Outubro de 2014 foi um mês em que o mercado financeiro apresentou grandes oscilações, principalmente a bolsa de valores e o dólar. Com isto, fundos multimercado e fundos de ações apresentaram rentabilidades bastante dispersas, com altas acima de 9% e quedas que chegaram a mais de 15% no mês. Acompanhe também as rentabilidades da poupança, LCI, LCA, LFT (Tesouro Direto) e CDB-DI em outubro de 2014.

Apresentamos abaixo, primeiramente um gráfico com as rentabilidades da poupança, LCI/LCAs, LFTs e CDBs-DI. As rentabilidades dos fundos estão apresentadas nas tabelas separadas por tipos de fundos: DI, renda fixa, multimercado, ações setoriais, ações não-setoriais, cambiais e curto prazo.

O ranking é composto apenas por fundos com as seguintes características:

- Distribuídos pelos seis maiores bancos de varejo do País (Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Bradesco, Itaú Unibanco, Santander e HSBC), pois concentram a maior parte dos recursos aplicados em fundos pelos pequenos investidores;

- Aceitam aplicação inicial entre R$1 e R$ 10 mil, pois o nosso intuito é comparar as opções de investimento para o pequeno poupador. Fundos que não permitem aplicação não foram incluídos;

- Voltados para investidores pessoa física e que não sejam oferecidos exclusivamente aos clientes do segmento de Private Bank.

No caso das LFTs, para facilitar a comparação, assumimos as seguintes hipóteses:

- Preços negociados sem ágio ou deságio, ou seja, pelo valor ao par (valor inicial corrigido apenas pela taxa Selic do período);

- Rentabilidade apresenta-se líquida da taxa de custódia de 0,30% ao ano;

- Exibimos uma rentabilidade considerando uma taxa de corretagem de 0,5% ao ano (valor usualmente cobrado pelas principais instituições financeiras) e outra com taxa de corretagem de 0%, isenção oferecida por algumas corretoras.

No caso das LCI/LCAs e da poupança, exibimos as rentabilidades acrescidas do Imposto de renda sob a alíquota de 22,5% (cobrada para investimentos com prazo de até 180 dias). O motivo disto é permitir uma comparação justa entre todos estes investimentos, uma vez que as rentabilidades de LCI/LCAs e poupança são isentas de imposto de renda para os investidores pessoa física. Com isto, os valores apresentados no gráfico e nas tabelas a seguir estão sem o desconto do imposto de renda.

Ranking investimentos out 2014 Ranking de investimentos   rentabilidade mensal   outubro 2014

Ranking investimentos – out-2014

Obs.: Variação do IPCA para out/14 baseada na expectativa média apurada pela Comitê de Acompanhamento Macroeconômico da ANBIMA

 

Fundos DI

Dos 23 fundos da amostra, 10 renderam mais do que a poupança ajustada pelo IR e nenhum superou o CDI no mês. O melhor fundo rendeu próximo a 96% do CDI, enquanto o pior rendeu apenas 52% do CDI. Os rendimentos dos fundos desta categoria ficaram entre 0,90% e 0,49% no mês.

Ranking fundos DI out 2014 Ranking de investimentos   rentabilidade mensal   outubro 2014

Ranking fundos DI – out-2014

 

Fundos de Renda Fixa

De um total de 32 fundos, 28 superaram a poupança ajustada pelo IR, mas apenas 4 apresentaram rendimento superior ao CDI. Nenhum fundo apresentou rentabilidade negativa. As rentabilidades ficaram entre 1,94% e 0,66% (204,91% e 69,93% do CDI)

Ranking fundos renda fixa out 2014 Ranking de investimentos   rentabilidade mensal   outubro 2014

Ranking fundos renda fixa – out-2014


 

Fundos Multimercado

Apenas 8 fundos de um total de 30 apresentaram rentabilidade superior à poupança ajustada pelo IR no mês. Em relação ao CDI, 2 fundos superaram esta taxa. 3 fundos tiveram prejuízo. Vale destacar que o fundo mais rentável tem como estratégia manter posições no índice da bolsa americana S&P 500. As rentabilidades dos fundos desta categoria ficaram entre 2,66% e -2,60% (279,69% e -279,91% do CDI)

Ranking fundos multimercado out 2014 Ranking de investimentos   rentabilidade mensal   outubro 2014

Ranking fundos multimercado – out-2014


 

Fundos Cambiais

De um total de 10 fundos, os 8 que têm como meta acompanhar a variação do dólar apresentaram rentabilidades entre 0,80% e 1,08%. As rentabilidades dos fundos indexados ao euro ficaram no intervalo entre -0,81% e -0,85%.
 

Ranking fundos cambiais out 2014 Ranking de investimentos   rentabilidade mensal   outubro 2014

Ranking fundos cambiais – out-2014


 

Fundos de Ações Setoriais

Dos 30 fundos de ações setoriais da amostra, 18 tiveram rentabilidade negativa no mês. Em relação ao Ibovespa, que teve alta de 0,95% no mês, 12 fundos apresentaram rendimento superior. Os rendimentos ficaram entre 9,24% e -15,69%, sendo que os que apresentaram os maiores prejuízos foram fundos com investimentos apenas em ações da Petrobrás.

Ranking fundos ações setoriais out 2014 Ranking de investimentos   rentabilidade mensal   outubro 2014

Ranking fundos ações setoriais – out-2014


 

Fundos de Ações Não-Setoriais

Dos 42 fundos de ações não-setoriais da amostra, 24 tiveram rentabilidade negativa no mês. Em relação ao Ibovespa, 16 fundos apresentaram rendimento superior. Os rendimentos ficaram entre 3,17% e -4,79%.

Ranking fundos ações não setoriais out 2014 Ranking de investimentos   rentabilidade mensal   outubro 2014

Ranking fundos ações não-setoriais – out-2014


 

Fundos de Curto Prazo

Dos 10 fundos nesta categoria, apenas um superou a poupança ajustada pelo IR, mas nenhum superou o CDI. O intervalo de rentabilidade ficou entre 0,80% e 0,44% (84,35% e 46,83% do CDI).

Ranking fundos curto prazo out 2014 Ranking de investimentos   rentabilidade mensal   outubro 2014

Ranking fundos curto prazo – out-2014


 

Observações:

- Rentabilidades passadas não são garantia de resultados futuros;

- Rentabilidade dos fundos é líquida da taxa de administração, mas ainda sem desconto do imposto de renda;

- Rentabilidade da poupança, da LCI e da LCA foram acrescidas em 22,5% (alíquota de imposto de renda para aplicações de um a seis meses), para que estes produtos possam ser comparados aos demais investimentos. Vale lembrar que poupança, LCI e LCA são isentas de imposto de renda para pessoas físicas;

- As informações aqui apresentadas não caracterizam recomendações de investimento;

- As decisões de investimento são de responsabilidade total e irrestrita do leitor. O site não pode ser responsabilizado por prejuízos oriundos de decisões tomadas com base nas informações aqui apresentadas.

Quer ver outras informações de fundos? Confira o Comparador de Fundos do Minhas Economias.

 
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