Mas essa história é conversa fiada, viu? A Bolsa tem um conceito muito mais simples do que você pode imaginar e, na prática, permite aplicações de qualquer tipo de investidor. 

Então, chegou a hora deixar bem claro o que é a Bolsa e quais são suas principais características! Vamos nessa? 

O que é a Bolsa de Valores? 

A Bolsa de Valores é um ambiente pelo qual são negociados diferentes tipos de ativos, como ações, fundos imobiliários, títulos de renda fixa, ETFs (sigla em inglês para (Exchange Traded Funds, fundos que replicam o desempenho de índices) e BDRs (Brazilian Depositary Receipts, recibos de ações de companhias estrangeiras negociados no Brasil), entre tantos outros. 

O que faz a B3? 

A B3, cujo nome remete aos termos Brasil, Bolsa e Balcão, é a única Bolsa de Valores em operação no Brasil. Em seu site, é possível conferir a lista completa dos ativos disponíveis atualmente para negociação.  

Sociedade de capital aberto, com as ações negociadas sob o código “B3SA3”, as atividades da B3 incluem criação e administração de sistemas de negociação, compensação, liquidação, depósito e registro para todas as principais classes de ativos.  

A B3 também opera como contraparte central garantidora para a maior parte das operações realizadas em seus mercados e oferta serviços de central depositária e de central de registro. 

A companhia é fruto da fusão, realizada em 2017, entre a BM&F Bovespa e a Cetip (Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos Privados). 

Você já pode ter ouvido falar da B3 pelo nome “Bovespa”, sigla para Bolsa de Valores de São Paulo. A empresa era responsável pelas operações com ativos como ações no mercado brasileiro. Em 2008, houve sua integração com a BM&F, uma bolsa de derivativos, outros tipos de ativos também negociados no mercado de capitais.  

Como funciona a Bolsa de Valores?  

Para entender o funcionamento da Bolsa é necessário ter um conhecimento básico sobre o universo de ações, por exemplo, um dos principais ativos transacionados.

O que é o mercado de ações? 

As ações são fatias de uma empresa negociadas na Bolsa de Valores. Quando uma companhia necessita de recursos para financiar a sua atividade, costuma ser vantajoso vender uma fração de seu capital. 

Para que esses ativos estejam disponíveis no mercado, as empresas realizam uma operação chamada de IPO (oferta pública inicial de ações, na sigla em inglês). E, assim, passam a ser companhias de capital aberto, com ações em circulação e disponíveis aos investidores. 

Esse tipo de operação, o lançamento de ações voltadas a investidores, é realizado no chamado mercado primário. Por meio dele, os recursos captados são destinados ao caixa companhia que emitiu os títulos, ou seja, servem para financiar a empresa, com o objetivo de melhoria do negócio. 

Após o IPO, o investidor que comprou os ativos ofertados pode vendê-los para outros interessados, no chamado “mercado secundário”. Dessa forma, o ciclo de transações na Bolsa de Valores se mantém. 

Do lado do investidor, a intenção de investir em uma empresa pode visar o ganho futuro por um preço superior ao do valor da data de compra. Há também o interesse em dividendos, parte do lucro de uma companhia que é distribuída aos acionistas (como são chamados os detentores de ações). 

Todas as operações do mercado secundário funcionam a partir de ordens de compra e de venda realizadas durante o pregão, como se denomina cada dia de funcionamento da Bolsa. 

Como investir na Bolsa de Valores 

Na B3, o investidor pode negociar diferentes ativos, e é o sistema da empresa que garante a organização e a segurança dessas operações. 

As transações de compra e venda são feitas por intermédio de corretoras, as quais têm que ser contratadas para a realização do investimento. 

São elas que fazem a ponte entre o investidor e a Bolsa, encaminhando as ordens de operações definidas pelos investidores. 

Horários da Bolsa de Valores 

Outro ponto importante para falarmos sobre a bolsa, claro, é o horário de funcionamento. O pregão, também conhecido como sessão, ocorre normalmente em dias úteis. 

São quatro as etapas de funcionamento da Bolsa: pré-abertura, negociação, call de fechamento e after market. A pré-abertura é um período de 30 minutos antes do início do horário oficial de funcionamento da Bolsa. Serve, entre outros objetivos, como base para a definição de preços das ações na abertura do mercado propriamente dita. 

O período de negociação ocorre de forma efetiva entre 10h e 17h55 para a maioria dos ativos. E às 18h, é realizado o chamado call de fechamento, que vai definir, por sua vez, o preço final dos ativos. 

