Com a alta de 5,00% no Índice Bovespa e 2,95% no dólar comercial, os fundos de ações e os fundos cambiais em dólar foram os destaques no mês de julho de 2014. Veja aqui o rendimento de diversos fundos de investimento, além da poupança, LCI, LCA, LFT (Tesouro Direto) e CDB-DI neste mês.

Apresentamos abaixo primeiramente um gráfico com a rentabilidade de investimentos de renda fixa – poupança, LCI/LCAs, LFTs e CDBs-DI. As rentabilidades dos fundos estão apresentadas nas tabelas separadas por tipos de fundos: DI, de Renda Fixa, Multimercado,  Cambiais, de Ações  e de Curto Prazo.

O ranking é composto apenas por fundos com as seguintes características:

- Distribuídos pelos seis maiores bancos de varejo do País (Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Bradesco, Itaú Unibanco, Santander e HSBC), pois concentram a maior parte dos recursos aplicados em fundos pelos pequenos investidores;

- Aceitam aplicação inicial entre R$1 e R$ 10 mil, pois o nosso intuito é comparar as opções de investimento para o pequeno poupador. Fundos que não permitem aplicação não foram incluídos;

- Voltados para investidores pessoa física e que não sejam oferecidos exclusivamente aos clientes do segmento de Private Bank.

No caso das LFTs, para facilitar a comparação, assumimos as seguintes hipóteses:

- Preços negociados sem ágio ou deságio, ou seja, pelo valor ao par (valor inicial corrigido apenas pela taxa Selic do período);

- Rentabilidade apresenta-se líquida da taxa de custódia de 0,30% ao ano;

- Exibimos uma rentabilidade considerando uma taxa de corretagem de 0,5% ao ano (valor usualmente cobrado pelas principais instituições financeiras) e outra com taxa de corretagem de 0%, isenção oferecida por algumas corretoras.

No caso das LCI/LCAs e da poupança, exibimos as rentabilidades acrescidas do Imposto de renda sob a alíquota de 22,5% (cobrada para investimentos com prazo de até 180 dias). O motivo disto é permitir uma comparação justa entre todos estes investimentos, uma vez que as rentabilidades de LCI/LCAs e poupança são isentas de imposto de renda para os investidores pessoa física. Com isto, os valores apresentados no gráfico e nas tabelas a seguir estão sem o desconto do imposto de renda.

2014-08-06 17.02.24
Obs.: Variação do IPCA para julho 2014 baseada na expectativa média apurada pela Comitê de Acompanhamento Macroeconômico da ANBIMA

Fundos DI

Dos 23 fundos da amostra, 10 renderam mais do que a poupança ajustada pelo IR e nenhum superou o CDI no mês. Os rendimentos dos fundos desta categoria ficaram entre 0,90% e 0,51% no mês, ajudados pelo maior número de dias úteis no período, 23 dias.

Distribuidor

Fundos DI

Taxa de
admin.

