Veja aqui o rendimento de diversos fundos de investimento, além da poupança, LCI, LCA, LFT (Tesouro Direto) e CDB-DI em maio de 2014.

Apresentamos abaixo primeiramente um gráfico com as rentabilidades da poupança, LCI/LCAs, LFTs e CDBs-DI. As rentabilidades dos fundos estão apresentadas nas tabelas separadas por tipos de fundos: DI, Renda Fixa, Multimercado e Curto Prazo.

O ranking é composto apenas por fundos com as seguintes características:

- Distribuídos pelos seis maiores bancos de varejo do País (Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Bradesco, Itaú Unibanco, Santander e HSBC), pois concentram a maior parte dos recursos aplicados em fundos pelos pequenos investidores. Além disto, incluímos também os fundos distribuídos pela corretora Ativa, que oferece fundos de diversos gestores com taxas de administração bastante competitivas;

- Aceitam aplicação inicial entre R$1 e R$ 10 mil, pois o nosso intuito é comparar as opções de investimento para o pequeno poupador. Fundos que não permitem aplicação não foram incluídos;

- Voltados para investidores pessoa física e que não sejam oferecidos exclusivamente aos clientes do segmento de Private Bank.

No caso das LFTs, para facilitar a comparação, assumimos as seguintes hipóteses:

- Preços negociados sem ágio ou deságio, ou seja, pelo valor ao par (valor inicial corrigido apenas pela taxa Selic do período);

- Rentabilidade apresenta-se líquida da taxa de custódia de 0,30% ao ano;

- Exibimos uma rentabilidade considerando uma taxa de corretagem de 0,5% ao ano (valor usualmente cobrado pelas principais instituições financeiras) e outra com taxa de corretagem de 0%, isenção oferecida por algumas corretoras.

No caso das LCI/LCAs e da poupança, exibimos as rentabilidades acrescidas do Imposto de renda sob a alíquota de 22,5% (cobrada para investimentos com prazo de até 180 dias). O motivo disto é permitir uma comparação justa entre todos estes investimentos, uma vez que as rentabilidades de LCI/LCAs e poupança são isentas de imposto de renda para os investidores pessoa física. Com isto, os valores apresentados no gráfico e nas tabelas a seguir estão sem o desconto do imposto de renda.

Ranking Investimentos MTD - maio 2014

Fundos DI

Dos 25 fundos da amostra, 11 renderam mais do que a poupança ajustada pelo IR e um superou o CDI no mês. Novamente, os piores fundos foram os que cobram as taxas de administração mais altas.

Distribuidor

Fundos DI

Taxa de
admin.

