Isso porque o rendimento da poupança, agora, deve ficar próximo de 8,29% ao ano, segundo o educador financeiro do C6 Bank, Liao Yu Chieh.

A taxa é bem menor que a oferecida, por exemplo, por títulos do Tesouro Direto. Quem empresta dinheiro ao governo federal por meio da plataforma consegue receber um rendimento de até 11,3% ao ano, já descontada a cobrança de Imposto de Renda (IR), se investir no Tesouro Selic, diz Liao.

Este título permite o resgate do dinheiro a qualquer momento – assim como a poupança. No entanto, rende todos os dias. Nas cadernetas, o rendimento acontece somente na data de aniversário da aplicação.

Por exemplo: na poupança, se você depositou seu dinheiro na poupança nesta quinta-feira, 4 de agosto, precisará deixar os recursos parados na conta até 4 de setembro para receber o rendimento. Se sacar antes, perderá a remuneração.

O poupador também pode ter rendimentos superiores aos da poupança se emprestar dinheiro para os bancos por meio de CDBs (Certificados de Depósitos Bancários). Um título deste tipo que pague pelo 101% do CDI, segundo Liao, oferece uma rentabilidade de 11,4% ao ano, já com o desconto do Imposto de Renda.

Neste caso, porém, é preciso ficar atento aos prazos de resgate. Na maioria dos casos, estes títulos exigem que o investidor deixe o dinheiro parado por alguns meses para receber a remuneração.

Confira abaixo como fica o rendimento em cada uma destas opções de investimento com a Selic em 13,75% ao ano e resgate em um ano, quando a alíquota do IR é de 17,5%:

Investimento de R$ 5.000 após um ano:

Poupança: R$ 5.414,56
Tesouro Selic: R$ 5.565,13
CDB 101% do CDI: R$ 5.571,15

Investimento de R$ 10.000 após um ano:

Poupança: R$ 10.829,11
Tesouro Selic: R$ 11.130,25
CDB 101% do CDI: R$ 11.142,30

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Nesta análise, utilizamos apenas os fundos com as seguintes características:

– Distribuídos pelos seis maiores bancos de varejo do País (Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Bradesco, Itaú Unibanco, Santander e HSBC), pois concentram a maior parte dos recursos aplicados em fundos pelos pequenos investidores;

– Aceitam aplicação inicial entre R$1 e R$ 10 mil, pois o nosso intuito é comparar as opções de investimento para o pequeno poupador;

– Voltados para investidores pessoa física e que não sejam oferecidos exclusivamente aos clientes do segmento de Private Bank.

Fundos DI

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Fundos de Renda Fixa

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Fundos Multimercado

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Fundos de Curto Prazo

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Observações:

– Rentabilidades passadas não são garantia de resultados futuros;

– Rentabilidade dos fundos é líquida da taxa de administração, mas ainda sem desconto do imposto de renda;

– Rentabilidade da poupança, da LCI e da LCA foram acrescidas em 22,5% (alíquota de imposto de renda para aplicações de um a seis meses), para que estes produtos possam ser comparados aos demais investimentos. Vale lembrar que poupança, LCI e LCA são isentas de imposto de renda para pessoas físicas;

– As informações aqui apresentadas não caracterizam recomendações de investimento;

– As decisões de investimento são de responsabilidade total e irrestrita do leitor. O site não pode ser responsabilizado por prejuízos oriundos de decisões tomadas com base nas informações aqui apresentadas.

Quer ver outras informações de fundos? Confira o Comparador de Fundos do Minhas Economias.

Caso queira comentar este e outros textos, por favor, encaminhe uma mensagem para contato@minhaseconomias.com.br ou entre em contato pelo formulário do site.

O post Poupança, Fundos, LCI, LCA, CDB – Ranking de rentabilidade – setembro 2013 apareceu primeiro em Minhas Economias.

Nesta análise, utilizamos apenas os fundos com as seguintes características:

– Distribuídos pelos seis maiores bancos de varejo do País (Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Bradesco, Itaú Unibanco, Santander e HSBC), por conta do péssimo hábito do pequeno investidor brasileiro acessar apenas produtos das instituições nas quais mantém conta bancária;

– Aceitam aplicação inicial entre R$1 e R$ 10 mil, pois o nosso intuito é comparar as opções de investimento para o pequeno poupador;

– Voltados para investidores pessoa física e que não sejam oferecidos exclusivamente aos clientes do segmento de Private Bank.

