Com a desvalorização de -4,80% no mês, o Ibovespa ampliou a perda no ano para -18,20% e para -9,68% em 12 meses. Já o dólar, pela cotação de fechamento de mercado, apresentou valorização de 2,47% no mês, 39,95% no ano e 35,15% em 12 meses. Na renda fixa, a desvalorização de -9,48% do Tesouro IPCA+ 2045 levou a uma perda no ano de -7,50%, mas ainda mantendo ganho de 2,67% em 12 meses.

Já o CDI, apresentou rendimento de 0,16% no mês e 3,56% nos últimos 12 meses, enquanto a poupança teve ganho de +0,12% e 2,67%, respectivamente (+3,23%, se incluirmos o IR de 17,5% para efeito de comparação com os demais investimentos).

Já a variação do IPCA nos últimos 12 meses deve ficar em +2,98%, com a expectativa de variação de +0,49% para setembro, abaixo do centro da meta (que é de 4,00% para 2020). Nos gráficos abaixo, exibimos as rentabilidades do mês, e as acumuladas de diversos investimentos em 2020 e nos últimos 12 meses.

 

SH25 2020 10 06 01.06.49 Melhores investimentos 2020   setembro

Melhores investimentos setembro 2020

SH24 2020 10 06 01.06.38 Melhores investimentos 2020   setembro

Melhores investimentos 2020 – Acumulado no ano – janeiro a setembro

SH23 2020 10 06 01.06.24 Melhores investimentos 2020   setembro

Melhores investimentos 2020 – 12 meses

 

E, na tabela abaixo, exibimos as variações também para outros períodos.

SH22 2020 10 06 01.06.09 Melhores investimentos 2020   setembro

Melhores investimentos 2020 – setembro
*Alíquotas de imposto de renda (IR) utilizadas: 22,5% para o mês, 20% para o ano, 17,5% para o período de 12 meses, e 15% para os períodos de 24, 36, 60 e 120 meses
** Expectativa apurada pela ANBIMA

 

No caso dos títulos públicos do Tesouro Direto, para facilitar a comparação e o entendimento, trabalhamos com as seguintes hipóteses:

- Inclusão apenas do Tesouro Selic (LFT), do Tesouro Prefixado (LTN) e do Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal), por serem os títulos mais negociados pelas pessoas físicas;

- Rentabilidade apresenta-se líquida (já descontada) da taxa de custódia de 0,25% ao ano, a partir de jan/2019, e de 0,30% ao ano para o período anterior a jan/2019. No caso do Tesouro Selic, como investimentos de até R$ 10.000 não pagam mais taxa de custódia desde agosto de 2020, esta taxa não foi considerada no cálculo;

- Preços utilizados são os divulgados no site do Tesouro Nacional, já se considerando o spread existente entre os preços de compra e de venda;

- As rentabilidades apresentadas não estão descontadas da taxa de administração cobrada pelas corretoras (entre 0 e 2%).

 

No caso da LCI, da LCA e da poupança, exibimos as rentabilidades acrescidas do Imposto de renda (de acordo com a alíquota do período analisado: 22,5% para o mês, 20% para o ano, 17,5% para o período de 12 meses, e 15% para 24 meses e acima). Isto foi feito para permitir uma comparação justa entre todos estes investimentos, uma vez que as rentabilidades de LCI, LCA e poupança são isentas de imposto de renda para os investidores pessoa física. Assim, os valores dos demais investimentos apresentados nas tabelas estão sem o desconto do imposto de renda.

 

As rentabilidades dos fundos estão apresentadas nas tabelas a seguir, separadas por categorias: DI, de Renda Fixa, Renda Fixa Simples, Renda Fixa Índices de Preços, Multimercado, de Ações (divididos em Setoriais, que investem em apenas uma empresa ou um setor da economia, e Não-Setoriais), Cambiais e de Curto Prazo. Dentro das categorias, ainda separamos os fundos por faixas de aplicação inicial: até R$ 1.000, de R$ 1.001 a R$ 10.000 e de R$ 10.001 a R$ 100.000. Os fundos estão classificados por ordem decrescente de rentabilidade nos últimos 12 meses, dentro de cada faixa. Como informações complementares, exibimos a posição dentro da faixa, a posição dentro da categoria, a taxa de administração, valor mínimo de aplicação inicial, e as rentabilidades no último mês, no ano corrente e nos períodos de 12, 24, 36, 60 e 120 meses.

 

A amostra de fundos é composta apenas por aqueles com as seguintes características:

- Distribuídos pelos cinco maiores bancos de varejo do País (Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Bradesco, Itaú Unibanco e Santander), pois são as instituições em que a maior parte dos pequenos investidores costuma aplicar seus recursos. Também incluímos alguns fundos distribuídos por corretoras independentes;

- Fundos fechados para aplicação não foram incluídos;

- Voltados para investidores pessoa física e que não sejam oferecidos exclusivamente aos clientes do segmento de Private Bank.

 

FUNDOS DI

SH21 2020 10 06 01.05.04 Melhores investimentos 2020   setembro

Melhores investimentos 2020 – setembro Fundos DI

 

FUNDOS DE RENDA FIXA

SH18 2020 10 06 01.04.18 Melhores investimentos 2020   setembroSH19 2020 10 06 01.04.35 Melhores investimentos 2020   setembro

SH20 2020 10 06 01.04.46 Melhores investimentos 2020   setembro

Melhores investimentos 2020 – setembro Fundos de renda fixa

 

FUNDOS DE RENDA FIXA SIMPLES

SH17 2020 10 06 01.04.00 Melhores investimentos 2020   setembro

Melhores investimentos 2020 – setembro Fundos de renda fixa simples

 

FUNDOS DE RENDA FIXA ÍNDICES DE PREÇOS

SH16 2020 10 06 01.03.43 Melhores investimentos 2020   setembro

Melhores investimentos 2020 – setembro Fundos de renda fixa índices de preço

 

FUNDOS DE CURTO PRAZO

SH15 2020 10 06 01.03.25 Melhores investimentos 2020   setembro

Melhores investimentos 2020 – setembro Fundos de curto prazo

 

FUNDOS MULTIMERCADO

SH11 2020 10 06 01.01.39 Melhores investimentos 2020   setembroSH12 2020 10 06 01.02.24 Melhores investimentos 2020   setembroSH13 2020 10 06 01.02.59 Melhores investimentos 2020   setembro

SH14 2020 10 06 01.03.12 Melhores investimentos 2020   setembro

Melhores investimentos 2020 – setembro Fundos multimercado

 

FUNDOS CAMBIAIS

SH10 2020 10 06 01.01.17 Melhores investimentos 2020   setembro

Melhores investimentos 2020 – setembro Fundos cambiais

 

FUNDOS DE AÇÕES NÃO-SETORIAIS

SH07 2020 10 06 01.00.31 Melhores investimentos 2020   setembroSH08 2020 10 06 01.00.54 Melhores investimentos 2020   setembro

SH09 2020 10 06 01.01.07 Melhores investimentos 2020   setembro

Melhores investimentos 2020 – setembro Fundos de ações não-setoriais

 

FUNDOS DE AÇÕES SETORIAIS

SH06 2020 10 06 00.59.48 Melhores investimentos 2020   setembro

Melhores investimentos 2020 – setembro Fundos de ações setoriais