Aplic.
inicial

Rentab.
mai-14

BTG Pactual Yield DI FI Referenciado Crédito Privado

0,30%

3.000

0,87%

Plural Capital Yield Referenciado DI

0,30%

3.000

0,84%

CAIXA FIC Pleno Referenciado DI Longo Prazo

0,70%

2.500

0,81%

Bradesco Prime NET FIC Referenciado DI

1,20%

1.000

0,79%

Santander Max DI

1,50%

10.000

0,76%

Bradesco NET FIC Referenciado DI

1,50%

1.000

0,75%

Bradesco Prime FIC Referenciado DI

1,60%

1.000

0,74%

Itaú Uniclass Maxi Referenciado DI FICFI

1,60%

5.000

0,74%

CAIXA FIC Giro Imediato Ref DI Longo Prazo

1,50%

10.000

0,74%

CAIXA FIC Beta Ref DI Longo Prazo

1,50%

50

0,74%

Itaú Personnalité Special Referenciado DI FICFI

1,70%

1.000

0,74%

Santander Extra Plus DI

2,00%

1.000

0,71%

HSBC FIC Referenciado DI LP 1.000

2,00%

1.000

0,71%

Itaú Uniclass Referenciado DI FICFI

2,00%

500

0,71%

Bradesco FIC Referenciado DI Onix

2,00%

1.000

0,70%

BB Referenciado DI 500

2,00%

500

0,70%

Bradesco FIC Referenciado DI Brilhante

2,50%

500

0,67%

Itaú Referenciado DI Super FICFI

2,50%

100

0,67%

BB Referenciado DI LP 200

2,50%

200

0,66%

Santander Supremo DI

2,70%

100

0,66%

BB Referenciado DI Social 50

2,60%

50

0,65%

HSBC FIC Referenciado DI LP 50

3,00%

50

0,62%

Bradesco FIC Referenciado DI Safira

3,50%

100

0,59%

Bradesco FIC Referenciado DI HiperFundo

3,90%

100

0,55%

Santander Classic DI

5,00%

1

0,46%

Fundos de Renda Fixa

Com uma alta nos preços dos títulos públicos no mês, de um total de 36 fundos, 30 superaram a poupança ajustada pelo IR e 7 apresentaram rendimento superior ao CDI. Não houve fundos com rentabilidade negativa, mas os 3 piores foram aqueles que possuem maiores taxas de administração.

Distribuidor

Fundos Renda Fixa

Taxa de
admin.

Aplic.
inicial

Rentab.
mai-14

BB Renda Fixa LP Índice de Preço 20 mil

1,50%

5.000

4,15%

Bradesco Renda Fixa Títulos do Tesouro

1,50%

5.000

2,41%

CAIXA FIC Capital Índice de Preços RF Longo Prazo

2,00%

50

1,98%

CAIXA FIC Absoluto Pré RF Longo Prazo

1,10%

1.000

1,87%

Sparta Top Renda Fixa FIC de FI CP LP

0,70%

5.000

0,92%

Plural Capital High Yield RF - Crédito Privado

0,50%

3.000

0,87%

HSBC FIC Renda Fixa LP 1.000

1,10%

1.000

0,87%

Queluz FI RF LP

0,50%

2.000

0,86%

CAIXA FIC Atleta Invest RF Crédito Privado LP

0,40%

0,85%

CAIXA FIC e-Fundo Renda Fixa Longo Prazo

0,70%

10.000

0,84%

BB Renda Fixa LP Parceria 10 mil

0,80%

10.000

0,84%

BB Renda Fixa LP Plus Estilo

1,00%

10.000

0,82%

CAIXA FIC e-Fundo 500 Renda Fixa Longo Prazo

0,90%

500

0,82%

CAIXA FIC Geração Jovem RF Créd Priv Longo Prazo

1,30%

10

0,80%

Santander Max Renda Fixa

1,50%

10.000

0,79%

Bradesco Prime Net FIC Renda Fixa

1,20%

1.000

0,79%

CAIXA FIC Relacionamento Ideal RF Longo Prazo

1,00%

1.000

0,78%

Bradesco Net FIC Renda Fixa

1,50%

1.000

0,77%

Bradesco Prime FIC Renda Fixa

1,60%

1.000

0,77%

Santander Recompensa Especial Renda Fixa

1,60%

50

0,77%

Bradesco Prime FIC Renda Fixa Multi-Índices

1,20%

10.000

0,76%

CAIXA FIC Fiel RF Longo Prazo

1,30%

50

0,76%

Itaú Personnalité Special Renda Fixa FICFI

1,70%

1.000

0,75%

Itaú Uniclass Maxi RF

1,60%

5.000

0,75%

CAIXA FIC Clássico RF Longo Prazo

1,40%

100

0,75%

CAIXA FIC Ideal RF Longo Prazo

1,50%

50

0,74%

Bradesco FIC Renda Fixa Multi-índices

1,50%

10.000

0,74%

CAIXA Azul FIC RF Longo Prazo

1,50%

50

0,74%

CAIXA FIC Soberano RF Longo Prazo

1,50%

50

0,73%

BB Renda Fixa LP 500

2,00%

500

0,73%

BB Renda Fixa LP Parceria 200

2,00%

200

0,72%

Itaú Uniclass Renda Fixa FICFI

2,00%

500

0,72%

BB Renda Fixa 500

2,00%

500

0,71%

Santander Sênior Renda Fixa

2,50%

100

0,70%

Bradesco FIC Renda Fixa Mercúrio

2,50%

500

0,69%

BB Renda Fixa LP 100

3,80%

100

0,57%

Fundos Multimercado

45 fundos de um total de 68 apresentaram rentabilidade superior à poupança ajustada pelo IR no mês. Em relação ao CDI, 37 fundos superaram esta taxa. Apenas 4 fundos tiveram rentabilidade negativa, sendo que os dois piores possuem ouro em sua carteira. Este ativo caiu 1,58% no mês.

