendimento do Tesouro Prefixado é sempre nominal, ou seja, é necessário descontar a inflação para obter o retorno real a ser pago ao fim da aplicação.

De acordo com o próprio Tesouro, esse tipo de papel é indicado especialmente para investidores que acreditam que a taxa prefixada indicada na contratação será maior que a variação da Selic durante o período da aplicação.

Há dois tipos de títulos públicos com rendimentos prefixados:

Tesouro Prefixado (anteriormente conhecido por LTN, sigla para Letra do Tesouro Nacional) 

Garante ao investidor receber de uma só vez, na data de vencimento do papel, o valor investido originalmente corrigido por uma taxa prefixada.

Tesouro Prefixado com juros semestrais (NTN-F, sigla para Nota do Tesouro Nacional — Série F)

Com rentabilidade prefixada, o título tem como diferencial em relação ao Tesouro Prefixado o fato de pagar os juros semestralmente, não só no vencimento do papel. Isso significa que você recebe o rendimento ao longo do período da aplicação, se mantiver o título até o prazo final.

Títulos pós-fixados

Nos papéis com retornos pós-fixados, o valor a ser pago na data de vencimento depende da taxa básica de juros (Selic) ou da inflação oficial do Brasil, medida pelo IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo).

Nessa modalidade, há três títulos disponíveis:

Tesouro Selic (LFT, sigla para Letra Financeira do Tesouro)

Papel mais conservador do Tesouro Direto, tem seu retorno atrelado à variação da Selic. Quando a taxa aumenta, sua rentabilidade cresce; quando a taxa diminui, sua rentabilidade também é reduzida. Paga o retorno de uma só vez, na data de vencimento, e oferece baixo risco de perda em caso de venda antecipada, dada a baixa oscilação de preço.

É o investimento ideal para quem quer começar a investir no Tesouro Direto ou para quem busca uma alternativa segura e líquida para a reserva de emergência e para outros objetivos de curto prazo.

Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal, sigla para Nota do Tesouro Nacional — Série B)

Como o próprio nome já revela, a rentabilidade do Tesouro IPCA+ está vinculada em parte à variação do IPCA e, em outra, a uma taxa prefixada, estabelecida no momento da compra. O pagamento é sempre feito no momento do vencimento do papel.

Nesse tipo de título, o investidor consegue saber exatamente quanto sua aplicação rende acima da inflação, dado o juro real apresentado no momento da compra (a taxa prefixada).

Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais (NTN-B)

Este título também tem a rentabilidade ligada à variação do IPCA e a um juro prefixado definido no momento da compra, mas tem como diferencial a distribuição de juros semestrais, ou seja, a antecipação do retorno a cada seis meses.

RendA+

Em 2022, quando o Tesouro Nacional completou 20 anos, mais um título foi lançado, o RendA+, com foco no longo prazo. Por meio do papel, o investidor consegue planejar uma data para aposentadoria, garantindo o recebimento de uma renda extra por 20 anos.

Assim como os papéis do tipo Tesouro IPCA+, o RendA+ vai pagar um rendimento atrelado à variação da inflação – garantindo, assim, o poder de compra do investidor – mais uma taxa de juros prefixada.

Serão ofertados títulos com oito prazos de vencimento, que vão de 2030 até 2065. Vale lembrar que, quanto mais longo o prazo de investimento, maior a volatilidade.

O investimento no papel do Tesouro RendA+ prevê duas etapas. A primeira é a da acumulação, em que o investimento mensal é recomendado, mas não obrigatório. Nessa fase, o investidor não recebe nenhuma renda.

O investidor só passa a contar com um rendimento após o período de investimento, que depende do prazo do título escolhido, cujo prazo mínimo é de dez anos. Depois desse intervalo, o investidor passa a receber o valor investido corrigido mensalmente por meio de 240 prestações, ou seja, durante 20 anos.

É preciso esperar todo esse prazo ou o investidor tem direto a resgatar a aplicação antes?

O investidor pode vender seu papel antes do vencimento após 60 dias da data da compra, mas abre mão de receber uma renda mensal pelo prazo de 20 anos e garante apenas o valor de mercado que está sendo pago pelo título.

Assim como outros papéis do Tesouro, a aplicação mínima no RendA+ é de R$ 30 e o investidor que carregar o papel até o vencimento estará isento da taxa de custódia, regra que vale para uma renda mensal a ser gerada pela aplicação de até seis salários-mínimos. Se a renda for superior a esse valor, a taxa de custódia será de 0,10% sobre o que exceder o montante.

Para resgate antes do vencimento, as taxas de custódia variam de 0,5% ao ano, se o prazo for anterior a dez anos, a 0,10%, passado esse período. Esse custo só é cobrado no momento da venda do papel.

No site do Tesouro, o investidor pode fazer uma simulação de quanto teria que investir para receber determinada renda mensal na data da aposentadoria.

Valor mínimo para investir

Agora que você já conhece as diferenças entre os títulos públicos, podemos seguir para o próximo passo: o valor do investimento. O mínimo para aplicação no Tesouro Direto corresponde a R$ 30 e é possível negociar frações dos papéis, isto é, 1% de seu “valor cheio”. As aplicações devem ser múltiplas de 0,01 título, ou 1%.

Em fevereiro de 2023, por exemplo, o preço unitário do papel do tipo Tesouro Selic 2026 era de R$ 12.845,51, mas o investidor podia comprar uma fração do título pelo valor mínimo de R$ 128,45.

Taxas e custos 

Embora o produto seja acessível, investir pelo Tesouro Direto também tem custos, que devem ser conhecidos antes da aplicação.

Taxa de custódia

A taxa de custódia é cobrada uma vez por semestre pela B3 e se refere ao serviço de guarda dos papéis e às informações e movimentações dos saldos. Ela totaliza 0,20% ao ano sobre o valor aplicado no Tesouro e é cobrada de forma proporcional ao período em que você mantiver o título.

A exceção fica com aplicações de até R$ 10 mil no Tesouro Selic, isentas da taxa de custódia. O tributo só será cobrado sobre os valores que excederem esse montante.

Taxa de administração

Embora cada vez menos comum, o investidor pode também ter de pagar uma taxa de administração à instituição financeira pela qual investir no Tesouro Direto. A taxa é livremente acordada com o investidor e, idealmente, deve ser zerada.

Pelo site do Tesouro é possível conferir um ranking com as taxas cobradas por cada instituição.

Imposto de Renda

A alíquota de Imposto de Renda sobre os rendimentos das aplicações no Tesouro Direto segue a tabela regressiva da renda fixa, isto é, quanto maior for o tempo de permanência do título em carteira, menor o imposto a pagar. Os percentuais variam de 22,5% – para resgates feitos em até 180 dias – a 15% – para aplicações com prazo acima de 721 dias.

A tabela a seguir apresenta os prazos e as respectivas alíquotas de Imposto de Renda a pagar em caso de venda, vencimento do título ou de pagamento de cupom (juros) semestral.

Imposto sobre Operações Financeiras

Caso o investidor resgate o valor investido durante os primeiros 30 dias da aplicação, também estará sujeito à cobrança de IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) sobre os rendimentos. A alíquota começa em 96% (para resgates feitos em um dia) e chega a zero no 30º dia. Vale ressaltar que o IOF não incide sobre os cupons de juros

Como investir no Tesouro Direto pela primeira vez? 

O Tesouro Direto orienta que, antes de tudo, você faça uma simulação e encontre o tipo de título público mais adequado ao seu perfil e objetivos. 

Depois desse primeiro passo, é hora de se cadastrar em bancos e corretoras habilitados pelo programa e, na sequência, solicitar diretamente a sua senha de acesso no Tesouro Direto.

Após essa etapa, transfira o valor que você quer investir da sua conta bancária para a conta na instituição em que se cadastrou para transações no Tesouro Direto.

Pronto! Você já pode investir por meio da instituição financeira na qual se cadastrou, pelo portal do Tesouro Direto ou pelo aplicativo oficial do programa.