Fundos DI

Apenas um  de 24 fundos superou a poupança nova ajustada pelo IR e  nenhum fundo DI superou o CDI.

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Fundos de Renda Fixa

Apenas um  de 33 fundos superou a poupança nova ajustada pelo IR e  nenhum fundo de renda fixa superou o CDI. 4 fundos apresentam rentabilidade negativa no período.

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Fundos Multimercado

De uma amostra de 30 fundos, 6 superaram o CDI e 10 renderam mais do que a poupança ajustada. 5 fundos apresentam rentabilidade negativa no período.

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Fundos de Curto Prazo

De nossa amostra de 8 fundos, nenhum superou o CDI ou a poupança ajustada. Neste período, foram piores até mesmo do que um CDB com taxa de 85% do CDI.

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Observações:

– Rentabilidades passadas não são garantia de resultados futuros;

– Rentabilidade dos fundos é líquida da taxa de administração, mas ainda sem desconto do imposto de renda;

– Rentabilidades da poupança, das LCIs e das LCAs foram acrescidas em 20% (alíquota de imposto de renda para aplicações de seis a doze meses), para que estes produtos possam ser comparados aos demais investimentos. Vale lembrar que a caderneta de poupança, a LCI e a LCA são isentas de imposto de renda para investidores pessoa física;

– As informações aqui apresentadas não caracterizam recomendações de investimento;

– As decisões de investimento são de responsabilidade total e irrestrita do leitor. O site não pode ser responsabilizado por prejuízos oriundos de decisões tomadas com base nas informações aqui apresentadas.

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O post Poupança, Fundos, LCI, LCA, CDB – Ranking de rentabilidade – janeiro a agosto 2013 apareceu primeiro em Minhas Economias.

Nesta análise, utilizamos apenas os fundos com as seguintes características:

– Distribuídos pelos seis maiores bancos de varejo do País (Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Bradesco, Itaú Unibanco, Santander e HSBC), pois concentram a maior parte dos recursos aplicados em fundos pelos pequenos investidores;

– Aceitam aplicação inicial entre R$1 e R$ 10 mil, pois o nosso intuito é comparar as opções de investimento para o pequeno poupador;

– Voltados para investidores pessoa física e que não sejam oferecidos exclusivamente aos clientes do segmento de Private Bank.

Fundos DI

Não por acaso, o fundo DI com melhor desempenho é o que cobra a menor taxa de administração (0,7% ao ano) e o com pior desempenho é justamente o que tem a maior taxa: 5% ao ano. Com o CDI subindo nos últimos meses, a Caixa emplacou um fundo com rendimento superior à poupança ajustada pelo imposto de renda.

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Fundos de Renda Fixa

Nenhum fundo de renda fixa de nossa amostra conseguiu superar o CDI. 4 destes fundos apresentaram rentabilidade negativa.

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Fundos Multimercado

As altas do dólar, do Ibovespa e do ouro em agosto permitiram um ótimo desempenho a diversos fundos multimercado neste mês. Nada menos do que 13 fundos superaram o CDI. Apenas 2 tiveram rentabilidade negativa.

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Fundos de Curto Prazo

As altas taxas de administração cobradas nos fundos de curto prazo continuam pesando bastante em seus desempenhos. Para aqueles que vão deixar seus recursos aplicados por pouco tempo e não possuem valores expressivos, vale a pena conferir a remuneração dos CDBs. Para quem tem mais recursos, vale a pena pesquisar pelas LCIs e LCAs. A poupança só é indicada se for resgatada na data de aniversário.

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Observações:

– Rentabilidades passadas não são garantia de resultados futuros;

– Rentabilidade dos fundos é líquida da taxa de administração, mas ainda sem desconto do imposto de renda;

– Rentabilidade da poupança foi acrescida em 22,5% (alíquota de imposto de renda para aplicações de um a seis meses), para que este produto possa ser comparado aos demais investimentos. Vale lembrar que a caderneta de poupança é isenta de imposto de renda para pessoas físicas;

– As informações aqui apresentadas não caracterizam recomendações de investimento;

– As decisões de investimento são de responsabilidade total e irrestrita do leitor. O site não pode ser responsabilizado por prejuízos oriundos de decisões tomadas com base nas informações aqui apresentadas.

Quer ver outras informações de fundos? Confira o Comparador de Fundos do Minhas Economias.