Distribuidor

Fundos Multimercado

Taxa de
admin.

Aplic.
inicial

Rentab.
mai-14

SDA Hedge FIC FIM

1,50%

5.000

3,33%

Bradesco FI Multimercado S&P 500 Mais

1,50%

10.000

2,88%

Mauá Macro FIC FIM

2,00%

5.000

2,60%

Queluz Macro I FIM

2,00%

2.000

2,19%

BNP Paribas Equity Hedge FIM    

2,00%

5.000

1,80%

BNP Paribas Long and Short FIM    

2,00%

5.000

1,57%

Ashmore Brasil Long Short FIC FIM

1,90%

5.000

1,55%

Franklin Templeton Multi Plus FIC FIM

1,40%

5.000

1,53%

GAP Multiportifolio FIM

2,00%

5.000

1,52%

Claritas Inflação Institucional FIM

1,00%

10.000

1,50%

Queluz Trader FIM

2,00%

2.000

1,46%

Humaitá Equity Hedge FIC FIM

2,00%

5.000

1,36%

Teorica FIM

2,00%

5.000

1,34%

Franklin Templeton Global Flex FIM LP

1,25%

1.000

1,26%

GAP Hedge FIM

1,25%

5.000

1,24%

HSBC FIC Multimercado LP Diversificação

1,50%

100

1,15%

Votorantim MultiStrategy FIM

2,00%

10.000

1,14%

CAIXA FIC Platinum Multimercado Longo Prazo

1,00%

500

1,14%

Itaú Carteira Dinâmica PLUS

2,10%

2.000

1,13%

CAIXA FIC Estratégico Multimercado Longo Prazo

3,00%

10.000

1,11%

Perfin Long Short 15 FIC FIM

1,50%

10.000

1,11%

Mauá Fix FIC FIM

1,25%

5.000

1,05%

BRZ Arbitragem FIM

2,00%

5.000

1,05%

Itaú Carteira Dinâmica

2,10%

2.000

1,03%

Legan Low Vol FIM

1,50%

5.000

1,00%

DLM Hedge Moderado FIC FIM

1,35%

5.000

1,00%

Eagle Matisse FIM

1,25%

5.000

0,97%

Bradesco Prime FIC Multimercado Multigestores

2,10%

10.000

0,96%

BES FIM Crédito Privado

0,60%

1.000

0,94%

BB Multimercado Juros e Moeda LP Estilo

1,00%

0,94%

Votorantim Eagle FIM Crédito Privado

0,50%

1.000

0,92%

CAIXA FIC Capital Protegido Ibovespa Cíclico I Multimercado

1,60%

5.000

0,91%

Claritas Institucional FIM

1,00%

5.000

0,91%

SDA Macro FIM

2,00%

5.000

0,89%

DLM Hedge Conservador FIM

0,80%

5.000

0,88%

HSBC FIC Multimercado LP Diversificação Balanceado

1,75%

100

0,88%

BRZ Long Short FIM

2,00%

1.000

0,87%

BB Multimercado Arbitragem LP Estilo

2,00%

0,84%

Kinea Sistemático Multimercado

2,05%

10.000

0,84%

CAIXA FIC Long Short Multimercado Longo Prazo

1,50%

5.000

0,82%

BRZ Long Short Advanced 30 FIC FIM

2,00%

5.000

0,79%

Queluz Alpha FIM

2,00%

2.000

0,75%

Santander Moderado Van Gogh Multimercado

3,00%

10.000

0,75%

Bradesco Prime FIC Multimercado Multi Allocation

1,50%

10.000

0,74%

Santander Total Plus Multimercado

1,50%

10.000

0,73%

Claritas Hedge FIC FIM

2,00%

10.000

0,72%

Itaú Multiestratégia Multimercado FICFI

2,50%

5.000

0,72%

Santander Total Multimercado

2,00%

2.000

0,69%

Bradesco Prime FIC Multimercado

1,00%

10.000

0,67%

Quest Quant FIC FIM