Aplic.
inicial

Rentab.
jul-14

CAIXA FIC Pleno Referenciado DI Longo Prazo

0,70%

2.500

0,90%

Bradesco Prime NET FIC Referenciado DI

1,20%

1.000

0,87%

Santander Max DI

1,50%

10.000

0,83%

Bradesco NET FIC Referenciado DI

1,50%

1.000

0,82%

Bradesco Prime FIC Referenciado DI

1,60%

1.000

0,82%

Itaú Uniclass Maxi Referenciado DI FICFI

1,60%

5.000

0,81%

CAIXA FIC Giro Imediato Ref DI Longo Prazo

1,50%

10.000

0,81%

Itaú Personnalité Special Referenciado DI FICFI

1,70%

1.000

0,81%

CAIXA FIC Beta Ref DI Longo Prazo

1,50%

50

0,80%

Santander Extra Plus DI

2,00%

1.000

0,78%

Bradesco FIC Referenciado DI Onix

2,00%

1.000

0,78%

HSBC FIC Referenciado DI LP 1.000

2,00%

1.000

0,78%

Itaú Uniclass Referenciado DI FICFI

2,00%

500

0,77%

BB Referenciado DI 500

2,00%

500

0,77%

Bradesco FIC Referenciado DI Brilhante

2,50%

500

0,74%

Itaú Referenciado DI Super FICFI

2,50%

100

0,73%

BB Referenciado DI LP 200

2,50%

200

0,72%

Santander Supremo DI

2,70%

100

0,71%

BB Referenciado DI Social 50

2,60%

50

0,70%

HSBC FIC Referenciado DI LP 50

3,00%

50

0,68%

Bradesco FIC Referenciado DI Safira

3,50%

100

0,65%

Bradesco FIC Referenciado DI HiperFundo

3,90%

100

0,61%

Santander Classic DI

5,00%

1

0,51%

 

Fundos de Renda Fixa

De um total de 33 fundos, 27 superaram a poupança ajustada pelo IR e apenas 3 apresentaram rentabilidade superior ao CDI. Nenhum fundo teve desempenho negativo. As rentabilidades ficaram entre 1,19% e 0,61%.

Distribuidor

Fundos Renda Fixa

Taxa de
admin.

Aplic.
inicial

Rentab.
jul-14

CAIXA FIC Absoluto Pré RF Longo Prazo

1,10%

1.000

1,19%

BB Renda Fixa LP Índice de Preço 20 mil

1,50%

5.000

0,97%

CAIXA FIC Atleta Invest RF Crédito Privado LP

0,40%

0,95%

Bradesco Renda Fixa Títulos do Tesouro

1,50%

5.000

0,94%

CAIXA FIC e-Fundo Renda Fixa Longo Prazo

0,70%

10.000

0,91%

BB Renda Fixa LP Parceria 10 mil

0,80%

10.000

0,89%

CAIXA FIC e-Fundo 500 Renda Fixa Longo Prazo

0,90%

500

0,89%

CAIXA FIC Geração Jovem RF Créd Priv Longo Prazo

1,30%

10

0,88%

BB Renda Fixa LP Plus Estilo

1,00%

10.000

0,87%

Bradesco Prime Net FIC Renda Fixa

1,20%

1.000

0,87%

CAIXA FIC Relacionamento Ideal RF Longo Prazo

1,00%

1.000

0,86%

HSBC FIC Renda Fixa LP 1.000

1,10%

1.000

0,86%

CAIXA FIC Fiel RF Longo Prazo

1,30%

50

0,84%

Bradesco Prime FIC Renda Fixa Multi-Índices

1,20%

10.000

0,83%

Bradesco Prime FIC Renda Fixa

1,60%

1.000

0,83%

CAIXA FIC Clássico RF Longo Prazo

1,40%

100

0,83%

Bradesco Net FIC Renda Fixa

1,50%

1.000

0,83%

CAIXA FIC Ideal RF Longo Prazo

1,50%

50

0,83%

Itaú Uniclass Maxi RF

1,60%

5.000

0,82%

Itaú Personnalité Special Renda Fixa FICFI

1,70%

1.000

0,82%

CAIXA FIC Capital Índice de Preços RF Longo Prazo

2,00%

50

0,82%

CAIXA Azul FIC RF Longo Prazo

1,50%

50

0,82%

Santander Max Renda Fixa

1,50%

10.000

0,81%

Bradesco FIC Renda Fixa Multi-índices

1,50%

10.000

0,81%

CAIXA FIC Soberano RF Longo Prazo

1,50%

50

0,80%

Santander Recompensa Especial Renda Fixa

1,60%

50

0,80%

Itaú Uniclass Renda Fixa FICFI

2,00%

500

0,78%

BB Renda Fixa LP 500

2,00%

500

0,78%

BB Renda Fixa 500

2,00%

500

0,77%

BB Renda Fixa LP Parceria 200

2,00%

200

0,76%

Bradesco FIC Renda Fixa Mercúrio

2,50%

500

0,75%

Santander Sênior Renda Fixa

2,50%

100

0,72%

BB Renda Fixa LP 100

3,80%

100

0,61%

Fundos Multimercado

19 fundos de um total de 31 apresentaram rentabilidade superior à poupança ajustada pelo IR no mês. Em relação ao CDI, 15 fundos superaram esta taxa . Apenas 4 fundos tiveram rentabilidade negativa. Vale destacar que os dois fundos com pior rendimento no mês investem em ouro. As rentabilidades dos fundos desta categoria ficaram entre 2,03% e -2,93%

Distribuidor

Fundos Multimercado

Taxa de
admin.