Compra e resgate 

Os preços de compra e venda dos títulos públicos são atualizados pelo menos três vezes ao dia, com o objetivo de refletir as negociações ao longo do período no mercado secundário de títulos públicos federais.

Limites de aplicação e resgate

Assim como há um valor mínimo, de R$ 30, também existe o máximo permitido, de R$ 1.000.000,00 ao mês, considerando todos os títulos detidos pelo investidor

Nos meses de vencimento e de pagamento de juros de títulos adquiridos anteriormente e que ainda estejam em sua carteira, você pode investir em mais títulos, utilizando o limite de R$ 1.000.000,00 acrescido do valor de resgate e dos juros dos títulos. O TD permite que isso seja realizado apenas se você resolver reaplicar esses recursos.

Horários de negociação

As aplicações e os resgates de títulos do Tesouro podem ser feitos nos dias úteis, das 9h30 às 18h, com os preços e as taxas do momento da transação.

Das 18h às 5h, nos finais de semana ou feriado, os preços e as taxas exibidos no site do Tesouro Direto são apenas para referência. Você pode realizar investimentos e resgates, mas serão considerados valores do mercado do dia útil seguinte.

Nos dias úteis, das 5h às 9h30, o sistema fica em manutenção.

Suspensão do Tesouro Direto

Não se assuste, mas os investimentos e os resgates podem ser suspensos temporariamente ao longo do dia em caso de grandes variações. É uma forma de o Tesouro garantir que os preços e as taxas dos títulos estejam sempre alinhados com os parâmetros de mercado.

Segundo o próprio Tesouro, esse procedimento impede que as negociações dos investidores sejam realizadas com preços e taxas que não reflitam corretamente as condições do mercado de títulos públicos (mercado secundário).

“Assim, as suspensões cumprem com o seu objetivo principal, que é o de proteger o investidor, ao evitar que ele compre por um preço mais alto, ou venda por um preço mais baixo, do que aquele considerado justo”, explica.

Nos períodos de suspensão, o investidor só consegue comprar e vender papéis do tipo Tesouro Selic, que sofrem pouco os efeitos da volatilidade de mercado.

Tudo pelo Pix

E você pode fazer as operações do Tesouro Direto via Pix? Sim, desde dezembro de 2022, investidores podem fazer um cadastro simplificado e quitar os investimentos pelo sistema de pagamento.

Todo o processo é feito sem sair do site do programa, a partir do login único dos serviços do governo, o Portal Gov.br. Mas para poder acessar o Tesouro Direto, o investidor precisa ter, pelo menos, o nível de confiabilidade prata. Esse patamar tem a ver com o grau de segurança no processo de validação dos dados do usuário ao criar a conta no portal do governo.

Caso o investidor não tenha esse nível, será encaminhado para realizar outras etapas de confirmação e avançar no patamar.

Todos os investidores que fazem o cadastro simplificado têm acesso à ferramenta para o uso do sistema de pagamento instantâneo.

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Vamos tratar, então, dessas e de outras dúvidas ou curiosidades que você possa ter a respeito da taxa básica de juros do mercado brasileiro.

Origem do termo Selic

A Selic foi criada em 1979 e, desde então, influencia todas as demais taxas de juros do país, inclusive as de empréstimo do seu banco.

Selic é uma sigla formada pelas iniciais de Sistema Especial de Liquidação e Custódia, administrado pelo Banco Central (BC) e destinado à custódia, ao registro e à liquidação de operações com títulos públicos (do Tesouro Nacional) por instituições financeiras, ou seja, os bancos.

A Selic expressa diariamente a taxa média de juros aplicada em operações de financiamento de curtíssimo prazo, de apenas um dia, feitas pelo Banco Central, com os títulos públicos federais a instituições financeiras.

Já a taxa Selic “meta” é a taxa básica de juros do Brasil e é provavelmente dela que você ouve falar frequentemente. Definida em reuniões periódicas de um comitê do Banco Central intitulado Copom, serve de referência para operações de crédito do país e para aplicações financeiras.

Para que serve a Selic e como a taxa impacta a economia

Sempre presente no noticiário econômico, a Selic é o principal instrumento de política monetária utilizado pelo Banco Central para buscar a meta de inflação, definida pelo CMN (Conselho Monetário Nacional). A taxa influencia todos os juros cobrados no país, de empréstimos e financiamentos a investimentos financeiros.

Quando e como é definida a Selic

É o próprio BC o responsável pela definição da meta Selic. A instituição é responsável pela política monetária do Brasil e tem como seu principal objetivo o controle da inflação.

Dentro do Banco Central, a discussão sobre o rumo da Selic cabe a um órgão específico: o Comitê de Política Monetária, o chamado Copom, instituído em junho de 1996 e formado por diretores da instituição.

Segundo o próprio BC, a criação do Copom buscou proporcionar maior transparência e um ritual adequado ao processo decisório, a exemplo do que já era adotado pelo Federal Open Market Committee (Fomc), do Banco Central dos Estados Unidos (conhecido pela sigla Fed), e pelo Central Bank Council, do Banco Central da Alemanha.

Periodicidade das revisões

A Selic é revista a cada 45 dias. Esse é o intervalo atual entre as reuniões do Copom. Os encontros ocorrem em dois dias seguidos. O primeiro é reservado às apresentações técnicas de conjuntura econômica e o segundo, à decisão referente à taxa básica de juros.

No primeiro dia das reuniões, os chefes de departamento do BC tratam de inflação, economia internacional, mercado de câmbio e expectativas gerais para variáveis macroeconômicas, entre outros pontos.

No segundo dia, com base na avaliação do cenário visto anteriormente, os integrantes do Copom deliberam, por maioria simples de votos, a taxa Selic.

Os comunicados das decisões do Copom são apresentados após o término da segunda sessão da reunião, a partir das 18h. Já as atas são divulgadas às 8h da terça-feira da semana posterior à realização de cada encontro.

Caso queira estar atento a mudanças na Selic, acesse o calendário anual das reuniões. Fica tudo disponível no site do BC.

Por que a Selic sobe ou desce?

A Selic é um instrumento utilizado pelo Banco Central na política monetária, com foco no controle da inflação.

Ao aumentar o patamar da taxa, diminuir ou mantê-lo, o Banco Central regula, de modo indireto, os preços de produtos e serviços no país e, consequentemente, afeta o poder de compra da população.

Ao elevar a taxa Selic, o BC aumenta os juros de empréstimos e financiamentos, restringe o crédito e diminui o total de dinheiro em circulação, o que contribui para a redução a inflação.

Com menos pessoas propensas a consumir produtos e serviços, ou seja, com uma demanda menor, os preços tendem a cair, com a consequência de desaceleração da economia.

O inverso, quando há a decisão de reduzir a taxa Selic, também é verdadeiro. A economia tende a crescer porque a condição do crédito fica mais propícia ao consumo. Com uma taxa básica de juro mais baixa, as pessoas têm mais condições de obter dinheiro e de se endividar.

Como o cenário favorece o consumo, a demanda por produtos e serviços aumenta e o dinheiro em circulação, também. O efeito é uma inflação mais alta.

Histórico da Selic

A taxa básica de juros brasileiro tem um histórico de patamares elevados. Chegou a 42% ao ano ao fim de 1990.

Após esse período e com a implementação do Plano Real, a taxa Selic chegou a níveis superiores a 10% ao ano em meados dos anos 2000.

Depois de um intervalo de bastante variação para cima e para baixo, a Selic recuou até 2% ao ano em agosto de 2020.

Em março de 2021, durante a pandemia de Covid-19, houve a primeira elevação da taxa após quase seis anos. O avanço foi de 0,75 ponto percentual (p.p.), para 2,75% ao ano.

Foi a partir desse período que teve início o maior ciclo de elevação da taxa básica de juros brasileira em mais de duas décadas. Em agosto de 2022, a Selic alcançou 13,75%, nível em que encerrou o ano.

Como ficam meus investimentos com a mudança da taxa Selic?