1,50%

10.000

0,66%

BB Mult Balanceado Dividendos LP Estilo

1,20%

0,65%

Mauá Arbitragem FIC FIM

1,50%

5.000

0,58%

CAIXA FI Multimercado RV 30 Longo Prazo

1,00%

500

0,54%

Itaú Personnalité Multimercado Multifundos FICFI

2,90%

5.000

0,54%

Azul Quantitativo FIM

2,00%

5.000

0,52%

BB Multimercado Balanceado LP Jovem 

1,80%

15

0,49%

Bradesco FIC Multimercado Golden Profit Moderado

2,00%

1.000

0,42%

Victoire Long Short FIC FIM

1,80%

10.000

0,40%

Bradesco FIC Multimercado Golden Profit Dinâmico

2,00%

1.000

0,35%

Bradesco Prime FIC Multimercado Mix

1,80%

5.000

0,29%

Claritas Long Short FIC FIM

2,00%

10.000

0,14%

Maua Orion FIC FM

2,00%

5.000

0,12%

BB Multimercado Macro LP 200

1,50%

200

0,02%

Venturestar FIM

2,00%

3.000

0,00%

BB Multimercado Multiestratégia LP Estilo 

2,00%

-0,37%

BB Multimercado Macro LP Estilo

1,50%

-0,44%

Itaú Multimercado Estratégia Ouro FICFI

2,00%

5.000

-3,29%

CAIXA FI Ouro Multimercado Longo Prazo

1,50%

5.000

-3,39%

Fundos de Curto Prazo

Dos 10 fundos nesta categoria, um superou a poupança ajustada pelo IR  e nenhum superou o CDI. Reparem que a ordem por rentabilidade são inversas à ordem por taxa de administração, como tem ocorrido frequentemente.

Distribuidor

Fundos Curto Prazo

Taxa de
admin.

Aplic.
inicial

Rentab.
mai-14

Bradesco Prime FIC Curto Prazo

1,60%

1.000

0,73%

Bradesco FIC Curto Prazo

1,80%

500

0,71%

CAIXA FIC Movimentações Automáticas Curto Prazo

2,00%

100

0,69%

CAIXA FIC Brasil Sem Miséria Curto Prazo

2,00%

100

0,69%

BB Curto Prazo 200

2,50%

200

0,65%

BB Curto Prazo Estilo

3,00%

200

0,61%

CAIXA FIC Liquidez Curto Prazo

3,10%

50

0,60%

Itauvest Plus Curto Prazo

4,50%

1.000

0,48%

CAIXA FIC Prático Curto Prazo

5,00%

100

0,45%

Santander Inteligente Curto Prazo

5,50%

1

0,40%

Observações:

- Rentabilidades passadas não são garantia de resultados futuros;

- Rentabilidade dos fundos é líquida da taxa de administração, mas ainda sem desconto do imposto de renda;

- Rentabilidade da poupança, da LCI e da LCA foram acrescidas em 22,5% (alíquota de imposto de renda para aplicações de um a seis meses), para que estes produtos possam ser comparados aos demais investimentos. Vale lembrar que poupança, LCI e LCA são isentas de imposto de renda para pessoas físicas;

- As informações aqui apresentadas não caracterizam recomendações de investimento;

- As decisões de investimento são de responsabilidade total e irrestrita do leitor. O site não pode ser responsabilizado por prejuízos oriundos de decisões tomadas com base nas informações aqui apresentadas.

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