Fundos DI, Multimercados ou de Renda Fixa? Poupança, LCI, LCA ou CDB-DI? Qual destes produtos teve melhor rendimento no período de janeiro a outubro de 2013?
Nesta análise, utilizamos apenas os fundos com as seguintes características:
- Distribuídos pelos seis maiores bancos de varejo do País (Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Bradesco, Itaú Unibanco, Santander e HSBC), por conta do péssimo hábito do pequeno investidor brasileiro acessar apenas produtos das instituições nas quais mantém conta bancária;
- Aceitam aplicação inicial entre R$1 e R$ 10 mil, pois o nosso intuito é comparar as opções de investimento para o pequeno poupador;
- Voltados para investidores pessoa física e que não sejam oferecidos exclusivamente aos clientes do segmento de Private Bank.
Fundos DI
Apenas um de 24 fundos superou a poupança nova ajustada pelo IR e nenhum fundo DI superou o CDI.
Fundos DI | Taxa de | Aplicação | Rentabilidade |
|---|---|---|---|
LCI/LCA 90% + IR 20,0% | 7,25% |
||
LCI/LCA 85% + IR 20,0% | 6,83% |
||
CDB-DI 102% | 6,60% |
||
Poupança + IR 20,0% | 6,55% |
||
CDI | 6,46% |
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LCI/LCA 80% + IR 20,0% | 6,42% |
||
CDB-DI 98% | 6,33% |
||
CDB-DI 95% | 6,13% |
||
CAIXA FIC Pleno Referenciado DI Longo Prazo | 0,70% | 2.500 | 6,12% |
Nova Poupança + IR 20,0% | 5,86% |
||
CDB-DI 90% | 5,80% |
||
Bradesco Prime NET FIC Referenciado DI | 1,20% | 1.000 | 5,65% |
Santander Max DI | 1,50% | 10.000 | 5,50% |
CDB-DI 85% | 5,47% |
||
Bradesco NET FIC Referenciado DI | 1,50% | 1.000 | 5,41% |
Bradesco Prime FIC Referenciado DI | 2,00% | 1.000 | 5,40% |
BB Referenciado DI Classic Estilo | 1,50% | 10.000 | 5,28% |
Itaú Uniclass Maxi DI | 1,60% | 5.000 | 5,25% |
CAIXA FIC Beta Ref DI Longo Prazo | 1,50% | 50 | 5,22% |
HSBC FIC Referenciado DI LP Classic | 1,75% | 2.000 | 5,21% |
Itaú Personnalité Special Referenciado DI FICFI | 1,70% | 1.000 | 5,16% |
Santander Extra Plus DI | 2,00% | 1.000 | 5,03% |
HSBC FIC Referenciado DI LP Extra | 2,00% | 1.000 | 5,02% |
Personnalité Plus DI | 2,00% | 1.000 | 4,91% |
Bradesco FIC Referenciado DI Onix | 2,00% | 1.000 | 4,87% |
Itaú Uniclass DI Super | 2,00% | 500 | 4,87% |
BB Referenciado DI 500 | 2,00% | 500 | 4,82% |
Bradesco FIC Referenciado DI Brilhante | 2,50% | 500 | 4,62% |
Itaú Super DI | 2,50% | 100 | 4,47% |
BB Referenciado DI LP 200 | 2,50% | 200 | 4,44% |
BB Referenciado DI Social 50 | 2,60% | 50 | 4,21% |
HSBC FIC Referenciado DI LP Poupmais | 3,00% | 30 | 4,08% |
Bradesco FIC Referenciado DI Safira | 3,50% | 100 | 3,73% |
Bradesco FIC Referenciado DI HiperFundo | 3,90% | 100 | 3,39% |
Santander Classic DI | 5,00% | 1 | 2,46% |
Fundos de Renda Fixa
Apenas 2 de 34 fundos superaram a poupança nova ajustada pelo IR e nenhum fundo de renda fixa superou o CDI. 4 fundos apresentaram rentabilidade negativa no período.