Mas, quando o horário de verão está em curso nos Estados Unidos, a B3 antecipa em uma hora o fim do pregão, para coincidir com o funcionamento do mercado americano.  

E há o after market, que permite aos investidores a realização, também por 30 minutos, das últimas operações após o horário de fechamento oficial da Bolsa de Valores.

Vale a pena investir na Bolsa de Valores?

Depois de todas essas informações, você pode estar se perguntando se vale a pena investir na Bolsa. A resposta vai depender e muito dos seus objetivos, primeiramente, e do quanto conseguirá se preparar para entrar nesse mercado.

Sim, é importante estudar a respeito desse tipo de investimento e os riscos envolvidos nesse segmento de renda variável, lembrando que não há, no momento da compra de uma ação, por exemplo, a informação de qual será o rendimento da aplicação.

Nesse universo, os contextos macroeconômico, político e o do setor em que cada uma das companhias atua interferem bastante no desempenho das ações.

Para operar na Bolsa, busque uma corretora, converse com o especialista em investimentos, estude, acompanhe análises e notícias relacionadas ao mercado financeiro.

Assim, se for a sua intenção, dê, aos poucos, seus primeiros passos na Bolsa de Valores.

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Ainda bem que fazer aplicações não é nenhum bicho de sete cabeças e podemos te ajudar a perceber isso. 

O mais importante para começar nesse universo é entender como funcionam os principais ativos de investimentos e como eles rendem. Depois, é só decidir qual deles se encaixa melhor no seu bolso e no que você deseja para o futuro. 

Simples, não? 😁

Dito isso, vamos começar este artigo pelo princípio de tudo: como funcionam os principais ativos de investimentos e como eles rendem. Fica com a gente até o final do texto que você vai entender o que são: 

• Ações
• Renda Fixa
• ETFs
• Fundos Imobiliários
• Fundos de Investimentos

E de quebra ainda vai ler sobre como decidir o próximo passo, que é: qual dos investimentos se encaixa melhor no meu bolso. 

❖ Ações

Vamos começar pelo investimento mais conhecido e querido do mercado: as ações! 

Uma ação é um ativo financeiro que representa uma fração do capital social de uma empresa. Isso quer dizer que, se o capital social das empresas fossem bolos, as ações seriam pequenas fatias desse bolo, postas à venda. 

As negociações de compra e venda desses ativos financeiros são feitas em bolsas de valores, como o Ibovespa, no Brasil; o S&P 500, nos Estados Unidos; o FTSE 100, no Reino Unidos; entre outras mundo afora. 

Quem compra ações têm direito a uma proporção dos ativos e dos lucros da empresa, acontece que o rendimento de ações não vem só da distribuição de lucros, mas também da sua cotação do dia. 

Isso porque o preço da ação listada na bolsa de valores varia diariamente de acordo com fatores do mercado, como uma aquisição vantajosa, o fechamento de lojas na pandemia, oferta e demanda do mercado, entre outras variáveis. 

Por isso, ações são classificadas como renda variável, afinal, você não sabe quanto aquele investimento pode te render do momento que faz a aplicação. 

→ Saiba mais em: O que são ações e quais os principais tipos?

❖ Renda Fixa

Renda fixa são investimentos com taxas de retorno determinadas no momento da aplicação, isso permite que o investidor tenha um rendimento planejado desde o começo, de acordo com o tempo que deseja manter seu capital investido.

Em renda fixa temos duas classes de ativos: os títulos públicos, oferecidos pelo Tesouro Nacional, e os privados, ofertados por bancos e instituições financeiras.

De modo geral, são investimentos mais seguros do que a renda variável, sujeita a oscilações do mercado, porém, também existem riscos, já que empresas podem falir e os títulos do Tesouro podem desvalorizar.

→ Entenda os riscos da renda fixa 

No entanto, para prevenir o bolso do investidor, alguns títulos de renda fixa possuem Fundo Garantidor de Crédito (FGC), uma instituição que paga o rendimento caso o emissor do título não tenha dinheiro para a operação. PS: o FGC garante o retorno de até R$ 250 mil, nos limites da regulamentação.

Se é tão seguro, por que todo mundo não investe só em renda fixa? 

Pois bem, é porque tanta segurança tem um preço: esses títulos têm como base a taxa mãe dos juros no Brasil, a Selic, que de uns tempos pra cá anda bem minguada, em 3,5% ao ano. 

Isso quer dizer que esses papéis não rendem muita coisa e, no geral, acomodam apenas a reserva de emergência, que não pode correr riscos. 

