Veja aqui o rendimento de diversos fundos de investimento, além da poupança, LCI, LCA, LFT (Tesouro Direto) e CDB-DI em junho de 2014.

Apresentamos abaixo primeiramente um gráfico com as rentabilidades da poupança, LCI/LCAs, LFTs e CDBs-DI. As rentabilidades dos fundos estão apresentadas nas tabelas separadas por tipos de fundos: DI, Renda Fixa, Multimercado e Curto Prazo.

O ranking é composto apenas por fundos com as seguintes características:

– Distribuídos pelos seis maiores bancos de varejo do País (Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Bradesco, Itaú Unibanco, Santander e HSBC), pois concentram a maior parte dos recursos aplicados em fundos pelos pequenos investidores;

– Aceitam aplicação inicial entre R$1 e R$ 10 mil, pois o nosso intuito é comparar as opções de investimento para o pequeno poupador. Fundos que não permitem aplicação não foram incluídos;

– Voltados para investidores pessoa física e que não sejam oferecidos exclusivamente aos clientes do segmento de Private Bank.

No caso das LFTs, para facilitar a comparação, assumimos as seguintes hipóteses:

– Preços negociados sem ágio ou deságio, ou seja, pelo valor ao par (valor inicial corrigido apenas pela taxa Selic do período);

– Rentabilidade apresenta-se líquida da taxa de custódia de 0,30% ao ano;

– Exibimos uma rentabilidade considerando uma taxa de corretagem de 0,5% ao ano (valor usualmente cobrado pelas principais instituições financeiras) e outra com taxa de corretagem de 0%, isenção oferecida por algumas corretoras.

No caso das LCI/LCAs e da poupança, exibimos as rentabilidades acrescidas do Imposto de renda sob a alíquota de 22,5% (cobrada para investimentos com prazo de até 180 dias). O motivo disto é permitir uma comparação justa entre todos estes investimentos, uma vez que as rentabilidades de LCI/LCAs e poupança são isentas de imposto de renda para os investidores pessoa física. Com isto, os valores apresentados no gráfico e nas tabelas a seguir estão sem o desconto do imposto de renda.

Obs.: Variação do IPCA para jun/14 baseada na expectativa média apurada pela Comitê de Acompanhamento Macroeconômico da ANBIMA

Fundos DI

Dos 23 fundos da amostra, somente 4 renderam mais do que a poupança ajustada pelo IR e nenhum superou o CDI no mês. Os rendimentos dos fundos desta categoria ficaram entre 0,78% e 0,43% no mês.

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Fundos de Renda Fixa

De um total de 33 fundos, 19 superaram a poupança ajustada pelo IR e apenas 1 apresentou rendimento superior ao CDI. Um único fundo teve rentabilidade negativa. As rentabilidades ficaram entre 0,84% e -0,10%.
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Fundos Multimercado

24 fundos de um total de 31 apresentaram rentabilidade superior à poupança ajustada pelo IR no mês. Em relação ao CDI, 18 fundos superaram esta taxa . Apenas 2 fundos tiveram rentabilidade negativa. Vale destacar que os dois fundos com melhor rendimento no mês investem em ouro. As rentabilidades dos fundos desta categoria ficaram entre 7,29% e -0,84%

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Fundos Cambiais

De um total de 10 fundos, todos apresentaram rendimento negativo no mês com a queda tanto do dólar (-1,63%) quanto do euro (-1,27%). As rentabilidades ficaram no intervalo entre -1,05% e -1,53%.

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Fundos de Ações

Dos 72 fundos de ações da amostra, 68 superaram o CDI. Em relação ao Ibovespa, que teve alta de 3,76% em junho/2014, 30 fundos apresentaram rendimento superior. Apenas um fundo teve rentabilidade negativa. Os rendimentos ficaram entre 13,59% e -0,38%, sendo que os mais rentáveis foram fundos com investimentos em uma única empresa.
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Fundos de Curto Prazo

Dos 10 fundos nesta categoria, nenhum superou a poupança ajustada pelo IR ou o CDI. O intervalo de rentabilidade ficou entre 0,69% e 0,39%.

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Observações:

– Rentabilidades passadas não são garantia de resultados futuros;

– Rentabilidade dos fundos é líquida da taxa de administração, mas ainda sem desconto do imposto de renda;

– Rentabilidade da poupança, da LCI e da LCA foram acrescidas em 22,5% (alíquota de imposto de renda para aplicações de um a seis meses), para que estes produtos possam ser comparados aos demais investimentos. Vale lembrar que poupança, LCI e LCA são isentas de imposto de renda para pessoas físicas;

– As informações aqui apresentadas não caracterizam recomendações de investimento;

– As decisões de investimento são de responsabilidade total e irrestrita do leitor. O site não pode ser responsabilizado por prejuízos oriundos de decisões tomadas com base nas informações aqui apresentadas.

Quer ver outras informações de fundos? Confira o Comparador de Fundos do Minhas Economias.

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