Aplic.
inicial

Rentab.
jul-14

CAIXA FI Multimercado RV 30 Longo Prazo

1,00%

500

2,03%

BB Multimercado Multiestratégia LP Estilo 

2,00%

1,86%

BB Multimercado Macro LP Estilo

1,50%

1,68%

Bradesco FIC Multimercado Golden Profit Moderado

2,00%

1.000

1,48%

Bradesco FIC Multimercado Golden Profit Dinâmico

2,00%

1.000

1,40%

HSBC FIC Multimercado LP Diversificação Balanceado

1,75%

100

1,37%

CAIXA FIC Capital Protegido Ibovespa Cíclico I Multimercado

1,60%

5.000

1,34%

Bradesco Prime FIC Multimercado Mix

1,80%

5.000

1,31%

Santander Total Plus Multimercado

1,50%

10.000

1,14%

Bradesco Prime FIC Multimercado Multi Allocation

1,50%

10.000

1,03%

Santander Total Multimercado

2,00%

2.000

1,03%

BB Mult Balanceado Dividendos LP Estilo

1,20%

1,01%

Itaú Personnalité Multimercado Multifundos FICFI

2,90%

5.000

0,99%

BB Multimercado Macro LP 200

1,50%

200

0,96%

HSBC FIC Multimercado LP Diversificação

1,50%

100

0,95%

Santander Moderado Van Gogh Multimercado

3,00%

10.000

0,92%

BB Multimercado Arbitragem LP Estilo

2,00%

0,91%

CAIXA FIC Platinum Multimercado Longo Prazo

1,00%

500

0,91%

Bradesco Prime FIC Multimercado

1,00%

10.000

0,85%

Itaú Multiestratégia Multimercado FICFI

2,50%

5.000

0,77%

BB Multimercado Juros e Moeda LP Estilo

1,00%

0,67%

BB Multimercado Balanceado LP Jovem 

1,80%

15

0,67%

Bradesco Prime FIC Multimercado Multigestores

2,10%

10.000

0,66%

Itaú Carteira Dinâmica

2,10%

2.000

0,56%

Itaú Carteira Dinâmica PLUS

2,10%

2.000

0,48%

Kinea Sistemático Multimercado

2,05%

10.000

0,43%

CAIXA FIC Estratégico Multimercado Longo Prazo

3,00%

10.000

0,38%

Bradesco FI Multimercado S&P 500 Mais

1,50%

10.000

-0,20%

CAIXA FIC Long Short Multimercado Longo Prazo

1,50%

5.000

-0,23%

Itaú Multimercado Estratégia Ouro FICFI

2,00%

5.000

-2,21%

CAIXA FI Ouro Multimercado Longo Prazo

1,50%

5.000

-2,93%

Fundos Cambiais

De um total de 10 fundos, os 8 que têm por meta acompanhar a evolução do dólar comercial, tiveram rentabilidade entre 2,18% e 2,41%, contra a variação de 2,95% do dólar comercial no mês. Já os 2 fundos atrelados ao euro tiveram rentabilidades de 0,6% e 0,56%, abaixos da variação desta moeda (0,70%) no mês.

Distribuidor

Fundos Cambiais

Taxa de
admin.