Quando a Selic aumenta, são criadas oportunidades em investimentos de renda fixa com rendimentos pós-fixados, porque essa modalidade tem a taxa básica de juros – ou o CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que anda lado a lado com a Selic – como principal referencial de retorno.

Dessa forma, se a Selic ou o CDI aumentam, investimentos que pagam um percentual desses referenciais também entregam mais retorno aos investidores. E o contrário também é verdadeiro.

Já produtos de renda variável, como ações ou fundos imobiliários, podem ficar menos atrativos em momentos de aperto monetário, isto é, de alta de juros, dada a relação entre risco e retorno na comparação com a renda fixa.

O Tesouro Selic é um título público federal cuja rentabilidade varia conforme a Selic, ou seja, quando a taxa aumenta, a rentabilidade do papel também cresce. E quando a Selic cai, o retorno do título diminui.

A caderneta de poupança também rende de acordo com a Selic. Esse tipo de aplicação tem uma regra especial, mas, basicamente, quando a Selic está igual ou abaixo de 8,5%, a poupança rende apenas 70% da Selic anualizada, acrescida da variação da Taxa Referencial, a famosa TR. Se a Selic for maior que 8,5% ao ano, o retorno da caderneta passa a ser de 0,5% ao mês sobre o valor depositado acrescido da TR.

O que fazer para superar a taxa básica de juros?

Quando a Selic está em baixa, há uma forte migração de investimentos para a renda variável. O objetivo, nesse caso, é a busca de opções que possam gerar um rendimento superior à taxa básica.

Os chamados investimentos de renda variável não têm, contudo, um retorno garantido. Nessa categoria, estão ativos como ações, fundos imobiliários, ETFs (Exchange-Traded Funds) – fundos com cotas negociados em bolsa -, moedas e commodities, entre tantos outros.

Para saber se o tipo de investimento vale a pena, é importante estudar cada um deles, buscar especialistas no assunto, entender as oscilações do mercado e o tamanho do risco a ser assumido.

Agora se sua praia é ter certeza das condições dos rendimentos a serem pagos, com o menor risco possível, a renda fixa se apresenta como um investimento mais adequado.

Dentro dessa opção, a Selic é uma das bases para a definição da rentabilidade.

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A renda fixa tem esse nome porque se conhece previamente qual será o rendimento ou o indexador do investimento, podendo ser uma taxa prefixada, atrelada à inflação ou ao CDI.  
 
Em linhas gerais, são investimentos em que você empresta dinheiro para um emissor (seja um banco, uma empresa ou um governo) e, em troca, recebe uma remuneração.  

Por ter maior segurança de rentabilidade, é nessa categoria que se concentram os investimentos de quem tem o perfil conservador, ou seja, de quem quer preservar o patrimônio. Mas também é possível encontrar alternativas para os moderados e para os que querem correr mais riscos.   

E sim, isso quer dizer que nem toda renda fixa é igual. Saber como funciona cada uma irá fazer com que você escolha a opção mais adequada ao seu perfil e objetivo.  

Então chegou a hora de conhecer quais são os principais produtos de renda fixa para facilitar a escolha para cada tipo de investidor.  

O que é renda fixa? 

De modo simplificado, a renda fixa funciona como uma modalidade de investimento que garante ao investidor conhecer, no momento da aplicação, de que forma será remunerado por um empréstimo. 

E para cada empréstimo, há uma taxa de remuneração do investidor. 

É possível encontrar no mercado títulos públicos e privados de renda fixa. 
 
Os primeiros são aqueles emitidos por um governo (no Brasil, especificamente pelo Tesouro Nacional) e os segundos, por empresas e instituições financeiras. 

Títulos Públicos  

Tesouro Direto  

O Tesouro Direto é um programa do Tesouro Nacional desenvolvido em parceria com a B3 para venda de títulos públicos federais para pessoas físicas. Por ele, são negociados títulos públicos que, como os demais títulos de renda fixa, podem ter retornos pré ou pós-fixados. 

O que isso significa?  

Prefixados 

São os títulos que pagam uma taxa de juros fixa, como por exemplo 13,75% ao ano, o valor da taxa Selic (taxa de juros básica do Brasil) em fevereiro de 2023. Isso quer dizer que é possível saber exatamente a rentabilidade que você receberá se o papel for mantido até a data de vencimento. 
 
Existem dois subtítulos dessa modalidade:  

• Tesouro Prefixado (conhecido antigamente por LTN) ; 

• Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (ou NTN-F) – aqui, o investidor recebe um fluxo de cupons semestrais de juros., uma espécie de adiantamento semestral do retorno. 
   

Pós-fixados 

São títulos cujos preços são corrigidos por um indexador, como a Selic ou a inflação (com o IPCA, o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo). Isso significa que o investidor não sabe qual rentabilidade terá até o fim do investimento, já que a taxa vai variar.  

Nessa categoria, você pode encontrar os seguintes papéis:  

• Tesouro Selic (LFT), cujo retorno acompanha a variação da taxa Selic; 
• Tesouro IPCA + (NTN-B Principal), que paga uma taxa de juro prefixada e uma variável, indexada à inflação; 
• Tesouro IPCA + com Juros Semestrais (NTN-B), que também paga uma taxa de juro prefixada e uma variável, indexada à inflação, mas com uma distribuição semestral de juro. 

O investidor precisa ter em mente que os títulos públicos são os papéis com menor risco de crédito do mercado e, portanto, os papéis privados devem entregar uma rentabilidade mais atrativa que eles. 

Títulos Privados  

Certificado de Depósito Bancário (CDB)  

O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um título privado emitido por instituições financeiras.  
 
Assim como nos títulos públicos, a rentabilidade pode ser pós-fixada ou prefixada. No caso dos pós, o mais normal é que seja atrelado ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que é a taxa de juros dos empréstimos entre os bancos e que se aproxima da Selic. 

 Uma das vantagens de CDBs e outros papéis de emissão bancária é a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) para valores de até R$ 250 mil dentro da mesma instituição financeira. Caso a instituição venha a passar por algum problema, a aplicação do investidor, até esse limite, está garantida.  

Letras de Crédito (LCI e LCA) 

LCI (Letra de Crédito Imobiliária) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) são títulos bancários semelhantes aos CDBs, mas com um diferencial importante: os rendimentos são isentos do Imposto de Renda para pessoas físicas. 

LCIs são lastreadas em operações de crédito imobiliário e LCAs têm como origem operações do agronegócio. Os dois também possuem a garantia do FGC para o limite de até R$ 250 mil. 

Letra de Câmbio (LC)  

A Letra de Câmbio (LC) tem o mesmo princípio das CDBs, mas é emitida por instituições financeiras. Por ser um produto bancário, também está no guarda-chuva do FGC.   

Letra Financeira (LF)  

A Letra Financeira (LF) é uma aplicação que busca oferecer rentabilidade a mais longo prazo. O prazo de emissão é de no mínimo dois anos, ou seja, é preciso estar atento na hora do investimento.  

Embora também sejam emitidos por instituições financeiras, esses papéis não possuem a cobertura do FGC.  

Certificados de Recebíveis (CRI e CRA)  

Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) é um título que gera um direito de crédito ao investidor. Isso significa que, caso você invista neste tipo de produto, terá direto a receber uma remuneração por parte do emissor.  Ao vencimento do título, o investidor receberá o valor aplicado.  

Do outro lado, o Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) está lastreado em recebíveis originados de negócios entre produtores rurais ou suas cooperativas.   

Este título, por sua vez, abrange financiamentos ou empréstimos relacionados à produção, ao comércio ou algum elo voltado ao produto do agronegócio.  

Tanto o CRI quanto o CRA são emitidos por securitizadoras.   

É importante lembrar que eles não são produtos bancários e, portanto, não possuem cobertura do FGC, mas ambos oferecem isenção de IR para a pessoa física.  

Debêntures  

As debêntures são títulos de dívidas emitidos por empresas, geralmente com o propósito de financiar algum projeto interno ou a rolagem de dívidas.  

Assim como as CRAs e CRIs, esse crédito privado não possui garantia do FGC.  
 
