Veja como foi o desempenho geral dos fundos de investimentos de varejo dos grandes bancos frente à poupança e ao CDI no mês de janeiro de 2014.
Nesta análise, utilizamos apenas os fundos com as seguintes características:
- Distribuídos pelos seis maiores bancos de varejo do País (Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Bradesco, Itaú Unibanco, Santander e HSBC), por conta do péssimo hábito do pequeno investidor brasileiro acessar apenas produtos das instituições nas quais mantém conta bancária;
- Dividimos e estudo em dois grupos distintos de acordo com o valor da aplicação inicial. No primeiro grupo, estão os fundos com aplicação inicial entre R$1 e R$ 10 mil, pois o nosso intuito é comparar as opções de investimento para o pequeno poupador. No segundo grupo, temos fundos com aplicação inicial entre R$ 10 mil e R$ 100 mil, normalmente oferecidos aos clientes de varejo do segmento de alta renda;
- Voltados para investidores pessoa física e que não sejam oferecidos exclusivamente aos clientes do segmento de Private Bank.
Para complementar, mostramos na tabela abaixo o quanto renderam os principais indicadores de mercado:
Indicadores | jan-14 | 2014 | 12 meses | 24 meses | 36 meses |
|---|---|---|---|---|---|
Poupança | 0,61% | 0,61% | 6,49% | 13,29% | 21,75% |
Poupança + IR 15% | 0,72% | 0,72% | 7,64% | 15,63% | 25,58% |
Poupança + IR 22,5% | 0,79% | 0,79% | 8,37% | 17,15% | 28,06% |
Nova Poupança | 0,61% | 0,61% | 6,03% | ||
Nova Poup. + IR 15% | 0,72% | 0,72% | 7,09% | ||
Nova Poup. + IR 22,5% | 0,79% | 0,79% | 7,77% |
|
|
IGP-M | 0,48% | 0,48% | 5,66% | 14,02% | 19,19% |
IPCA | 0,55% | 0,55% | 5,59% | 12,08% | 19,05% |
CDI | 0,84% | 0,84% | 8,32% | 17,09% | 30,70% |
Ibovespa Fechamento | -7,51% | -7,51% | -20,28% | -24,47% | -28,44% |
Dólar comercial | 3,57% | 3,57% | 22,03% | 39,51% | 44,99% |
Fundos DI
Os fundos DI para pequenos investidores (até R$ 10 mil) dos grandes bancos de varejo continuam rendendo pouco. Nenhum de 24 fundos superou o CDI. Apenas um superou a poupança ajustada.
Já no segmento de alta renda, onde as taxas de administração são significativamente mais baixas, 2 dos 24 fundos da amostra superaram o CDI e 10 superaram a poupança ajustada.
Fundos de Renda Fixa
Dentre os fundos de renda fixa com aplicação inicial até R$ 10 mil, apenas 3 de 34 fundos superaram a poupança ajustada e 2 superaram o CDI. 3 fundos apresentaram retorno negativo no mês. Confira os detalhes no ranking do mês.
Já no segmento dos fundos de renda fixa com aplicação inicial entre R$ 10 mil e R$ 100 mil, de um total de 42 fundos, 7 apresentaram rentabilidade acima da poupança ajustada, 2 acima do CDI e 12 tiveram prejuízo.
Fundos Multimercado
De uma amostra de 31 fundos com aplicação inicial de até R$ 10 mil, 7 superaram a poupança ajustada e também o CDI. Como mostra o nosso ranking, 10 fundos apresentaram rentabilidade negativa no mês.
No segmento de fundos multimercado com aporte inicial entre R$ 10 mil e R$ 100 mil, dos 10 fundos da amostra, 3 superaram a poupança ajustada e o CDI, e 2 tiveram prejuízo.
Para quem estiver interessado em saber quais foram os fundos analisados, acesse o Ranking de rentabilidade de janeiro de 2014.
Observações:
- Rentabilidades passadas não são garantia de resultados futuros;
- Rentabilidade dos fundos é líquida da taxa de administração, mas ainda sem desconto do imposto de renda;
- Rentabilidade da poupança foi acrescida em 22,5% (alíquota de imposto de renda para aplicações com prazos de até 180 dias), para que este produto possa ser comparado aos demais investimentos. Vale lembrar que a caderneta de poupança é isenta de imposto de renda;
- As informações aqui apresentadas não caracterizam recomendações de investimento;
- As decisões de investimento são de responsabilidade total e irrestrita do leitor. O site não pode ser responsabilizado por prejuízos oriundos de decisões tomadas com base nas informações aqui apresentadas.
Quer ver outras informações de fundos? Confira o Comparador de Fundos do Minhas Economias.
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