Mesmo tendo o Ibovespa subido menos do que o CDI no 1º semestre de 2014, 3,22% x 4,97%, alguns fundos de ações conseguiram excelentes rendimentos (acima de 30% no período). Alguns fundos multimercado e de renda fixa também conseguiram superar o CDI com folga. Veja aqui o rendimento de diversos fundos de investimento, além da poupança, LCI, LCA, LFT (Tesouro Direto) e CDB-DI no período de janeiro a junho de 2014.

Apresentamos abaixo primeiramente uma tabela com as rentabilidades de investimentos conservadores como a poupança, LCI/LCAs, LFTs e CDBs-DI. As rentabilidades dos fundos estão apresentadas em tabelas separadas por tipos de fundos: DI, de Renda Fixa, Multimercado, de Ações, Cambiais e de Curto Prazo.

O ranking é composto apenas por fundos com as seguintes características:

- Distribuídos pelos seis maiores bancos de varejo do País (Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Bradesco, Itaú Unibanco, Santander e HSBC), pois concentram a maior parte dos recursos aplicados em fundos pelos pequenos investidores;

- Aceitam aplicação inicial de até R$ 10 mil, pois o nosso intuito é comparar as opções de investimento para o pequeno poupador. Fundos que não permitem aplicação não foram incluídos;

- Voltados para investidores pessoa física e que não sejam oferecidos exclusivamente aos clientes do segmento de Private Bank.

No caso das LFTs, para facilitar a comparação, assumimos as seguintes hipóteses:

- Preços negociados sem ágio ou deságio, ou seja, pelo valor ao par (valor inicial corrigido apenas pela taxa Selic do período);

- Rentabilidade apresenta-se líquida da taxa de custódia de 0,30% ao ano;

- Exibimos uma rentabilidade considerando uma taxa de corretagem de 0,5% ao ano (valor usualmente cobrado pelas principais instituições financeiras) e outra com taxa de corretagem de 0%, isenção oferecida por algumas corretoras.

No caso das LCI/LCAs e da poupança, exibimos as rentabilidades acrescidas do Imposto de renda (de acordo com a alíquota do período analisado: 22,5% para o mês, 20% para o acumulado de 2014, 17,5% para 12 meses e 15% para 24 e 36 meses). O motivo disto é permitir uma comparação justa entre todos estes investimentos, uma vez que as rentabilidades de LCI/LCAs e poupança são isentas de imposto de renda para os investidores pessoa física. Com isto, os valores apresentados nas tabelas estão sem o desconto do imposto de renda.

Investimentos acumulado 2014 061 Ranking de investimentos   1º semestre 2014
*Alíquotas de imposto de renda (IR) utilizadas: 22,5% para o mês, 20% para o período de 2014, 17,5% para o período de 12 meses e 15% para os períodos de 24 e 36 meses.

Nas tabelas seguintes exibimos o ranking dos fundos classificados em ordem decrescente pela rentabilidade nestes seis meses de 2014. Além disto, também apresentamos a taxa de administração, valor mínimo de aplicação inicial e as rentabilidades em junho e nos períodos de 12, 24 e 36 meses.

 

FUNDOS DI

Dos 23 fundos DI, nenhum superou o CDI, 7 superaram a poupança e apenas 5 não conseguiram superar a inflação do período (IPCA). O fundo que apresentou a maior rentabilidade nestes 6 meses (e também no mês de junho e nos períodos de 12 e 24 meses) cobra uma taxa de administração razoavelmente baixa (0,7% ao ano) e aceita aplicação mínima de R$ 2.500.

Fundos DI Acum 2014 06 Ranking de investimentos   1º semestre 2014

 

FUNDOS DE RENDA FIXA

Dos 33 fundos de renda fixa, 5 renderam mais do que o CDI, 25 renderam mais do que a poupança ajustada pelo IR e apenas um rendeu menos do que o IPCA. O fundo de melhor desempenho no período é um do Banco do Brasil com taxa de administração de 1,5% ao ano e aplicação inicial mínima de R$ 5.000. No entanto, por ser um fundo com alto risco, sua rentabilidade apresenta grandes variações, vide as rentabilidades em 12 e 24 meses, que ficaram abaixo da rentabilidade neste ano.

Fundos RF Acum 2014 06 Ranking de investimentos   1º semestre 2014

 

FUNDOS MULTIMERCADO

De 31 fundos multimercado, 5 superaram o CDI, 12 superaram a poupança ajustada e 14 não conseguiram superar o IPCA, sendo que 3 destes apresentaram prejuízo no primeiro semestre de 2014. Os dois fundos com melhor desempenho investem preponderantemente em ouro, o qual apresenta um risco alto, com grandes oscilações ao longo do tempo. Um deles apresenta, inclusive, perda de 13,35% no período de 24 meses.

Fundos MM Acum 2014 06 Ranking de investimentos   1º semestre 2014

 

FUNDOS DE AÇÕES

Dos 72 fundos de ações, 13 superaram o CDI, 19 renderam mais do que a poupança ajustada pelo IR, 20 superaram o Ibovespa e 50 renderam menos do que o IPCA, sendo que destes, 21 apresentaram rentabilidade negativa. Os dois fundos de melhor desempenho (BB e Bradesco) investem preponderantemente em ações da Cielo. Os de pior desempenho neste semestre são aqueles ligados à Vale e ao setor de siderurgia. Os resultados são exibidos em duas tabelas para facilitar a apresentação.

Fundos Acoes 1 Acum 2014 06 Ranking de investimentos   1º semestre 2014

Fundos Acoes 2 Acum 2014 06 Ranking de investimentos   1º semestre 2014

FUNDOS CAMBIAIS

De 10 fundos cambiais, todos tiveram prejuízo com a valorização do Real frente ao Dólar e ao Euro. Os fundos com maiores taxas de administração foram os que apresentaram maior prejuízo no semestre.

Fundos Cambiais Acum 2014 06 Ranking de investimentos   1º semestre 2014

 

FUNDOS DE CURTO PRAZO

Dos 10 fundos de curto prazo, nenhum superou a poupança ajustada pelo IR e muito menos o CDI, e apenas 4 renderam mais do que o IPCA. Novamente, os melhores fundos desta categoria são os que possuem menores taxas de administração.

Fundos CP Acum 2014 06 Ranking de investimentos   1º semestre 2014

 

Observações:

- Rentabilidades passadas não são garantia de resultados futuros;

- Rentabilidade dos fundos é líquida da taxa de administração, mas ainda sem desconto do imposto de renda;

- Rentabilidade da poupança, da LCI e da LCA foram acrescidas de imposto de renda de acordo com a alíquota de imposto de renda para o período em questão, para que estes produtos possam ser comparados aos demais investimentos. Vale lembrar que poupança, LCI e LCA são isentas de imposto de renda para pessoas físicas;

- As informações aqui apresentadas não caracterizam recomendações de investimento;

- As decisões de investimento são de responsabilidade total e irrestrita do leitor. O site não pode ser responsabilizado por prejuízos oriundos de decisões tomadas com base nas informações aqui apresentadas.

 

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