Aplic.
inicial

Rentab.
jul-14

BB Cambial Dólar LP Estilo

1,00%

2,41%

BB Cambial Dólar LP Mil

1,50%

1.000

2,36%

CAIXA FIC Cambial Dólar

1,00%

1.000

2,36%

Bradesco Prime FIC Cambial Dólar

1,50%

10.000

2,35%

Itaú Personnalité Cambial Dólar FICFI

1,50%

5.000

2,33%

Itaú Cambial Dólar FICFI

2,50%

1.000

2,24%

Santander Cambial

2,50%

1.000

2,22%

Bradesco FIC Cambial Dólar

3,00%

1.000

2,18%

BB Cambial Euro LP Estilo

1,00%

0,60%

BB Cambial Euro LP Mil

1,50%

1.000

0,56%

Fundos de Ações

Dos 72 fundos de ações da amostra, 54 superaram o CDI. Em relação ao Ibovespa, que teve alta de 5,00% em julho/2014, 15 fundos apresentaram rendimento superior. 12 fundos tiveram rentabilidade negativa. Os rendimentos ficaram entre 11,31% e -8,88%, sendo que os mais rentáveis e os que apresentaram maiores perdas foram fundos com investimentos em uma única empresa.

Distribuidor

Fundos de Ações

Taxa de
admin.

