Com a valorização de +9,30% no mês, o Ibovespa fechou o ano com ganho de 2,92%. Já o dólar, pela cotação de fechamento de mercado, apresentou desvalorização de -2,83% no mês, encerrando com 2020 com valorização de 29,46% no ano. Na renda fixa, a valorização de +13,93% do Tesouro IPCA+ 2045 em dezembro levou a um ganho de 4,25% no ano.

Já o CDI, apresentou rendimento de 0,16% no mês e 2,77% no ano, enquanto a poupança teve ganho de +0,12% e +2,11%, respectivamente (+2,56%, se incluirmos o IR de 17,5% para efeito de comparação com os demais investimentos).

Já a variação do IPCA nos últimos 12 meses deve ficar em +4,37%, com a variação esperada (apurada pela Anbima) de +1,21% no mês, acima do centro da meta (que é de 4,00% para 2020). Nos gráficos abaixo, exibimos as rentabilidades do mês e de 2020.

 

SH 20210106 19.08.40 Melhores investimentos 2020

Melhores investimentos dezembro 2020

SH 20210106 19.08.21 Melhores investimentos 2020

Melhores investimentos 2020 – Acumulado no ano – janeiro a dezembro

 

E, na tabela abaixo, exibimos as variações também para outros períodos.

SH 20210106 19.08.00 Melhores investimentos 2020

Melhores investimentos 2020 – dezembro
*Alíquotas de imposto de renda (IR) utilizadas: 22,5% para o mês, 20% para o ano, 17,5% para o período de 12 meses, e 15% para os períodos de 24, 36, 60 e 120 meses
** Expectativa apurada pela ANBIMA

 

No caso dos títulos públicos do Tesouro Direto, para facilitar a comparação e o entendimento, trabalhamos com as seguintes hipóteses:

- Inclusão apenas do Tesouro Selic (LFT), do Tesouro Prefixado (LTN) e do Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal), por serem os títulos mais negociados pelas pessoas físicas;

- Rentabilidade apresenta-se líquida (já descontada) da taxa de custódia de 0,25% ao ano, a partir de jan/2019, e de 0,30% ao ano para o período anterior a jan/2019. No caso do Tesouro Selic, como investimentos de até R$ 10.000 não pagam mais taxa de custódia desde agosto de 2020, esta taxa não foi considerada no cálculo;

- Preços utilizados são os divulgados no site do Tesouro Nacional, já se considerando o spread existente entre os preços de compra e de venda;

- As rentabilidades apresentadas não estão descontadas da taxa de administração cobrada pelas corretoras (entre 0 e 2%).

 

No caso da LCI, da LCA e da poupança, exibimos as rentabilidades acrescidas do Imposto de renda (de acordo com a alíquota do período analisado: 22,5% para o mês, 20% para o ano, 17,5% para o período de 12 meses, e 15% para 24 meses e acima). Isto foi feito para permitir uma comparação justa entre todos estes investimentos, uma vez que as rentabilidades de LCI, LCA e poupança são isentas de imposto de renda para os investidores pessoa física. Assim, os valores dos demais investimentos apresentados nas tabelas estão sem o desconto do imposto de renda. Complementando, a Nova Poupança refere-se aos depósitos realizados a partir de 04/mai/2012 e rende 70% da Selic quando esta é menor ou igual a 8,5% ao ano. Do contrário, ela rende TR + 0,5% ao mês.

 

As rentabilidades dos fundos estão apresentadas nas tabelas a seguir, separadas por categorias: DI, de Renda Fixa, Renda Fixa Simples, Renda Fixa Índices de Preços, Multimercado, de Ações (divididos em Setoriais, que investem em apenas uma empresa ou um setor da economia, e Não-Setoriais), Cambiais e de Curto Prazo. Dentro das categorias, ainda separamos os fundos por faixas de aplicação inicial: até R$ 1.000, de R$ 1.001 a R$ 10.000 e de R$ 10.001 a R$ 100.000. Os fundos estão classificados por ordem decrescente de rentabilidade nos últimos 12 meses, dentro de cada faixa. Como informações complementares, exibimos a posição dentro da faixa, a posição dentro da categoria, a taxa de administração, valor mínimo de aplicação inicial, e as rentabilidades no último mês, no ano corrente e nos períodos de 12, 24, 36, 60 e 120 meses.

 

A amostra de fundos é composta apenas por aqueles com as seguintes características:

- Distribuídos pelos cinco maiores bancos de varejo do País (Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Bradesco, Itaú Unibanco e Santander), pois são as instituições em que a maior parte dos pequenos investidores costuma aplicar seus recursos. Também incluímos alguns fundos distribuídos por corretoras independentes;

- Fundos fechados para aplicação não foram incluídos;

- Voltados para investidores pessoa física e que não sejam oferecidos exclusivamente aos clientes do segmento de Private Bank.

 

FUNDOS DI

SH 20210106 19.05.53 Melhores investimentos 2020

Melhores investimentos 2020 – dezembro Fundos DI

 

FUNDOS DE RENDA FIXA

SH 20210106 19.03.08 Melhores investimentos 2020SH 20210106 19.03.29 Melhores investimentos 2020

SH 20210106 19.05.32 Melhores investimentos 2020

Melhores investimentos 2020 – dezembro Fundos de renda fixa

 

FUNDOS DE RENDA FIXA SIMPLES

SH 20210106 19.02.05 Melhores investimentos 2020

Melhores investimentos 2020 – dezembro Fundos de renda fixa simples

 

FUNDOS DE RENDA FIXA ÍNDICES DE PREÇOS

SH 20210106 19.01.46 Melhores investimentos 2020

Melhores investimentos 2020 – dezembro Fundos de renda fixa índices de preço

 

FUNDOS DE CURTO PRAZO

SH 20210106 19.01.19 Melhores investimentos 2020

Melhores investimentos 2020 – dezembro Fundos de curto prazo

 

FUNDOS MULTIMERCADO

SH 20210106 18.59.46 Melhores investimentos 2020SH 20210106 19.00.21 Melhores investimentos 2020SH 20210106 19.00.47 Melhores investimentos 2020

SH 20210106 19.01.03 Melhores investimentos 2020

Melhores investimentos 2020 – dezembro Fundos multimercado

 

FUNDOS CAMBIAIS

SH 20210106 18.59.22 Melhores investimentos 2020

Melhores investimentos 2020 – dezembro Fundos cambiais

 

FUNDOS DE AÇÕES NÃO-SETORIAIS

SH 20210106 18.57.56 Melhores investimentos 2020SH 20210106 18.58.33 Melhores investimentos 2020

SH 20210106 18.59.01 Melhores investimentos 2020

Melhores investimentos 2020 – dezembro Fundos de ações não-setoriais

 

FUNDOS DE AÇÕES SETORIAIS

SH 20210106 18.55.01 Melhores investimentos 2020

Melhores investimentos 2020 – dezembro Fundos de ações setoriais