No caso das debêntures incentivadas, que são aquelas atreladas a projetos de infraestrutura, há o benefício da isenção do IR.  

Caderneta de Poupança  

A tradicional caderneta de poupança também faz parte da renda fixa. Essa aplicação continua sendo uma das mais famosas no Brasil, mesmo com rentabilidade inferior às de outras alternativas.  
 
A rentabilidade da poupança pode variar:  

• Se a Selic estiver igual ou superior a 8,5%, a poupança renderá 0,5% ao mês + TR (Taxa Referencial) ; 
• Caso a Selic esteja abaixo de 8,5% ao ano, sua rentabilidade será de 70% da taxa básica de juros + TR  

Quais as vantagens da renda fixa?  

Segurança  

A previsibilidade de retorno é um dos fatores que garante maior segurança aos produtos de renda fixa. 

Os títulos públicos são considerados os com menor risco de crédito de um país, já que são emitidos pelos governos.  
 
No caso de papéis de emissão bancária brasileira, como CDBs, LCIs e LCAs, o investidor tem a seu favor a garantia do FGC de até R$ 250 mil.  
 
Lembrando que essa garantia é válida por CPF e não produto. Então a cobertura será de até R$ 250 mil considerando todos os investimentos que o investidor tem na instituição. 
 
Liquidez  

O investidor consegue alternativas com liquidez diária, que é o mais indicado para aqueles recursos que podem ser necessários a qualquer momento.  
 
Cabem nessa alternativa o Tesouro Selic e CDBs com liquidez diária.  
 
Nos demais papéis, é preciso ficar atento às condições de cada investimento.  
 
Os títulos do Tesouro Direto possuem recompra garantida e alguns papéis privados possuem liquidez no mercado secundário, o que permite que o investidor se desfaça deles antes do vencimento.  

Mas mesmo com liquidez, o investidor pode incorrer em perdas caso os papéis sejam prefixados e ocorra uma mudança na taxa de juros, por exemplo. 

Variedade  

Por conta da vasta quantidade de produtos de renda fixa, você pode montar uma carteira diversificada, com ativos de diferentes riscos, prazos de vencimentos e tipos de retorno. 

Isenção de Imposto de Renda em alguns produtos  

O Imposto de Renda não incide sobre os rendimentos de  LCIs, LCAs, CRIs, CRAs e debêntures incentivadas.  
 
A tradicional caderneta de poupança também é isenta de IR.   

Riscos da renda fixa  

A renda fixa está sujeita a alguns riscos. O principal deles é o de crédito, caso o emissor não consiga fazer o pagamento.  

Esse risco é minimizado quando o papel tem a cobertura do FGC. Para os que não têm, o investidor precisa avaliar se a rentabilidade oferecida condiz com o risco que irá correr (para isso, precisa analisar a solidez do emissor).  

Há ainda o risco de mercado, que é as condições de taxas estarem diferentes daquelas no momento da compra, a famosa marcação a mercado. Se um título vale R$ 1 mil e os juros sobem, na hora da venda antecipada, o investidor poderá ter de vendê-lo com desconto.  

O contrário também ocorre, ou seja, com a possibilidade de ágio em caso de venda de um título emitido a uma taxa prefixada mais elevada do que a paga no momento da venda.  

O post Renda fixa: o que é, como funciona e as principais vantagens apareceu primeiro em Minhas Economias.

Há diversas opções disponíveis e cada uma delas apresenta riscos, retornos e prazos distintos.

Algumas alternativas são mais intuitivas e de fácil entendimento, como as opções de renda fixa do Tesouro Direto e produtos bancários populares como CDBs (Certificados de Depósitos Bancários). Já outras categorias, como a do mercado de ações, exigem mais entendimento e atenção.

A escolha deve estar sempre de acordo com o perfil de quem investe e alinhada ao que se busca no mercado financeiro. E, acima de tudo, o investidor precisa estar atento à principal regra do mundo financeiro: a de diversificação da carteira, para evitar concentrar a alocação em determinado produto e reduzir, assim, o grau de exposição ao risco.

Conheça a seguir os principais tipos de investimento disponíveis no mercado financeiro brasileiro.

Tesouro Direto

A renda fixa costuma ser um dos principais caminhos para a entrada do investidor pessoa física no mercado. O Tesouro Direto é uma das formas mais simples e indicada para quem está aprendendo a investir.

O Tesouro Direto é um programa do Tesouro Nacional desenvolvido em parceria com a B3 para a venda de títulos públicos federais para pessoas físicas, de forma 100% online.

Com a negociação de títulos públicos, o programa possibilita ao investidor emprestar dinheiro à União, em troca de uma recompensa.

Por estarem atrelados ao governo, os papéis são considerados os ativos mais seguros e acessíveis do Brasil.

A oferta de títulos públicos pelo Tesouro Direto se divide entre ativos com retornos prefixados e pós-fixados.

No primeiro tipo, o valor aplicado rende a uma taxa de juros fixa, informada no momento da aplicação. Dessa forma, o investidor consegue calcular o valor a receber ao fim da aplicação, caso permaneça com o papel até seu vencimento.

Atualmente são ofertados dois títulos com rentabilidade prefixada:

• Tesouro Prefixado (conhecido anteriormente pela sigla LTN), papel que entrega o valor aplicado originalmente corrigido por uma rentabilidade fixa ao ano de uma só vez, na data do vencimento;
• Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F), título que distribui o retorno ao longo do investimento, a partir de juros semestrais. Costuma ser uma alternativa escolhida por quem deseja contar com uma renda periódica.

Já o título público com retorno pós-fixado tem sua rentabilidade atrelada à variação de um indexador, como o IPCA ou a Selic.

Nessa categoria, há duas opções com retorno híbrido, em parte indexado à inflação e com outra parcela prefixada, informada no momento da aplicação:

• Tesouro IPCA + (anteriormente chamado de NTN-B Principal);
• Tesouro IPCA + com Juros Semestrais (NTN-B).

E há ainda uma alternativa de título público com retorno indexado à variação da taxa básica de juros, a Selic: Tesouro Selic (LFT).

Esse é o papel mais conservador do Tesouro Direto, recomendado para investidores iniciantes e para a parcela reservada para emergências, dada sua baixa volatilidade.

LCI e LCA (Letras de Crédito)

As letras de crédito são outras opções para quem busca a maior segurança da renda fixa. Elas se enquadram na categoria de títulos privados, em que o investidor empresta o dinheiro para um banco ou outra instituição financeira em troca de retorno.

As LCAs (Letras de Crédito de Agronegócios) e as LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) são emitidas por bancos, isto é, o risco primário é da instituição financeira.

Enquanto o primeiro tipo é utilizado para a captação de recursos para participantes da cadeia do agronegócio, o segundo (LCI) representa uma fonte de recursos para o setor imobiliário e possui como lastro créditos imobiliários.

O principal diferencial desses ativos para investidores pessoas físicas recai sobre a isenção tributária – os rendimentos são livres de Imposto de Renda.

E uma informação adicional: por serem produtos bancários, as letras de crédito também contam com a cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que oferece garantia de até R$ 250 mil por investidor e instituição financeira em caso de quebra.

CDB (Certificado de Depósito Bancário)

Os CDBs são títulos de renda fixa bancários bastante conhecidos do mercado, que, assim como LCIs e LCAs, contam com a garantia do FGC.

A rentabilidade de um CDB costuma estar atrelada ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário ou Interfinanceiro), o referencial das aplicações de renda fixa, expressa como um percentual dele – 90%, 100% ou 110% do CDI, por exemplo.

Há também opções prefixadas, com um retorno já determinado no momento da compra, e os tipos híbridos, que pagam uma taxa fixa mais a variação de um indicador no período, em geral vinculado à inflação.

As opções – e seus prazos e rendimentos – variam de acordo com o emissor do título (como Bradesco, Itaú ou Banco do Brasil), por isso a importância de pesquisar as diferentes alternativas disponíveis antes de fazer o aporte.

