Fundos DI, Multimercados ou de Renda Fixa? Poupança, LCI, LCA ou CDB-DI? Qual destes produtos teve melhor rendimento nos primeiros oito meses de 2013?
Nesta análise, utilizamos apenas os fundos com as seguintes características:
- Distribuídos pelos seis maiores bancos de varejo do País (Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Bradesco, Itaú Unibanco, Santander e HSBC), por conta do péssimo hábito do pequeno investidor brasileiro acessar apenas produtos das instituições nas quais mantém conta bancária;
- Aceitam aplicação inicial entre R$1 e R$ 10 mil, pois o nosso intuito é comparar as opções de investimento para o pequeno poupador;
- Voltados para investidores pessoa física e que não sejam oferecidos exclusivamente aos clientes do segmento de Private Bank.
Fundos DI
Apenas um de 24 fundos superou a poupança nova ajustada pelo IR e nenhum fundo DI superou o CDI.
Fundos DI | Taxa de | Aplicação | Rentabilidade |
|---|---|---|---|
LCI/LCA 90% + IR 20,0% | 5,48% | ||
LCI/LCA 85% + IR 20,0% | 5,17% | ||
Poupança + IR 20,0% | 5,12% | ||
CDB-DI 102% | 4,98% | ||
CDI | 4,88% | ||
LCI/LCA 80% + IR 20,0% | 4,86% | ||
CDB-DI 98% | 4,78% | ||
CDB-DI 95% | 4,63% | ||
CAIXA FIC Pleno Referenciado DI Longo Prazo | 0,70% | 2.500 | 4,62% |
Nova Poupança + IR 20,0% | 4,44% | ||
CDB-DI 90% | 4,38% | ||
Bradesco Prime NET FIC Referenciado DI | 1,20% | 1.000 | 4,26% |
CDB-DI 85% | 4,14% | ||
Santander Max DI | 1,50% | 10.000 | 4,13% |
Bradesco NET FIC Referenciado DI | 1,50% | 1.000 | 4,08% |
Bradesco Prime FIC Referenciado DI | 2,00% | 1.000 | 4,06% |
BB Referenciado DI Classic Estilo | 1,50% | 10.000 | 3,97% |
Itaú Uniclass Maxi DI | 1,60% | 5.000 | 3,95% |
CAIXA FIC Beta Ref DI Longo Prazo | 1,50% | 50 | 3,93% |
HSBC FIC Referenciado DI LP Classic | 1,75% | 2.000 | 3,90% |
Itaú Personnalité Special Referenciado DI FICFI | 1,70% | 1.000 | 3,87% |
Santander Extra Plus DI | 2,00% | 1.000 | 3,77% |
HSBC FIC Referenciado DI LP Extra | 2,00% | 1.000 | 3,76% |
Personnalité Plus DI | 2,00% | 1.000 | 3,68% |
Bradesco FIC Referenciado DI Onix | 2,00% | 1.000 | 3,65% |
Itaú Uniclass DI Super | 2,00% | 500 | 3,65% |
BB Referenciado DI 500 | 2,00% | 500 | 3,59% |
Bradesco FIC Referenciado DI Brilhante | 2,50% | 500 | 3,45% |
Itaú Super DI | 2,50% | 100 | 3,34% |
BB Referenciado DI LP 200 | 2,50% | 200 | 3,30% |
BB Referenciado DI Social 50 | 2,60% | 50 | 3,12% |
HSBC FIC Referenciado DI LP Poupmais | 3,00% | 30 | 3,01% |
Bradesco FIC Referenciado DI Safira | 3,50% | 100 | 2,76% |
Bradesco FIC Referenciado DI HiperFundo | 3,90% | 100 | 2,49% |
Santander Classic DI | 5,00% | 1 | 1,74% |
Fundos de Renda Fixa
Apenas um de 33 fundos superou a poupança nova ajustada pelo IR e nenhum fundo de renda fixa superou o CDI. 4 fundos apresentam rentabilidade negativa no período.
