Fundos DI, Multimercado ou de Renda Fixa? Poupança, LCI, LCA ou CDB-DI? Qual destes produtos teve melhor rendimento no período de janeiro a novembro de 2013?

Nesta análise, utilizamos apenas os fundos com as seguintes características:

- Distribuídos pelos seis maiores bancos de varejo do País (Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Bradesco, Itaú Unibanco, Santander e HSBC), por conta do péssimo hábito do pequeno investidor brasileiro acessar apenas produtos das instituições nas quais mantém conta bancária;

- Aceitam aplicação inicial entre R$1 e R$ 10 mil, pois o nosso intuito é comparar as opções de investimento para o pequeno poupador;

- Voltados para investidores pessoa física e que não sejam oferecidos exclusivamente aos clientes do segmento de Private Bank.

 

Fundos DI

Apenas um de 23 fundos superou a poupança nova ajustada pelo IR e nenhum fundo DI superou o CDI.

Estatistica Fundos DI - YTD nov-13

Fundos DI

Taxa de
administração

Aplicação
inicial

Rentabilidade
jan a nov-13

LCI/LCA 90% + IR 20,0%

8,09%

LCI/LCA 85% + IR 20,0%

7,63%

CDB-DI 102%

7,37%

Poupança + IR 20,0%

7,24%

CDI

7,22%

LCI/LCA 80% + IR 20,0%

7,17%

CDB-DI 98%

7,07%

CDB-DI 95%

6,84%

CAIXA FIC Pleno Referenciado DI Longo Prazo

0,70%

2.500

6,83%

Nova Poupança + IR 20,0%

6,55%

CDB-DI 90%

6,47%

Bradesco Prime NET FIC Referenciado DI

1,20%

1.000

6,32%

Santander Max DI

1,50%

10.000

6,14%

CDB-DI 85%

6,10%

Bradesco NET FIC Referenciado DI

1,50%

1.000

6,06%

Bradesco Prime FIC Referenciado DI

2,00%

1.000

6,05%

Itaú Uniclass Maxi DI

1,60%

5.000

5,88%

CAIXA FIC Beta Ref DI Longo Prazo

1,50%

50

5,84%

HSBC FIC Referenciado DI LP Classic

1,75%

2.000

5,83%

Itaú Personnalité Special Referenciado DI FICFI

1,70%

1.000

5,78%

Santander Extra Plus DI

2,00%

1.000

5,63%

HSBC FIC Referenciado DI LP Extra

2,00%

1.000

5,62%

Personnalité Plus DI

2,00%

1.000

5,50%

Bradesco FIC Referenciado DI Onix

2,00%

1.000

5,47%

Itaú Uniclass DI Super

2,00%

500

5,46%

BB Referenciado DI 500

2,00%

500

5,40%

Bradesco FIC Referenciado DI Brilhante

2,50%

500

5,18%

Itaú Super DI

2,50%

100

5,03%

BB Referenciado DI LP 200

2,50%

200

4,98%

BB Referenciado DI Social 50

2,60%

50

4,73%

HSBC FIC Referenciado DI LP Poupmais

3,00%

30

4,58%

Bradesco FIC Referenciado DI Safira

3,50%

100

4,21%

Bradesco FIC Referenciado DI HiperFundo

3,90%

100

3,83%

Santander Classic DI

5,00%

1

2,80%

 

Fundos de Renda Fixa

Apenas um de 33 fundos superou a poupança nova ajustada pelo IR e nenhum fundo de renda fixa superou o CDI. 4 fundos apresentaram rentabilidade negativa no período, notadamente aqueles que possuem mais investimentos em títulos indexados à inflação.