Ações

As ações estão no grupo da renda variável. Como o próprio nome indica, esse mercado está sujeito a oscilações que podem estar relacionadas aos mais diversos fatores, desde mudanças nas empresas e decisões políticas até eventos climáticos e novos rumos da economia.

Essa gama de forças que mexe com os preços dos ativos leva o investidor a ter menos previsibilidade dos rendimentos, o que torna essa opção mais adequada para quem tem mais disposição a correr riscos.

Ao comprar uma ação, o investidor adquire uma fração da companhia e passa a ser uma espécie de sócio do negócio. O dinheiro aplicado pode ser utilizado pela companhia para uma série de finalidades, como a expansão das operações, aquisições e a melhora dos processos de produção.

E como o investidor pode ganhar com esse investimento? Tanto com a variação dos preços do papel em Bolsa quanto com os dividendos pagos pela companhia periodicamente.

As negociações das ações são feitas nas bolsas de valores. No Brasil, a única bolsa é a B3, com pregões regulares de segunda a sexta-feira, das 10h às 17h no mercado à vista.

Investidores não podem, contudo, fazer negociações diretamente na B3. Para participar do negócio, é preciso se vincular a uma corretora ou a uma distribuidora de ações, entidades responsáveis pela intermediação entre o acionista e o mercado.

Fundos de investimentos

Fundos de investimentos funcionam como um coletivo de investidores. Para participar, é preciso comprar uma cota, e o dinheiro de todos é usado para a negociação de ativos. O lucro é distribuído entre os participantes, também chamados de cotistas, na proporção do valor investido por cada um.

Fundos são constituídos por administradoras, que são responsáveis por diversas atividades gerenciais e operacionais vinculadas aos cotistas e aos seus investimentos.

Já os gestores têm o papel de tomar as decisões de como o dinheiro dos cotistas será empregado, escolhendo os ativos que irão compor a carteira do fundo, sempre buscando respeitar um nível de risco compatível com a política de investimento do portfólio. São os gestores que emitem ordens de compra e venda para os ativos que compõem a carteira, em nome do fundo.

A classificação de um fundo (como ações, renda fixa, cambial ou multimercado) depende dos ativos que compõem a carteira – ações, títulos públicos, debêntures e moedas, entre tantos outros tipos.

Confira a seguir os principais tipos de fundos de investimento.

Fundos de renda fixa

Devem contar com ao menos 80% do patrimônio em ativos vinculados à variação da taxa de juros, de índice de preços, ou ambos.

Essas carteiras investem, de forma simplificada, em ativos de renda fixa, emitidos por governos (como títulos públicos), instituições financeiras (como CDBs, LCIs e LCAs) e empresas (como debêntures).

Fundos de ações

Precisam alocar ao menos 67% dos recursos em ações ou ativos relacionados nas bolsas de valores, o que também inclui cotas de fundos de ações e de fundos de índice de ações (ETFs) e BDRs (Brazilian Depositary Receipts).

Fundos cambiais

Devem destinar ao menos 80% do patrimônio a ativos relacionados, direta ou indiretamente (via derivativos), à flutuação do preço de uma moeda estrangeira ou à variação de uma taxa de juros chamada cupom cambial. São os fundos que investem em moedas, em sua grande maioria, o dólar, e cujo rendimento tende a oscilar conforme a movimentação das cotações do câmbio.

Fundos multimercados

Essa é a categoria mais livre e abrangente de fundos, já que seu patrimônio pode ser alocado em ativos de diferentes mercados (renda fixa, ações e câmbio). Não há o compromisso de concentrar os recursos em alguma classe específica de ativo.

Recomendação GranaMap

Até aqui, você já conheceu os principais tipos de investimentos disponíveis no mercado financeiro. Mas antes de decidir onde colocar o seu dinheiro, é preciso ficar atento a uma série de recomendações para evitar prejuízos ou dores de cabeça.

Uma das principais diretrizes, que vale para todos os tipos de investimento, é sempre buscar uma instituição com histórico de confiança no mercado financeiro.

Antes de fazer qualquer aplicação, saiba mais sobre a instituição à qual você está confiando o seu dinheiro e fique atento às políticas de governança e transparência adotadas na gestão dos recursos e na oferta de produtos.

Também é fundamental estar com seus objetivos definidos e buscar um alinhamento do investimento selecionado ao seu perfil de risco.

Fique atento ainda à liquidez e aos prazos das aplicações, para evitar ter que sacar os recursos antes do vencimento com risco de perda.

E, por fim, não esqueça de diversificar bem seus investimentos, evitando concentrá-los em um só tipo de ativo.

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O post Quais são os principais tipos de investimento? apareceu primeiro em Minhas Economias.

Dessa forma, podemos ter acesso ao título que melhor se adapta ao nosso perfil e bolso. Legal, não é mesmo? Por isso, planejamos espalhar por aí a informação de que qualquer pessoa pode aplicar dinheiro e ter uma forma de rentabilidade, basta identificar o tipo de investimento certo para ela. 

Mas antes de começarmos a falar sobre todos os tipos de aplicações, temos que deixar claro os segmentos que eles fazem parte e como estão relacionados ao horizonte de investimento, certo?  

De forma resumida, você deve saber que o prazo e objetivo devem sempre estar alinhados e, por isso, o papel estará diretamente atrelado a essas características. 

Agora que já demos uma pincelada no assunto, podemos seguir em frente e analisarmos os tipos de investimentos com detalhes de uma vez!  

Vamos lá, caros investidores! 

O que é Renda Fixa?

De modo simplificado, a renda fixa funciona como um empréstimo, mas, no caso, você seria a “instituição” que emprestaria dinheiro ao governo federal, ao banco ou à empresa que emite determinado título de dívida. 

Em Renda Fixa, existem duas categorias: os títulos públicos e privados. O nome já é bem sugestivo, não é mesmo?  

Enquanto o primeiro segmento é emitido pelo Tesouro Nacional (órgão do governo federal), o segundo pode ser expedido por outras instituições financeiras ou empresas de diversos setores. 

Títulos Públicos 

Tesouro Direto 

Começando pelo Tesouro Direto, esses títulos públicos são, como os demais, classificados em prefixados ou pós-fixados. 

O que isso significa? 

Prefixados

São os títulos que pagam uma taxa de juros fixa, como por exemplo 3,5%, o atual valor da Selic (taxa de juros básica do Brasil). Isso quer dizer que é possível saber exatamente a rentabilidade que você receberá. Vale lembrar que, para isso, é necessário manter o capital aplicado até a data de vencimento.   

Existem dois subtítulos dessa modalidade: 

• Tesouro Prefixado (LTN) 
• Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F) – aqui, o investidor recebe um fluxo de cupons semestrais de juros. 

Pós-fixados

São títulos que são corrigidos por um indexador, como a Selic, a inflação (IPCA – Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) ou o CDI (taxa de empréstimo que os bancos fazem entre si). Isso significa que, apesar de você sempre ganhar mais no fim do período, você não sabe o quanto de rentabilidade você terá no momento em que você investe. 

Nessa categoria, você pode encontrar os seguintes papéis: 

• Tesouro Selic (LFT)
• Tesouro IPCA + com Juros Semestrais (NTN-B) 
• Tesouro IPCA + (NTN-B Principal) 

Quer saber mais sobre o Tesouro Direto? Então vem ler esse artigo que o TradeMap preparou. Clique aqui e veja mais! 

Ficou mais claro assim? Então vamos continuar!  

Títulos Privados 

Certificado de Depósito Bancário (CDB) 

O Certificado de Depósito Bancário (CDB) pode ser emitido por qualquer instituição financeira. Sua rentabilidade costuma ser atrelada ao CDI (Certificados de Depósito Interbancário), mas também existem CDBs que possuem renda prefixada. 

Mas afinal, você deve estar se perguntando “O que é CDI?”, não é mesmo?  

Pois bem, este certificado é um título de emissão feito pelos bancos, que emprestam dinheiro entre si. Vale destacar que o próprio Banco Central assegura essa operação. 