Fundos Renda Fixa | Taxa de | Aplicação | Rentabilidade |
|---|---|---|---|
LCI/LCA 90% + IR 20,0% | 5,48% | ||
LCI/LCA 85% + IR 20,0% | 5,17% | ||
Poupança + IR 20,0% | 5,12% | ||
CDB-DI 102% | 4,98% | ||
CDI | 4,88% | ||
LCI/LCA 80% + IR 20,0% | 4,86% | ||
CDB-DI 98% | 4,78% | ||
CDB-DI 95% | 4,63% | ||
CAIXA FIC e-Fundo Renda Fixa Longo Prazo | 0,70% | 10.000 | 4,55% |
Nova Poupança + IR 20,0% | 4,44% | ||
CDB-DI 90% | 4,38% | ||
CAIXA FIC e-Fundo 500 Renda Fixa Longo Prazo | 0,90% | 500 | 4,29% |
Bradesco Prime Net FIC Renda Fixa | 1,20% | 1.000 | 4,26% |
CAIXA FIC Relacionamento Ideal RF Longo Prazo | 1,00% | 1.000 | 4,25% |
CDB-DI 85% | 4,14% | ||
Itaú Uniclass Maxi RF | 1,60% | 5.000 | 4,07% |
Bradesco Net FIC Renda Fixa | 1,50% | 1.000 | 4,04% |
Bradesco Prime FIC Renda Fixa | 1,60% | 1.000 | 4,04% |
CAIXA FIC Clássico RF Longo Prazo | 1,40% | 100 | 4,02% |
CAIXA FIC Fiel RF Longo Prazo | 1,30% | 50 | 4,00% |
Santander Max Renda Fixa | 1,50% | 10.000 | 3,97% |
CAIXA FIC Ideal RF Longo Prazo | 1,50% | 50 | 3,97% |
CAIXA FIC Geração Jovem RF Créd Priv Longo Prazo | 1,30% | 10 | 3,96% |
CAIXA FIC Soberano RF Longo Prazo | 1,50% | 50 | 3,94% |
BB Renda Fixa LP Classic Estilo | 1,50% | 10.000 | 3,91% |
CAIXA Azul FIC RF Longo Prazo | 1,50% | 50 | 3,91% |
Santander Recompensa Especial Renda Fixa | 1,60% | 50 | 3,86% |
Itaú Personnalité Special Renda Fixa FICFI | 1,70% | 1.000 | 3,84% |
Itaú Uniclass Super RF | 2,00% | 500 | 3,77% |
HSBC FIC Renda Fixa LP Premier | 1,50% | 10.000 | 3,73% |
BB Renda Fixa 500 | 2,00% | 500 | 3,63% |
BB Renda Fixa LP 5 mil | 2,00% | 500 | 3,55% |
BB Renda Fixa LP Parceria 200 | 2,00% | 200 | 3,50% |
Bradesco FIC Renda Fixa Mercúrio | 2,50% | 500 | 3,45% |
Santander Sênior Renda Fixa | 2,50% | 100 | 3,24% |
Bradesco Prime FIC Renda Fixa Multi-Índices | 1,20% | 10.000 | 3,18% |
HSBC FIC Renda Fixa LP Plus | 2,50% | 500 | 3,10% |
Bradesco FIC Renda Fixa Multi-índices | 1,50% | 10.000 | 2,97% |
HSBC FI Renda Fixa Longo Prazo Tripla Vantagem | 3,00% | 100 | 2,30% |
BB Renda Fixa LP 100 | 3,80% | 100 | 2,22% |
CAIXA FIC Absoluto Pré RF Longo Prazo | 1,10% | 1.000 | -2,42% |
Bradesco Renda Fixa Títulos do Tesouro | 1,50% | 5.000 | -3,90% |
CAIXA FIC Capital Índice de Preços RF Longo Prazo | 2,00% | 50 | -8,24% |
BB Renda Fixa LP Índice de Preço 20 mil | 1,50% | 5.000 | -10,63% |
Fundos Multimercado
De uma amostra de 30 fundos, 6 superaram o CDI e 10 renderam mais do que a poupança ajustada. 5 fundos apresentam rentabilidade negativa no período.