Estatistica Fundos RF - YTD nov-13

Fundos Renda Fixa

Taxa de
administração

Aplicação
inicial

Rentabilidade
jan a nov-13

LCI/LCA 90% + IR 20,0%

8,09%

LCI/LCA 85% + IR 20,0%

7,63%

CDB-DI 102%

7,37%

Poupança + IR 20,0%

7,24%

CDI

7,22%

LCI/LCA 80% + IR 20,0%

7,17%

CDB-DI 98%

7,07%

CDB-DI 95%

6,84%

CAIXA FIC e-Fundo Renda Fixa Longo Prazo

0,70%

10.000

6,75%

Nova Poupança + IR 20,0%

6,55%

BB Renda Fixa LP Parceria 10 mil

0,80%

10.000

6,54%

CDB-DI 90%

6,47%

CAIXA FIC e-Fundo 500 Renda Fixa Longo Prazo

0,90%

500

6,41%

CAIXA FIC Relacionamento Ideal RF Longo Prazo

1,00%

1.000

6,29%

Bradesco Prime Net FIC Renda Fixa

1,20%

1.000

6,25%

CDB-DI 85%

6,10%

CAIXA FIC Geração Jovem RF Créd Priv Longo Prazo

1,30%

10

6,07%

Itaú Uniclass Maxi RF

1,60%

5.000

6,02%

CAIXA FIC Fiel RF Longo Prazo

1,30%

50

5,99%

Bradesco Prime FIC Renda Fixa

1,60%

1.000

5,98%

CAIXA FIC Clássico RF Longo Prazo

1,40%

100

5,97%

Bradesco Net FIC Renda Fixa

1,50%

1.000

5,96%

CAIXA FIC Ideal RF Longo Prazo

1,50%

50

5,91%

Santander Max Renda Fixa

1,50%

10.000

5,87%

CAIXA FIC Soberano RF Longo Prazo

1,50%

50

5,87%

CAIXA Azul FIC RF Longo Prazo

1,50%

50

5,80%

Santander Recompensa Especial Renda Fixa

1,60%

50

5,73%

HSBC FIC Renda Fixa LP Premier

1,50%

10.000

5,73%

Itaú Personnalité Special Renda Fixa FICFI

1,70%

1.000

5,72%

Itaú Uniclass Super RF

2,00%

500

5,61%

BB Renda Fixa 500

2,00%

500

5,43%

BB Renda Fixa LP 5 mil

2,00%

500

5,34%

BB Renda Fixa LP Parceria 200

2,00%

200

5,27%

Bradesco FIC Renda Fixa Mercúrio

2,50%

500

5,13%

Bradesco Prime FIC Renda Fixa Multi-Índices

1,20%

10.000

5,08%

Santander Sênior Renda Fixa

2,50%

100

4,87%

HSBC FIC Renda Fixa LP Plus

2,50%

500

4,85%

Bradesco FIC Renda Fixa Multi-índices

1,50%

10.000

4,79%

HSBC FI Renda Fixa Longo Prazo Tripla Vantagem

3,00%

100

3,52%

BB Renda Fixa LP 100

3,80%

100

3,52%

CAIXA FIC Absoluto Pré RF Longo Prazo

1,10%

1.000

-2,40%

Bradesco Renda Fixa Títulos do Tesouro

1,50%

5.000

-4,06%

CAIXA FIC Capital Índice de Preços RF Longo Prazo

2,00%

50

-9,33%

BB Renda Fixa LP Índice de Preço 20 mil

1,50%

5.000

-13,26%

 

Fundos Multimercado

De uma amostra de 30 fundos, 6 renderam mais do que a poupança ajustada e 5 superaram o CDI. 3 fundos apresentaram rentabilidade negativa no período.