Fundos Renda Fixa | Taxa de | Aplicação | Rentabilidade |
|---|---|---|---|
LCI/LCA 90% + IR 20,0% | 7,25% |
||
LCI/LCA 85% + IR 20,0% | 6,83% |
||
CDB-DI 102% | 6,60% |
||
Poupança + IR 20,0% | 6,55% |
||
CDI | 6,46% |
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LCI/LCA 80% + IR 20,0% | 6,42% |
||
CDB-DI 98% | 6,33% |
||
CDB-DI 95% | 6,13% |
||
CAIXA FIC e-Fundo Renda Fixa Longo Prazo | 0,70% | 10.000 | 6,04% |
BB Renda Fixa LP Parceria 10 mil | 0,80% | 10.000 | 5,88% |
Nova Poupança + IR 20,0% | 5,86% |
||
CDB-DI 90% | 5,80% |
||
CAIXA FIC e-Fundo 500 Renda Fixa Longo Prazo | 0,90% | 500 | 5,72% |
CAIXA FIC Relacionamento Ideal RF Longo Prazo | 1,00% | 1.000 | 5,63% |
Bradesco Prime Net FIC Renda Fixa | 1,20% | 1.000 | 5,63% |
CDB-DI 85% | 5,47% |
||
CAIXA FIC Geração Jovem RF Créd Priv Longo Prazo | 1,30% | 10 | 5,39% |
Itaú Uniclass Maxi RF | 1,60% | 5.000 | 5,37% |
Bradesco Prime FIC Renda Fixa | 1,60% | 1.000 | 5,37% |
Bradesco Net FIC Renda Fixa | 1,50% | 1.000 | 5,36% |
CAIXA FIC Fiel RF Longo Prazo | 1,30% | 50 | 5,35% |
CAIXA FIC Clássico RF Longo Prazo | 1,40% | 100 | 5,34% |
Santander Max Renda Fixa | 1,50% | 10.000 | 5,30% |
CAIXA FIC Ideal RF Longo Prazo | 1,50% | 50 | 5,29% |
BB Renda Fixa LP Classic Estilo | 1,50% | 10.000 | 5,26% |
CAIXA FIC Soberano RF Longo Prazo | 1,50% | 50 | 5,24% |
CAIXA Azul FIC RF Longo Prazo | 1,50% | 50 | 5,19% |
Santander Recompensa Especial Renda Fixa | 1,60% | 50 | 5,17% |
Itaú Personnalité Special Renda Fixa FICFI | 1,70% | 1.000 | 5,10% |
HSBC FIC Renda Fixa LP Premier | 1,50% | 10.000 | 5,09% |
Itaú Uniclass Super RF | 2,00% | 500 | 5,00% |
BB Renda Fixa 500 | 2,00% | 500 | 4,85% |
BB Renda Fixa LP 5 mil | 2,00% | 500 | 4,79% |
BB Renda Fixa LP Parceria 200 | 2,00% | 200 | 4,72% |
Bradesco Prime FIC Renda Fixa Multi-Índices | 1,20% | 10.000 | 4,65% |
Bradesco FIC Renda Fixa Mercúrio | 2,50% | 500 | 4,61% |
Bradesco FIC Renda Fixa Multi-índices | 1,50% | 10.000 | 4,38% |
Santander Sênior Renda Fixa | 2,50% | 100 | 4,38% |
HSBC FIC Renda Fixa LP Plus | 2,50% | 500 | 4,29% |
HSBC FI Renda Fixa Longo Prazo Tripla Vantagem | 3,00% | 100 | 3,13% |
BB Renda Fixa LP 100 | 3,80% | 100 | 3,12% |
CAIXA FIC Absoluto Pré RF Longo Prazo | 1,10% | 1.000 | -0,99% |
Bradesco Renda Fixa Títulos do Tesouro | 1,50% | 5.000 | -2,48% |
CAIXA FIC Capital Índice de Preços RF Longo Prazo | 2,00% | 50 | -7,49% |
BB Renda Fixa LP Índice de Preço 20 mil | 1,50% | 5.000 | -9,75% |
Fundos Multimercado
De uma amostra de 30 fundos, 7 renderam mais do que a poupança ajustada e 5 superaram o CDI. 3 fundos apresentaram rentabilidade negativa no período.