→ Saiba mais em: O que é a renda fixa? Conheça os primeiros passos para começar a investir

❖ ETFs

Exchange Traded Fund (ETF), é um título que rastreia um índice, setor, commodity ou outro ativo, e pode ser comprado ou vendido em uma bolsa de valores da mesma forma que uma ação.

Basicamente, os ETFs reúnem características de ações – ativos com cotação flutuante – e fundos – bolsa de ativos que minimiza a variação do desempenho, o que permite ao investidor ter acesso  a uma carteira diversificada, sem ter que comprar todos os ativos individualmente. 

Isso quer dizer que investir em um ETF replicador do Ibovespa corresponde a ter o mesmo desempenho do índice, sem precisar comprar cada um dos mais de 80 papéis contidos na carteira teórica. 

Já um ETF de big techs (principais empresas de tecnologia americanas), por exemplo,  vai condensar o desempenho de Amazon, Apple, Tesla, Twitter, Google, entre outras, sem que o investidor tenha participação em cada uma dessas empresas. 

Fica a ressalva de que, ao investir em um Exchange Traded Fund, o investidor não se torna um acionista minoritário das empresas. Logo, não tem direito a participação nos lucros e a rentabilidade do título fica exclusivamente por conta do desempenho do ETF. 

→ Saiba mais em: O que são ETFs e como funcionam? 

❖ Fundos de Investimento

Os fundos de investimento são aplicações feitas em conjunto por vários investidores. Funciona assim: um grupo de pessoas reúnem o dinheiro que querem aplicar e todo esse valor vai para o mercado financeiro e de capitais. 

O dinheiro arrecadado é o patrimônio do fundo, que é aplicado por uma instituição financeira ou um profissional especializado em ativos diversos, podem ser ações, moedas, derivativos, renda fixa e até mesmo em papéis estrangeiros.

Os ganhos são divididos entre todos os participantes, de acordo com o valor depositado por cada um deles. Já os objetivos e as regras de investimento passam por decisão coletiva. Porém, existem algumas posições-chave dentro do grupo de investidores dos fundos, são elas: 

• Gestor: agente responsável pela estratégia de alocação dos recursos do fundo, normalmente se trata de um profissional do mercado financeiro; 
• Administrador: responsável pelos serviços relacionados à manutenção do fundo, como convocação de assembleia, comunicação com cotistas, e por aí vai… 
• Custodiante: encarregado de guardar os ativos do fundo. 

→ Saiba mais em: O que são fundos de investimento?

❖ Fundos Imobiliários

O fundo de investimento imobiliário, também conhecido como FII, funciona da mesma forma que o fundo de investimento, porém com ativos voltados para o mercado imobiliário. 

É bastante comum que o patrimônio do fundo seja usado para a construção ou a aquisição de imóveis, que serão locados ou arrendados para gerar renda.

Outra possibilidade é a compra de títulos ligados ao mercado imobiliário, como letras de crédito imobiliário (LCI), letras hipotecárias (LH), certificados de potencial adicional de construção (CEPAC), e outros. 

Assim como nos fundos de investimentos, os rendimentos são compartilhados de acordo com a proporção investida. Há casos em que o fundo gera renda mensal, como títulos de renda fixa, no entanto, essa aplicação é considerada renda variável.

Isso porque não há garantia de manutenção dos rendimentos ao longo do tempo, já que inquilinos podem deixar de pagar o aluguel ou um imóvel pode acabar desocupando inesperadamente. Além disso, as cotas de FIIs que os investidores têm podem valorizar ou desvalorizar, o que torna essa aplicação tão instável quanto qualquer papel de renda variável. 

→ Saiba mais em: FIIs são uma boa opção? Veja levantamento do TM sobre esse investimento!

❖ Perfil e Horizonte

Agora que você conheceu os principais investimentos do mercado financeiro, chegou o momento de “qual deles se encaixa melhor no meu bolso?”. 

Na área de finanças pessoais, existe um teste de perfil do investidor que ajuda nessa escolha. A avaliação tem como objetivo analisar quais os riscos que o investidor está disposto a correr a partir do momento em que coloca seu dinheiro em uma aplicação financeira. 

Os resultados de perfil podem ser: 

• Conservador: aquele que dá preferência à segurança e procura diminuir ao máximo o risco de perda, e, por isso, aceita até rendimentos menores.
  
  
• Moderado: procura equilíbrio entre segurança e rentabilidade na hora de investir, podendo até mesmo correr algum risco para ter um rendimento maior do que em investimentos mais seguros.
  
  
• Arrojado: prioriza as aplicações de maior rentabilidade, sendo capaz de correr grandes riscos para alcançá-las. 