Estatistica Fundos MM - YTD nov-13

Fundos Multimercado

Taxa de
administração

Aplicação
inicial

Rentabilidade
jan a nov-13

BB Multimercado Multiestratégia LP Estilo 

2,00%

14,33%

BB Multimercado Arbitragem LP Estilo

2,00%

9,27%

BB Multimercado Dinâmico LP Estilo 

1,50%

8,46%

LCI/LCA 90% + IR 20,0%

8,09%

Bradesco Prime FIC Multimercado

1,00%

10.000

7,65%

LCI/LCA 85% + IR 20,0%

7,63%

CDB-DI 102%

7,37%

Bradesco Prime FIC Multimercado Multi Allocation

1,50%

10.000

7,32%

Poupança + IR 20,0%

7,24%

CDI

7,22%

LCI/LCA 80% + IR 20,0%

7,17%

CDB-DI 98%

7,07%

CDB-DI 95%

6,84%

Santander Total Van Gogh Multimercado

1,50%

10.000

6,71%

Nova Poupança + IR 20,0%

6,55%

CDB-DI 90%

6,47%

BB Multimercado Macro LP 200

1,50%

200

6,46%

Santander Total Multimercado

2,00%

2.000

6,43%

Itaú Personnalité Multimercado Multifundos FICFI

2,90%

5.000

6,24%

HSBC FIC Multimercado LP Diversificação

1,50%

100

6,23%

CAIXA FIC Long Short Multimercado Longo Prazo

1,50%

5.000

6,11%

CDB-DI 85%

6,10%

HSBC FI Multimercado LP Absoluto

2,00%

1.000

5,74%

Bradesco Prime FIC Multimercado Multigestores

2,10%

10.000

5,69%

Itaú Carteira Dinâmica PLUS

2,10%

2.000

5,67%

Itaú Carteira Dinâmica

2,10%

2.000

5,63%

Kinea Sistemático Multimercado

2,05%

10.000

5,35%

BB Mult Balanceado Dividendos LP Estilo

1,20%

5,18%

BB Multimercado Macro LP Estilo

1,50%

5,14%

BB Multimercado Trade LP Estilo

1,00%

4,96%

CAIXA FIC Capital Protegido Ibovespa Cíclico I Multimercado

1,60%

5.000

4,50%

HSBC FIC Multimercado LP Aquamarine

2,90%

1.000

4,17%

HSBC FIC Multimercado LP Diversificação Balanceado

1,75%

100

4,03%

CAIXA FIC Platinum Multimercado Longo Prazo

1,00%

500

3,11%

BB Multimercado Balanceado LP Jovem 

1,80%

15

2,73%

CAIXA FIC Estratégico Multimercado Longo Prazo

1,20%

10.000

2,09%

CAIXA FI Multimercado RV 30 Longo Prazo

1,00%

500

1,18%

Bradesco FIC Multimercado Golden Profit Moderado

2,00%

1.000

0,59%

Bradesco FIC Multimercado Golden Profit Dinâmico

2,00%

1.000

-4,25%

Bradesco Prime FIC Multimercado Mix

1,80%

5.000

-4,30%

Itaú Multimercado Estratégia Ouro FICFI

2,00%

5.000

-23,07%

 

Fundos de Curto Prazo

De nossa pequena amostra de 9 fundos, nenhum superou o CDI ou a poupança ajustada. Neste período, foram piores até mesmo do que um CDB com taxa de 85% do CDI.

Fundos Curto Prazo

Taxa de
administração

Aplicação
inicial

Rentabilidade
jan a nov-13

LCI/LCA 90% + IR 20,0%

8,09%

LCI/LCA 85% + IR 20,0%

7,63%

CDB-DI 102%

7,37%

Poupança + IR 20,0%

7,24%

CDI

7,22%

LCI/LCA 80% + IR 20,0%

7,17%

CDB-DI 98%

7,07%

CDB-DI 95%

6,84%

Nova Poupança + IR 20,0%

6,55%

CDB-DI 90%

6,47%

CDB-DI 85%

6,10%

Bradesco Prime FIC Curto Prazo

3,00%

1.000

5,71%

Bradesco FIC Curto Prazo

1,80%

500

5,53%

CAIXA FIC Movimentações Automáticas Curto Prazo

2,00%

100

5,33%

BB Curto Prazo 200

2,50%

200

4,83%

BB Curto Prazo Estilo

3,00%

200

4,33%

CAIXA FIC Liquidez Curto Prazo

3,10%

50

4,32%

CAIXA FIC Brasil Sem Miséria Curto Prazo

2,00%

100

4,30%

CAIXA FIC Prático Curto Prazo

5,00%

100

2,52%

Santander Inteligente Curto Prazo

5,50%

1

2,04%

 

Observações:

- Rentabilidades passadas não são garantia de resultados futuros;

- Rentabilidade dos fundos é líquida da taxa de administração, mas ainda sem desconto do imposto de renda;

- Rentabilidades da poupança, das LCIs e das LCAs foram acrescidas em 20% (alíquota de imposto de renda para aplicações de seis a doze meses), para que estes produtos possam ser comparados aos demais investimentos. Vale lembrar que a caderneta de poupança, a LCI e a LCA são isentas de imposto de renda para investidores pessoa física;

- As informações aqui apresentadas não caracterizam recomendações de investimento;

- As decisões de investimento são de responsabilidade total e irrestrita do leitor. O site não pode ser responsabilizado por prejuízos oriundos de decisões tomadas com base nas informações aqui apresentadas.

Quer ver outras informações de fundos? Confira o Comparador de Fundos do Minhas Economias.

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