Fundos Multimercado | Taxa de | Aplicação | Rentabilidade |
|---|---|---|---|
BB Multimercado Multiestratégia LP Estilo | 2,00% | 13,55% |
|
BB Multimercado Arbitragem LP Estilo | 2,00% | 8,30% |
|
BB Multimercado Dinâmico LP Estilo | 1,50% | 7,66% |
|
LCI/LCA 90% + IR 20,0% | 7,25% |
||
Bradesco Prime FIC Multimercado | 1,00% | 10.000 | 7,01% |
LCI/LCA 85% + IR 20,0% | 6,83% |
||
Bradesco Prime FIC Multimercado Multi Allocation | 1,50% | 10.000 | 6,71% |
CDB-DI 102% | 6,60% |
||
Poupança + IR 20,0% | 6,55% |
||
CDI | 6,46% |
||
LCI/LCA 80% + IR 20,0% | 6,42% |
||
CDB-DI 98% | 6,33% |
||
CDB-DI 95% | 6,13% |
||
Santander Total Van Gogh Multimercado | 1,50% | 10.000 | 6,05% |
BB Multimercado Macro LP 200 | 1,50% | 200 | 5,94% |
Nova Poupança + IR 20,0% | 5,86% |
||
CDB-DI 90% | 5,80% |
||
Santander Total Multimercado | 2,00% | 2.000 | 5,79% |
CDB-DI 85% | 5,47% |
||
HSBC FIC Multimercado LP Diversificação | 1,50% | 100 | 5,45% |
CAIXA FIC Long Short Multimercado Longo Prazo | 1,50% | 5.000 | 5,25% |
Bradesco Prime FIC Multimercado Multigestores | 2,10% | 10.000 | 4,98% |
BB Mult Balanceado Dividendos LP Estilo | 1,20% | 4,94% |
|
BB Multimercado Trade LP Estilo | 1,00% | 4,93% |
|
Itaú Carteira Dinâmica PLUS | 2,10% | 2.000 | 4,90% |
Itaú Carteira Dinâmica | 2,10% | 2.000 | 4,90% |
HSBC FI Multimercado LP Absoluto | 2,00% | 1.000 | 4,85% |
Kinea Sistemático Multimercado | 2,05% | 10.000 | 4,79% |
Itaú Personnalité Multimercado Multifundos FICFI | 2,90% | 5.000 | 4,61% |
BB Multimercado Macro LP Estilo | 1,50% | 4,36% |
|
CAIXA FIC Capital Protegido Ibovespa Cíclico I Multimercado | 1,60% | 5.000 | 3,98% |
HSBC FIC Multimercado LP Diversificação Balanceado | 1,75% | 100 | 3,80% |
HSBC FIC Multimercado LP Aquamarine | 2,90% | 1.000 | 3,49% |
CAIXA FIC Platinum Multimercado Longo Prazo | 1,00% | 500 | 3,18% |
BB Multimercado Balanceado LP Jovem | 1,80% | 15 | 2,64% |
CAIXA FIC Estratégico Multimercado Longo Prazo | 1,20% | 10.000 | 1,84% |
CAIXA FI Multimercado RV 30 Longo Prazo | 1,00% | 500 | 1,47% |
Bradesco FIC Multimercado Golden Profit Moderado | 2,00% | 1.000 | 0,34% |
Bradesco Prime FIC Multimercado Mix | 1,80% | 5.000 | -2,44% |
Bradesco FIC Multimercado Golden Profit Dinâmico | 2,00% | 1.000 | -2,55% |
Itaú Multimercado Estratégia Ouro FICFI | 2,00% | 5.000 | -18,77% |
Fundos de Curto Prazo
De nossa pequena amostra de 8 fundos, nenhum superou o CDI ou a poupança ajustada. Neste período, foram piores até mesmo do que um CDB com taxa de 85% do CDI.
Fundos Curto Prazo | Taxa de | Aplicação | Rentabilidade |
|---|---|---|---|
LCI/LCA 90% + IR 20,0% | 7,25% |
||
LCI/LCA 85% + IR 20,0% | 6,83% |
||
CDB-DI 102% | 6,60% |
||
Poupança + IR 20,0% | 6,55% |
||
CDI | 6,46% |
||
LCI/LCA 80% + IR 20,0% | 6,42% |
||
CDB-DI 98% | 6,33% |
||
CDB-DI 95% | 6,13% |
||
Nova Poupança + IR 20,0% | 5,86% |
||
CDB-DI 90% | 5,80% |
||
CDB-DI 85% | 5,47% |
||
Bradesco Prime FIC Curto Prazo | 3,00% | 1.000 | 5,09% |
Bradesco FIC Curto Prazo | 1,80% | 500 | 4,94% |
CAIXA FIC Movimentações Automáticas Curto Prazo | 2,00% | 100 | 4,77% |
BB Curto Prazo 200 | 2,50% | 200 | 4,30% |
BB Curto Prazo Estilo | 3,00% | 200 | 3,85% |
CAIXA FIC Liquidez Curto Prazo | 3,10% | 50 | 3,83% |
CAIXA FIC Brasil Sem Miséria Curto Prazo | 2,00% | 100 | 3,73% |
CAIXA FIC Prático Curto Prazo | 5,00% | 100 | 2,20% |
Santander Inteligente Curto Prazo | 5,50% | 1 | 1,76% |
Observações:
- Rentabilidades passadas não são garantia de resultados futuros;
- Rentabilidade dos fundos é líquida da taxa de administração, mas ainda sem desconto do imposto de renda;
- Rentabilidades da poupança, das LCIs e das LCAs foram acrescidas em 20% (alíquota de imposto de renda para aplicações de seis a doze meses), para que estes produtos possam ser comparados aos demais investimentos. Vale lembrar que a caderneta de poupança, a LCI e a LCA são isentas de imposto de renda para investidores pessoa física;
- As informações aqui apresentadas não caracterizam recomendações de investimento;
- As decisões de investimento são de responsabilidade total e irrestrita do leitor. O site não pode ser responsabilizado por prejuízos oriundos de decisões tomadas com base nas informações aqui apresentadas.
Quer ver outras informações de fundos? Confira o Comparador de Fundos do Minhas Economias.
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