Voltando ao CDB: uma das suas principais vantagens é a sua segurança, pois possui o FGC (Fundo Garantidor de Crédito) para valores de até R$ 250 mil. 

Ufa, ficou mais aliviado agora? Pois bem, estão podemos seguir para o próximo título! 

Certificados de Recebíveis (CRI e CRA) 

O Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) é um título que gera um direito de crédito ao investidor. Isso significa que, caso você invista neste tipo de investimento, logo terá direto a receber uma remuneração (geralmente juros) do emissor. 

Ao vencimento do título, o investidor receberá o valor aplicado. 

Do outro lado, o Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) está lastreado em recebíveis originados de negócios entre produtores rurais ou suas cooperativas.  

Este título, por sua vez, abrange financiamentos ou empréstimos relacionados à produção, ao comércio ou alguma característica voltada ao produto do agronegócio. 

Tanto o CRI quanto o CRA são emitidos por securitizadoras.  

É importante lembrar que eles não possuem cobertura do FGC e, por isso, é muito importante investir somente em instituições conhecidas.  

Muita atenção, hein?! 

Letras de Crédito (LCI e LCA)

A LCI (Letra de Crédito Imobiliária) e a LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) são títulos semelhantes ao CDB, mas com um diferencial importante: são isentos do Imposto de Renda.  

Dessa forma, os rendimentos ficam diretamente com você. Que coisa boa, não? 

Segundo informações mais precisas da Bolsa de Valores de São Paulo, a B3, a LCI é um título lastreado por créditos imobiliários garantidos por hipoteca ou alienação fiduciária. Por sua vez, a LCA está atrelada ao crédito originário do agronegócio. 
Ambos os títulos são protegidos pelo FGC, o que os tornam mais seguros se comparados aos CRIs e CRAs. 

Letra de Câmbio (LC) 

A Letra de Câmbio (LC) tem o mesmo princípio das CDBs, mas é emitida por instituições financeiras de menor porte.  

Este título também possui cobertura do Fundo Garantidor de Crédito, amenizando, assim, qualquer valor perdido em até R$ 250 mil. 

Letra Financeira (LF) 

A Letra Financeira (LF) é uma aplicação que busca rentabilidade em longo prazo. Em geral, é para grandes investidores com investimentos mínimos de R$ 150 mil. 

Assim como as CDBs, a Letra Financeira costuma ser atrelada ao CDI. Entretanto, ela não é coberta pelo FGC. 

Debêntures 

As debêntures são títulos de dívidas emitidos por empresas, geralmente com o propósito de financiar algum projeto interno ou externo. Assim como no CRI, o investidor tem direito a receber uma remuneração do emissor. 

Apesar de possuir uma rentabilidade atrativa, vale lembrar que esse título não tem Fundo Garantidor de Crédito e, caso a empresa quebre, você perderá todo o dinheiro aplicado. 

Além do mais, existem também as debêntures incentivadas, emitidas por companhias relacionadas a setores estratégicos. Por isso, o governo federal oferece isenção de IR, ou seja, você poderá investir sem pagar taxas.  

Caderneta de Poupança 

Por último, deixamos para falar da famigerada poupança. Sim, ela se encaixa no segmento de renda fixa, apesar de ter a menor rentabilidade entre os títulos. 

No entanto, essa aplicação continua sendo uma das mais famosas no Brasil, uma vez que um grande número de pessoas não tem conhecimentos sobre os outros tipos de investimentos. 

De acordo com dados da Confederação Nacional de Dirigentes Lojistas (CNDL) e do Serviço de Proteção ao Crédito (SPC), em abril de 2020, cerca de 65% dos brasileiros ainda aplicavam na poupança. 

Entretanto, sua rentabilidade é muito baixa comparada a de outros investimentos em renda fixa! Veja: 

• Se a Selic estiver igual ou superior a 8,5%, a poupança renderá 0,5% ao mês + TR (Taxa Referencial, hoje zerada)  
• Caso a Selic esteja abaixo de 8,5% ao ano, sua rentabilidade será de 70% da taxa básica de juros + TR 

Bom, agora que falamos sobre todos os tipos de investimentos em renda fixa, agora você pode dar uma diversificada e fugir um pouco da poupança, certo?  

Quais as vantagens da Renda Fixa? 

Segurança 

Alguns dos títulos privados, como CDBs, são assegurados pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos). Caso ocorra a quebra da instituição que na qual você possui um fundo de investimento de renda fixa, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) transferirá sua gestão para outra instituição. 

Liquidez 

A liquidez costuma ser boa, sendo que produtos como o Tesouro Nacional, com títulos públicos de liquidez diária, apresentam um risco de liquidez quase inexistente.  

Por isso, você pode resgatar os rendimentos a qualquer momento, o que torna a Renda Fixa recomendável para reservas de emergência. 

Variedade 

Por conta da vasta quantidade de produtos em Renda Fixa, você poderá montar uma carteira diversificada. 

Isenção do imposto de renda em alguns produtos 

O imposto de rende não incide nas Letras de Crédito, tanto nas LCIs (Letras de Crédito Imobiliária) quanto nas LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio) 

Riscos da Renda Fixa 

Quando deixamos o dinheiro na poupança, temos na cabeça que não há risco nenhum, não é mesmo?  

Na verdade, existe um pequeno risco, ainda que muito remoto, de a instituição que estamos mantendo nosso dinheiro quebrar e o governo ser obrigado a honrar o valor que nós tínhamos guardado. 

Os títulos de Renda Fixa, que são assegurados pelo FGC possuem esse mesmo risco (e, em geral, oferecem uma rentabilidade maior).  

Você nunca estará sujeito a um risco de mercado, como em uma ação, por exemplo, que você pode ganhar ou perder dinheiro por variações de rentabilidade.  

Porém, assim como um papel de renda variável, você estará exposto caso a instituição que você emprestou seu capital vir a quebrar. 

Quando o título não possuir o FGC (como no caso do CRI), fique muito atento à instituição na qual você está investindo, porque o governo não cobrirá nenhum valor da sua aplicação. 

Como encontrar informações sobre Renda Fixa no TradeMap? 

Antes de mais nada, você já tem o TradeMap no seu celular possui acesso à versão web? Se não, baixe agora mesmo e tenha o mercado financeiro completo à sua disposição! 

No celular  

• Abra o aplicativo  
• Toque em “Renda Fixa”  
• Filtre em “Produtos” o tipo de investimento desejado 
• Escolha o que mais se adeque a você! 

Veja abaixo:  

No TradeMap Web  

• Acesse o portal  
• Clique em “Renda Fixa”  
• Mude o filtro em “Produtos” para o tipo de investimento que você deseja 
• Agora é só escolher o que tiver as melhores características para você!  

Confira abaixo: 

Foto: Pixabay 

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Claro que, para começar de vez a investir, é necessário sentar em frente ao computador ou celular e traçar caminhos. E isso é normal, já que é comum definir metas ao longo da vida: seja uma viagem, seja a troca de um carro ou seja a compra de um imóvel. E por aí vai.

No mercado financeiro chamamos essa etapa de horizonte de investimentos e, junto com ele, perfil de investidor. Assim, cada pessoa consegue definir seus objetivos e encontrar os melhores investimentos para atingir tais metas, que variam de investidor para investidor.

Afinal, o que é investimento?

Vamos usar o português claro aqui: investimento vem do verbo investir, um termo utilizado muitas vezes para falar de metas, objetivos, planos e futuro. Mas quando se trata de dinheiro isso pode ficar um pouquinho mais complicado, certo? Errado!

O investimento está muito atrelado a um mito de que somente pessoas endinheiradas podem aplicar dinheiro em inúmeras modalidades: ações, fundos, ETFs ou a tal da renda fixa!

Assim como mencionamos antes, o investimento deve ser bem pensado para que surta o efeito esperado.

Quando falamos em investimento financeiro, queremos dizer, de uma forma simples e prática, em pegar uma determinada quantia hoje e tentar transformá-la em mais dinheiro em um momento futuro.