Fundos Multimercado | Taxa de | Aplicação | Rentabilidade |
|---|---|---|---|
BB Multimercado Multiestratégia LP Estilo | 2,00% | 10,97% | |
BB Multimercado Arbitragem LP Estilo | 2,00% | 6,21% | |
Bradesco Prime FIC Multimercado Multi Allocation | 1,50% | 10.000 | 6,09% |
Bradesco Prime FIC Multimercado | 1,00% | 10.000 | 5,99% |
BB Multimercado Dinâmico LP Estilo | 1,50% | 5,76% | |
LCI/LCA 90% + IR 20,0% | 5,48% | ||
LCI/LCA 85% + IR 20,0% | 5,17% | ||
Poupança + IR 20,0% | 5,12% | ||
Santander Total Van Gogh Multimercado | 1,50% | 10.000 | 5,11% |
CDB-DI 102% | 4,98% | ||
CDI | 4,88% | ||
LCI/LCA 80% + IR 20,0% | 4,86% | ||
Santander Total Multimercado | 2,00% | 2.000 | 4,86% |
CDB-DI 98% | 4,78% | ||
Itaú Personnalité Multimercado Multifundos FICFI | 2,90% | 5.000 | 4,75% |
HSBC FI Multimercado LP Absoluto | 2,00% | 1.000 | 4,64% |
CDB-DI 95% | 4,63% | ||
HSBC FIC Multimercado LP Diversificação | 1,50% | 100 | 4,48% |
Nova Poupança + IR 20,0% | 4,44% | ||
CDB-DI 90% | 4,38% | ||
CAIXA FIC Long Short Multimercado Longo Prazo | 1,50% | 5.000 | 4,26% |
CDB-DI 85% | 4,14% | ||
BB Multimercado Macro LP 200 | 1,50% | 200 | 3,96% |
Kinea Sistemático Multimercado | 2,05% | 10.000 | 3,58% |
Bradesco Prime FIC Multimercado Multigestores | 2,10% | 10.000 | 3,41% |
Itaú Carteira Dinâmica | 2,10% | 2.000 | 3,26% |
Itaú Carteira Dinâmica PLUS | 2,10% | 2.000 | 3,15% |
CAIXA FIC Capital Protegido Ibovespa Cíclico I Multimercado | 1,60% | 5.000 | 2,69% |
HSBC FIC Multimercado LP Aquamarine | 2,90% | 1.000 | 2,68% |
BB Multimercado Trade LP Estilo | 1,00% | 2,54% | |
BB Mult Balanceado Dividendos LP Estilo | 1,20% | 2,29% | |
CAIXA FIC Platinum Multimercado Longo Prazo | 1,00% | 500 | 2,17% |
HSBC FIC Multimercado LP Diversificação Balanceado | 1,75% | 100 | 1,49% |
CAIXA FIC Estratégico Multimercado Longo Prazo | 1,20% | 10.000 | 0,87% |
BB Multimercado Balanceado LP Jovem | 1,80% | 15 | 0,35% |
BB Multimercado Macro Moderado LP Estilo | 1,50% | 0,34% | |
Bradesco FIC Multimercado Golden Profit Moderado | 2,00% | 1.000 | -0,64% |
CAIXA FI Multimercado RV 30 Longo Prazo | 1,00% | 500 | -2,47% |
Bradesco FIC Multimercado Golden Profit Dinâmico | 2,00% | 1.000 | -3,14% |
Bradesco Prime FIC Multimercado Mix | 1,80% | 5.000 | -3,22% |
Itaú Multimercado Estratégia Ouro FICFI | 2,00% | 5.000 | -14,77% |
Fundos de Curto Prazo
De nossa amostra de 8 fundos, nenhum superou o CDI ou a poupança ajustada. Neste período, foram piores até mesmo do que um CDB com taxa de 85% do CDI.
Fundos Curto Prazo | Taxa de | Aplicação | Rentabilidade |
|---|---|---|---|
LCI/LCA 90% + IR 20,0% | 5,48% | ||
LCI/LCA 85% + IR 20,0% | 5,17% | ||
Poupança + IR 20,0% | 5,12% | ||
CDB-DI 102% | 4,98% | ||
CDI | 4,88% | ||
LCI/LCA 80% + IR 20,0% | 4,86% | ||
CDB-DI 98% | 4,78% | ||
CDB-DI 95% | 4,63% | ||
Nova Poupança + IR 20,0% | 4,44% | ||
CDB-DI 90% | 4,38% | ||
CDB-DI 85% | 4,14% | ||
Bradesco Prime FIC Curto Prazo | 3,00% | 1.000 | 3,82% |
Bradesco FIC Curto Prazo | 1,80% | 500 | 3,69% |
CAIXA FIC Movimentações Automáticas Curto Prazo | 2,00% | 100 | 3,56% |
BB Curto Prazo 200 | 2,50% | 200 | 3,20% |
BB Curto Prazo Estilo | 3,00% | 200 | 2,84% |
CAIXA FIC Liquidez Curto Prazo | 3,10% | 50 | 2,83% |
CAIXA FIC Brasil Sem Miséria Curto Prazo | 2,00% | 100 | 2,52% |
Santander Inteligente Curto Prazo | 5,50% | 1 | 1,20% |
Observações:
- Rentabilidades passadas não são garantia de resultados futuros;
- Rentabilidade dos fundos é líquida da taxa de administração, mas ainda sem desconto do imposto de renda;
- Rentabilidades da poupança, das LCIs e das LCAs foram acrescidas em 20% (alíquota de imposto de renda para aplicações de seis a doze meses), para que estes produtos possam ser comparados aos demais investimentos. Vale lembrar que a caderneta de poupança, a LCI e a LCA são isentas de imposto de renda para investidores pessoa física;
- As informações aqui apresentadas não caracterizam recomendações de investimento;
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