Aplic.
inicial

Rentab.
jul-14

BB Ações BB

1,50%

200

11,31%

Bradesco FIA Vale

1,50%

1.000

11,13%

Itaú Ações Vale FI

3,00%

1.000

11,01%

BB Ações Vale

2,00%

200

10,93%

Santander Vale 2 Ações

4,00%

100

10,92%

Bradesco FIA Petrobras

1,50%

1.000

10,58%

Itaú Ações Petrobras FI

3,00%

1.000

10,48%

BB Ações Petrobras

2,00%

200

10,43%

Santander FICFI Petrobras 2 Ações

4,00%

100

10,39%

Bradesco FIA Petrobras 2010

1,50%

1.000

10,19%

Itaú Ações Itaú Unibanco FI

3,00%

1.000

9,54%

Bradesco FIA do Bradesco

1,50%

200

7,85%

BB Ações Siderurgia

2,00%

200

6,95%

Itaú Personnalité Ações Renda Dividendos FI

2,50%

2.000

5,76%

Itaú Ações Dividendos FICFI

4,00%

1.000

5,58%

Bradesco Prime FIC FIA IBrX-50

2,00%

1.000

4,97%

BB Ações Ibovespa Indexado Estilo

2,00%

4,92%

BB Ações Ibovespa Indexado

2,50%

200

4,88%

Itaú Personnalité Ações Index Ibovespa FICFI

2,00%

2.000

4,82%

Bradesco Prime FIC FIA Index

2,00%

1.000

4,82%

Itaú Índice Ações Ibovespa FICFI

2,50%

1.000

4,77%

HSBC Ações Ibovespa

2,50%

1.000

4,72%

BB Ações Setor Financeiro

2,00%

200

4,68%

Bradesco FIC FIA Ibovespa Indexado

3,50%

500

4,68%

Santander Ibovespa Ativo Ações

2,60%

1.000

4,60%

BB Ações IBrX Indexado Estilo

2,00%

4,55%

BB Ações IBrX Indexado

2,50%

200

4,50%

Bradesco FIC FIA Ibovespa Ativo

3,50%

500

4,47%

HSBC Ações Dividendos

2,50%

2.000

4,06%

BB Ações Exportação

3,00%

200

3,99%

BB Ações Ibovespa Ativo Estilo

2,00%

3,95%

BB Ações Ibovespa Ativo

3,00%

200

3,86%

Itaú Personnalité Ações Valuation FICFI

2,00%

2.000

3,86%

Itaú Ações IBrX Ativo FICFI

4,00%

1.000

3,77%

Bradesco FIA Multi Setorial

3,50%

500

3,54%

Bradesco Prime FIC FIA Active

2,50%

5.000

3,31%

Bradesco Prime FIC FIA Dividendos

3,00%

1.000

3,05%

Bradesco FIC FIA Dividendos

3,50%

1.000

2,99%

Itaú Personnalité Ações Governança Corporativa FICFI

3,50%

2.000

2,81%

Itaú Ações Governança Corporativa FICFI

4,00%

1.000

2,77%

Bradesco FIC FIA BDR Nível 1

2,50%

10.000

2,55%

Itaú Ações Multifundos FICFI

4,50%

2.000

2,46%

Santander Dividendos Ações

4,00%

1.000

2,36%

BB Ações Índice de Sustentabilidade Empresarial Jovem

2,50%

15

2,17%

BB Ações BB Seguridade

1,50%

200

1,80%

Bradesco Prime FIC FIA Ind. Sustent. Empresarial

2,50%

1.000

1,79%

Itaú Personnalité Ações Excelência Social FICFI

2,00%

2.000

1,78%

BB Ações Dividendos

2,00%

200

1,71%

Bradesco FIC FIA Planeta Sustentável

3,50%

500

1,69%

Itaú Ações Excelência Social FICFI

3,00%

1.000

1,69%

Santander Ethical Ações

3,00%

100

1,65%

Santander Infraestrutura Ações

3,00%

1.000

1,42%

Bradesco FIC FIA Governança Corporativa

3,50%

500

1,36%

BB Ações Consumo

2,00%

200

1,05%

BB Ações Energia

2,00%

200

0,83%

Santander Energy Ações

2,00%

1.000

0,68%

BB Ações Construção Civil

2,00%

200

0,59%

Itaú Ações Momento 30 FICFI

2,50%

2.000

0,55%

Bradesco Prime FIC FIA Consumo

3,00%

1.000

0,16%

BB Ações Transporte e Logística

2,00%

200

0,05%

BB Ações Multi Setorial Ativo

3,00%

200

-1,19%

Itaú Personnalité Ações Infra-Estrutura FICFI

3,00%

2.000

-1,21%

Itaú Ações Infra-estrutura FICFI

4,00%

1.000

-1,27%

Bradesco FIC FIA Infraestrutura

3,50%

500

-1,80%

BB Ações Infraestrutura

2,00%

200

-1,85%

BB Ações Dividendos Midcaps  

3,00%

200

-1,93%

BB Ações Tecnologia

2,00%

200

-2,41%

Santander Small Cap Ações

3,00%

1.000

-2,52%

Bradesco Prime FIC FIA Small Cap

3,00%

1.000

-2,73%

BB Ações Small Caps

3,00%

200

-3,27%

BB Ações Cielo

1,50%

200

-8,77%

Bradesco FIA Cielo

1,50%

300

-8,88%

Fundos de Curto Prazo

Dos 10 fundos nesta categoria, 2 conseguiram superar a poupança ajustada pelo IR e nenhum o CDI. O intervalo de rentabilidade ficou entre 0,80% e 0,44%.

Distribuidor

Fundos Curto Prazo

Taxa de
admin.

Aplic.
inicial

Rentab.
jul-14

Bradesco Prime FIC Curto Prazo

1,60%

1.000

0,80%

CAIXA FIC Movimentações Automáticas Curto Prazo

2,00%

100

0,79%

Bradesco FIC Curto Prazo

1,80%

500

0,77%

CAIXA FIC Brasil Sem Miséria Curto Prazo

2,00%

100

0,76%

BB Curto Prazo 200

2,50%

200

0,70%

CAIXA FIC Liquidez Curto Prazo

3,10%

50

0,66%

BB Curto Prazo Estilo

3,00%

200

0,66%

Itauvest Plus Curto Prazo

4,50%

1.000

0,53%

CAIXA FIC Prático Curto Prazo

5,00%

100

0,49%

Santander Inteligente Curto Prazo

5,50%

1

0,44%

Observações:

- Rentabilidades passadas de investimentos não são garantia de resultados futuros;

- Rentabilidade dos fundos é líquida da taxa de administração, mas ainda sem desconto do imposto de renda;

- Rentabilidade da poupança, da LCI e da LCA foram acrescidas em 22,5% (alíquota de imposto de renda para aplicações de um a seis meses), para que estes produtos possam ser comparados aos demais investimentos. Vale lembrar que poupança, LCI e LCA são isentas de imposto de renda para pessoas físicas;

- As informações aqui apresentadas não caracterizam recomendações de investimento;

- As decisões de investimento são de responsabilidade total e irrestrita do leitor. O site não pode ser responsabilizado por prejuízos oriundos de decisões tomadas com base nas informações aqui apresentadas.

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