Isso não é mágica, viu? Até queríamos que fosse! Já pensou poder sacudir uma varinha e ficar rico?

Mas na verdade é um conceito bem simples: deixe o dinheiro trabalhar para você!

Renda fixa? É de comer?

Nada disso! Investir em Renda Fixa significa emprestar dinheiro para uma instituição para ganhar juros sobre o período emprestado, da mesma maneira que um banco faz quando empresta dinheiro para as pessoas.

Eles são investimentos com taxas já determinadas no momento da aplicação e possibilitam que o investidor tenha um retorno planejado de acordo com o tempo que deseja manter seu capital investido.

Até aí tudo tranquilo, certo? Nada muito complicado. Agora que já entendemos o conceito básico dessa modalidade de investimento, podemos partir para outro quesito: “mas como posso saber qual é o melhor momento para aplicar em renda fixa?”.

Bom, essa é uma pergunta que só tem um tipo de resposta (assim como as outras modalidades de investimentos também): depende. Isso porque cada pessoa ganha um valor e tem gastos diferentes umas das outras. Então é preciso colocar tudo isso na ponta do lápis.

Mas, para começar, depois de separar os gastos mensais e fazer uma reserva de emergência para cobrir qualquer tipo de gasto extraordinário na vida, a pessoa pode começar a separar uma quantia para investir.

E é por isso que a renda fixa entra em foco: muita gente fica com dúvida, visto que existem diversos investimentos mundo afora e, com isso, quais deles são uma boa opção para o ponta pé inicial?

Então lá vai uma dica:

Para quem está começando a conhecer as possibilidades de investimentos agora é recomendado títulos que tenham um baixo risco para começar a ter um patrimônio extra e, assim, poder partir para outros ativos mais arriscados no futuro e que, consequentemente, podem render mais.

Quais são os tipos de renda fixa?

Os títulos de renda fixa possuem algumas características muito importantes que precisam ser compreendidas para começar a investir neles:

• São prefixados ou pós fixados?
• Possuem liquidez diária ou apenas no vencimento?
• Têm cobertura do Fundo Garantidor de Crédito (FGC)?
• Pagam ou são isentos de Imposto de Renda?

Em primeiro lugar, existem títulos que o investidor já sabe exatamente quanto que vai ganhar no vencimento da aplicação. Eles são chamados títulos prefixados.

Há também aqueles títulos que pagam uma taxa de juros flutuante, como as taxas de juros CDI ou Selic, ou inflação IPCA ou IGPM. O resultado é sempre positivo, mas não é possível saber antes qual o valor será recebido – são títulos pós fixados.

O segundo ponto a ser observado é que tem títulos de renda fixa que podem ser resgatados a qualquer dia depois de feita a aplicação. Esses são os que têm liquidez diária (como o Tesouro Direto) e pagarão a taxa de investimento correspondente ao período aplicado.

Já outros títulos permitem o resgate apenas na data de vencimento da aplicação. Esses títulos em geral pagam uma rentabilidade maior pela baixa liquidez oferecida.

Em terceiro lugar, o investimento em renda fixa como um empréstimo bancário exige um pagamento em retorno que pode acontecer somente no caso de a instituição devedora ir à falência. Para proteger os investidores, o governo federal criou um fundo de segurança que garante o reembolso do valor devido, mas apenas para alguns tipos de aplicação e até o valor máximo de R$ 250 mil. Essa organização se chama Fundo Garantidor de Crédito (FGC).

Por fim, como a maioria dos investimentos, os títulos têm impostos cobrados sobre o lucro, no momento do resgate. Contudo, existem alguns tipos de aplicações que são isentas do Imposto de Renda (IR).

Em geral, o investidor tem que fazer uma conta para comparar títulos que pagam Imposto de Renda e aqueles que não pagam para saber qual é o mais vantajoso para o período de investimento desejado.

Quer saber mais informações sobre os tipos de renda fixa no mercado brasileiro? Clique aqui.

Onde encontro essas informações?

Emendando o assunto anterior, pelo TradeMap é possível buscar a prateleira de títulos de renda fixa já ordenada pela rentabilidade líquida obtida por cada investimento. Assim fica mais fácil comparar qual aplicação é a mais lucrativa (mesmo depois de pagar o IR).

O TradeMap apresenta todas essas informações sobre cada produto ofertado, além de muitos outros dados, para que os novos investidores saibam escolher o investimento que mais tem a ver com os seus objetivos e, claro, para facilitar a vida de quem está começando agora no mercado financeiro.

O post O que é a renda fixa? Conheça os primeiros passos para começar a investir apareceu primeiro em Minhas Economias.

Agora em seu menor nível histórico, a Selic pode gerar uma certa confusão entre os investidores de plantão. Perguntas como: “o que isso muda nos meus investimentos?” ou, até mesmo, “de que forma essa alteração é boa para a economia local?” podem ficar pendentes e causar ainda mais dúvidas, não é mesmo?

Por conta disso, o TradeMap criou um artigo para ajudar você, investidor, a encontrar mais informações a respeito da nova taxa básica de juros e o que isso muda no mercado financeiro por aqui. Vamos lá, marujo?!

O que é a Selic?

Sempre que vemos algum noticiário ou matéria voltada ao mercado financeiro, encontramos essa tal de “Selic”. Para quem é do ramo econômico, com certeza já sabe de cor a sua importância à economia brasileira, não é mesmo? Por outro lado, para os novatos de plantão, talvez haja algum resquício de dúvida referente a este termo.

Bom, mas caso você não saiba o que é a Selic, chegou o momento de aprender, marujo! Ela nada mais é do que a taxa básica de juros no Brasil. Sua sigla significa Sistema Especial de Liquidação e Custódia.

Dessa forma, a Selic influencia todas as demais taxas de juros no Brasil, como as que são cobradas em empréstimos, financiamentos e, até mesmo, em retorno em aplicações financeiras, como títulos do Tesouro Direto.

Aliás, você já leu nosso artigo sobre Tesouro Direto? Bom, falamos sobre esse tipo de investimento com todos os detalhes e recomendamos a leitura, principalmente, para quem planeja começar a aplicar em algum título e sair de vez da poupança. Clique aqui para saber mais.

→ Leia também: Tipos de Investimentos em Renda Fixa

Dito isso, podemos seguir para as próximas explicações, certo? Bora lá!

Por que a Selic existe?

A taxa Selic foi criada em 1979, na época em que a economia brasileira enfrentava um cenário (hiper) inflacionário. Por isso, seu objetivo sempre foi conter a inflação, uma vez que sua mudança, determinada pelo Banco Central, está diretamente relacionada ao controle do aumento de preço dos produtos.

Com base nesta ideia, podemos dizer o seguinte:

Como é definida a taxa Selic?

A cada 45 dias, o Copom realiza uma reunião para decidir como ficará a taxa da Selic. A decisão é baseada em vários indicadores financeiros do país, sendo que, ao fim do encontro, a taxa pode sofrer alguma alteração, tanto para mais quanto para menos, assim como também ficar estável.

Mas, afinal, de que forma a Selic afeta o seu bolso? Você deve estar se perguntando agora mesmo, não? Bom, não se preocupe! Veja o infográfico ao lado explicando tudo!

Além do mais, a Selic também afeta a rentabilidade da caderneta de poupança. Esse “investimento” já tem a fama de render um valor muito abaixo do esperado e, com o corte da taxa básica de juros, ele detém um valor menor ainda! Isso não é nada agradável para quem planeja ver o dinheiro crescer, não é mesmo? Veja a regra abaixo:

Se a Selic estiver igual ou superior a 8,5%, a poupança renderá 0,5% ao mês + TR (Taxa Referencial, hoje zerada)

Caso a Selic esteja em abaixo de 8,5% ao ano, sua rentabilidade será de 70% da taxa básica de juros + TR

Bom, mas vamos ao que interesse, não é mesmo?

Como a Selic mexe nos meus investimentos?

Com a queda da Selic, o mercado financeiro também sofre alteração. O corte da taxa básica de juros mexe com títulos de renda fixa atrelados a ela.