Após definir o perfil mais adequado, você deve conciliar o objetivo com o tempo de aplicação, também conhecido como horizonte de investimento. Nesse ponto, temos três prazos determinados pelo mercado: curto prazo, que é um período de até dois anos; médio prazo, entre dois e cinco anos; e longo prazo, no mínimo cinco anos de aplicação.

Nunca se esqueça de que o perfil de risco (objetivo) e o horizonte de investimento (tempo) devem sempre andar de mãos dadas, uma vez que um complementa o outro para garantir o melhor retorno a você, investidor.

Sobre este último tópico, que tal dar uma olhada neste vídeo da Bea Aguilar, do Papo de Bolsa, para tirar as dúvidas que ficaram e fazer a melhor escolha para você? 😉

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Pensando nisso, o TradeMap levantou alguns dados sobre os FIIs, ou conhecido também como fundos imobiliários, para que você tenha acesso a outros investimentos que podem te proporcionar um bom retorno no meio desses efeitos sobre o coronavírus na economia.

O que é um FII?

Não é de hoje que comprar algum imóvel é visto com bons olhos no mercado. Seja para alugar ou revender, existe um senso comum de que adquirir uma casa ou apartamento garante um crescimento do patrimônio.

Porém, não é tão fácil ou acessível como parece. O valor de um imóvel costuma ser alto, o que afasta um grande público desse tipo de investimento, além de burocrático.

Por isso, existe uma forma muito mais simples e acessível de investir no setor imobiliário! Os FIIs!

Assim como falamos no início deste artigo, o FII é a sigla de fundo de investimento imobiliário, que representa nada menos do que um condomínio de investidores. Essas pessoas que aplicam nesta modalidade buscam uma finalidade em comum: aplicar em ativos imobiliários!

Com isso, os recursos levantados são destinados ao desenvolvimento de empreendimentos imobiliários, como a construção de imóveis, aquisição de prédios já prontos ou também investimentos em projetos que viabilizam o acesso à habitação e serviços urbanos.

De uma forma básica, quem planeja investir em algum FII adquire cotas deste fundo.

Sendo assim, podemos entender o FII como um investimento em que o investidor compra certa quantidade de cotas do fundo e que pode ganhar dinheiro com a valorização da cota aplicada ou com a distribuição de rendimentos do administrador de tal fundo imobiliário.

Vale ressaltar que um FII também pode ter outros investimentos ligados a imóveis, como Letra de Crédito Imobiliário (LCI) ou Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI).

E agora vamos ao que interessa:

Os FIIs dão um bom retorno?

Com a queda forte na bolsa devido aos efeitos do coronavírus na economia global, os preços dos FIIs tiveram uma queda brusca, mas essa é uma classe de ativos com uma certa previsibilidade, já que recebe uma espécie de “aluguel mensal” dos inquilinos.

E esse aluguel é refletido para os acionistas em forma de dividendo!

Por conta desse cenário econômico, fizemos uma análise sobre o Dividend Yield dos FIIs do IFIX (bem similar ao Ibovespa, só que para fundos imobiliários). Esse levantamento mostra que alguns setores e papéis parecem estar com boas oportunidades, uma vez que existem fundos bem diversificados (vários imóveis), com inquilinos saudáveis financeiramente e com boa localização, que hoje estão sendo negociados abaixo de seu valor patrimonial.

É isso mesmo! Com toda essa correção, alguns FIIs tiveram queda tão acentuada que mesmo com a capacidade de gerar renda no longo prazo inalterada, pelo fato do curto prazo afetar momentaneamente a distribuição de renda e pelo cenário de lockdown que estamos vivendo, muitos ativos estão com o valor de mercado (cotação em bolsa) inferior ao valor que os ativos que compõem o fundo valem se fossem vendidos.

O que é Dividend Yield?

O Dividend Yield é um indicador que divide o dividendo por ação pelo preço do ativo.

Ex: se eu pago 1 real no FII e ele paga 0,10 real em aluguel no período de 12 meses, o Dividend Yield do papel é de 10%. Se o preço dessa ação cair pela metade (0,50 real) e continuarem existindo os aluguéis, então o Dividend Yield dessa ação dobra, indo para 20%

O gráfico acima mostra os dividendos pagos nos últimos 12 meses comparado em março e janeiro deste ano.

Para ver a lista completa com os FIIs, assista o vídeo abaixo:

Já no Portal Web, siga as instruções abaixo para acompanhar o Dividend Yield de cada fundo:

Foto: VichienPetchmai/Thinkstock

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