Neste segmento, existem títulos prefixados e pós-fixados. Isso significa que em:

• Prefixados: você já sabe o quanto vai ganhar ao vencimento do título
• Pós-fixados: além de ter um valor fixado, o título conta com um ganho de alguma taxa, como a Selic, CDI ou IPCA

Vale lembrar que os títulos prefixados estão em linha com o valor da Selic, ou seja, ambas agora operam em 5,5% ao ano. Vamos a um exemplo para facilitar o entendimento, certo?

Antes de sofrer o corte na última reunião do Copom, a Selic estava em 6% a.a. Da mesma forma, títulos prefixados estavam sendo vendidos também com a mesma taxa. Agora, após redução de 0,5 p.p., esses papéis são influenciados.

Isso quer dizer que, caso um investidor tenha comprado este produto antes da tal alteração, ele deterá um papel com maior rentabilidade ao ano, uma vez que o mesmo título espelhará a nova taxa Selic e, consequentemente, renderá menos.

Por outro lado, os papéis pós-fixados atrelados à Selic perdem valor.

Em detrimento disso, muitos investidores preferem deixar a renda fixa de lado frente à renda variável, como as ações.

Dados da B3 (Brasil, Bolsa, Balcão) mostram que em abril de 2019 o número de investidores na bolsa brasileira ultrapassou a marca de 1 milhão de investidores pessoas físicas. No entanto, o valor representa apenas 0,5% da população do Brasil.

Acompanhe seus investimentos com o TradeMap

Bom, mas lembre-se que antes de começar a investir em alguma ação da bolsa você deve estar totalmente preparado para isso, certo? Recomendamos que você leia um artigo que nós preparamos sobre horizonte de investimento. Lá, você pode ver também qual o perfil de risco mais adequado ao seu jeito de aplicar no mercado financeiro.

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Antes de mais nada, precisamos falar sobre os tipos de investimentos para que, de fato, você tenha conhecimento sobre os produtos e comece a investir. No mercado financeiro existem vários tipos de aplicações para os mais diferentes objetivos e opções. Dentre eles, os mais conhecidos são:

• Ações
• Renda Fixa, como Tesouro Direto e CDBs
• Opções
• ETFs
• Fundos Imobiliários
• Fundos de Investimentos
• Caderneta de poupança

Sim, esta última opção se encaixa como um investimento e, caso você ainda “aplique” na caderneta de poupança, pare agora mesmo e pense bem! Sim, você não leu errado! Há um senso comum de que essa aplicação seja 100% segura, mas informamos que não é bem assim que funciona. Acontece que a instituição bancária em que você deposita seu capital pode quebrar, mesmo que o risco seja remoto. Entretanto, o governo seria obrigado a honrar a quantia que foi perdida, mas ainda assim seria desgastante, não é mesmo?

Além do mais, a rentabilidade da poupança não é nada agradável quando comparamos com outros títulos de Renda Fixa. Quer testar e tirar suas próprias conclusões? Bom, no TradeMap você pode comparar o rendimento entre determinado papel e a caderneta. Basta acessar o módulo de Renda Fixa, selecionar algum título e conferir o desempenho! Fácil demais, não?

O TradeMap montou um artigo referente aos tipos de títulos de Renda Fixa, você já leu? Clique aqui e saiba mais sobre essa forma de aplicação!

Bom, mas dicas à parte, voltamos ao que interessa:

Como e quanto preciso para começar a investir?

Para você começar a investir no mercado financeiro basta ter em mente qual é o seu objetivo e conciliá-lo com o seu bolso!

Assim como nos demais aspectos da vida, temos que focar em algum propósito para completar alguma etapa, certo? Então nada mais justo do que adotar esse mesmo método nas finanças pessoais.

Bom, existe um termo conhecido no mercado como horizonte de investimento, que nada mais é do que o prazo em que cada investidor pretende manter seu capital aplicado. Por isso, o objetivo e período sempre devem estar correlacionados. Além do mais, você também deve entender o seu perfil de investidor: conservador, moderado ou arrojado e relacioná-lo com o seu propósito.

Dito isso, existem papéis para todos os perfis de investidores. Agora basta você escolher o que mais combina com suas necessidades e bolso, certo? Para isso, você pode acessar o TradeMap e verificar diversos tipos de aplicações pelos módulos de Ações, Renda Fixa e Fundos.

Para saber o quanto é preciso para começar a investir, o Tesouro Direto, por exemplo, oferece títulos a 30 reais! Clique aqui e saiba mais.

Fora isso, no mercado de ações você pode comprar apenas uma quantidade por valores menores do que imagina!

Mas para começar a investir, você precisa saber o processo, certo? Então vamos lá, marujo!

Qual o processo para começar a investir?

Para comprar títulos e outras opções no mercado financeiro é necessário ter uma conta em uma corretora. Ela funciona como uma “ponte” entre o investidor e a bolsa de valores e, dessa maneira, você pode comprar e vender papéis financeiros de diferentes companhias.

Existem várias corretoras no mercado de capitais. Por isso, aconselhamos que você procure com cuidado e leve em consideração o seu porte frente ao mercado. Algumas oferecem taxas de corretagem gratuitas.

No site da B3 (Brasil, Bolsa, Balcão), você pode verificar a lista de corretoras disponíveis no mercado!

Após abrir sua conta, siga os passos ao lado:

Agora que já falamos o passo a passo de como começar a investir, seguimos para a explicação sobre o que é a bolsa de valores e como funciona.

O que é a Bolsa de Valores?

A bolsa de valores é um ambiente em que as empresas de capital aberto negociam seus papéis para as pessoas físicas ou jurídicas. Dessa forma, quem compra esses ativos se torna um sócio da companhia e tem o objetivo de comprá-los por um preço mais barato e, posteriormente, vendê-los mais caro e, assim, ganhar uma certa quantia com a diferença.

Aqui no Brasil, a B3 é, atualmente, a única bolsa local. Ela é uma junção entre a BM&F Bovespa e Cetip.

E ai, vamos começar? Deixe seu comentário abaixo e interaja com a gente sobre como começar a investir! Até a próxima, marujos!

Foto: Exame

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Só que é preciso também “descobrir o seu próprio perfil de investidor” e identificar qual a melhor opção de acordo com as suas características próprias, seus objetivos e o tempo que tem disponível para investir.

A seguir, algumas opções de investimento de acordo com a realidade de cada pessoa:

Poupança – É indicada para pessoas conservadoras, que pensam mais em guardar dinheiro com baixo risco. Os benefícios da poupança são: o investimento é o mais seguro e o dinheiro pode ser resgatado a qualquer momento sem cobrança de impostos ou taxas, caso aconteça uma emergência. Porém, valores resgatados antes fora da “data de aniversário” não recebem nenhum rendimento.
Tempo: Não existe um tempo mínimo, quanto mais tempo o investidor puder deixar melhor.

Tesouro Direto – Indicado para pessoas que querem investir e ter bons rendimentos, mas não têm disponibilidade de acompanhar as mudanças do mercado de renda variável. Os benefícios do Tesouro Direto são: o rendimento tende a ser melhor se comparado com as outras aplicações de renda fixa, as taxas de administração e de custódia são baixas e o Imposto de Renda só é cobrado no momento da venda ou vencimento do título.
Tempo: Aconselhável para investimento a longo prazo. Para pagar o mínimo possível de Imposto de Renda, 15%, é preciso que o dinheiro permaneça investido pelo menos 721 dias (2 anos).

Ações – Pessoas que têm disponibilidade para acompanhar o mercado de renda variável e entendem um pouco de ações encontram na bolsa uma boa alternativa de investimento. O benefício de investir em ações é que pode-se ganhar mais dinheiro do que em rendimentos fixos. Porém, o risco é maior.
Tempo: Quanto mais tempo disponível sem precisar do dinheiro melhor, porque o investidor pode planejar a venda de ações no momento mais favorável.

Bons investimentos!

Consultoria:  Bruno Gonçalves, analista fundamentalista da WinTrade.

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