Caso queira comentar este e outros textos, por favor, encaminhe uma mensagem para contato@minhaseconomias.com.br ou entre em contato pelo formulário do site.

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Para ajudar, montamos uma tabela com as projeções de rendimentos para diversas aplicações e diferentes prazos. Para facilitar os cálculos, utilizamos os seguintes parâmetros:

1. – Taxa CDI constante de 8,72% ao ano;
2. – Taxa Selic (meta) constante de 9% ao ano;
3. – Rendimento médio bruto (antes de descontar a taxa de administração) dos Fundos DI de 105% do CDI;
4. – O efeito do “come-cotas” (cobrança semestral do imposto de renda) não foi considerado no cálculo dos Fundos DI.

Para facilitar a visualização, os valores que estão em fundo verde são aqueles que apresentam rendimento superior à poupança para o mesmo prazo de investimento. Tanto os Fundos DI quanto os CDBs mostram os rendimentos já descontados do imposto de renda.

Vale relembrar algumas características importantes dos produtos apresentados:

   1 – Poupança nova – refere-se aos depósitos realizados a partir do dia 04/05/2012.

– Cobertura do FGC (até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira);

– Isenção de imposto de renda;

– Resgates fora da data de aniversário não pagam juros entre a última data de aniversário e a data de resgate. Repare que se você for aplicar seus recursos por 1,5 meses ao invés de 1 mês, é possível que um fundo DI com taxa de administração mais alta renda mais do que a poupança;

– A diferença em relação à poupança antiga é que quando a taxa Selic (meta) estiver igual ou abaixo de 8,5%, a poupança nova renderá TR + 70% desta taxa Selic (ao ano), ao invés de TR + 6,17% ao ano;

– Aceita aplicações de valor baixo.

   2 – LCI – Letra de Crédito Imobiliário e LCA – Letra de Crédito do Agronegócio

– Cobertura do FGC (até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira);

– Isenção de imposto de renda;

– Resgates antes do vencimento ou do prazo de carência não rendem juros;

– Aplicação inicial: valores altos. Alguns grande bancos exigem um mínimo de R$ 30 mil; outros exigem valores ainda mais elevados. É possível aplicar por valores mais baixos em bancos menores.

   3 – Fundos DI

– Não há cobertura do FGC, mas o patrimônio do fundo pertence aos cotistas e está segregado dos ativos do banco;

– Imposto de renda pela alíquota regressiva (15% a 22,5%). Há cobrança semestral de 15% sobre os ganhos (“come-cotas”);

– Normalmente, permite resgates em qualquer data sem perda de juros;

– Aplicação inicial: em geral, quanto maior o valor, menor é a taxa de administração, o que usualmente implica em maior rentabilidade.

   4 – CDB-DI

– Cobertura do FGC (até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira);

– Imposto de renda pela alíquota regressiva (15% a 22,5%);

– CDBs com carência apresentam restrições nos resgates antecipados, porém costumam oferecer melhor rentabilidade. CDBs com liquidez diária não apresentam restrições nos resgates, mas tendem a oferecer menor rentabilidade;

– Aplicação inicial: em geral, quanto maior o valor, melhor a rentabilidade;

– Bancos maiores costumam oferecer taxas menos interessantes do que bancos menores. Em geral, isto está relacionado à maior ou menor solidez da instituição (maior ou menor risco de falência).

Apesar de haver muitos artigos comentando sobre a Taxa Selic, poucos esclarecem o que vem a ser exatamente esta taxa. Para começar, Selic é o acrônimo de Sistema Especial de Liquidação e de Custódia, do Banco Central do Brasil, e se destina à custódia de títulos escriturais de emissão do Tesouro Nacional, bem como ao registro e à liquidação de operações com esses títulos. Já a Taxa Selic é a taxa média ponderada e ajustada, apurada no Selic,  das operações de financiamento por um dia, lastreadas em títulos públicos federais. Sendo assim, trata-se de uma taxa definida pelo mercado e não pelo Banco Central. O que o COPOM, na verdade, determina é uma taxa de referência (taxa Selic meta), a qual serve apenas para balizar as taxas praticadas pelo mercado. No gráfico abaixo, tem-se o histórico da taxa Selic meta desde jan/2000.

Em um próximo post, mostraremos as projeções de rentabilidade com base nas taxas de juros projetadas pelo mercado (que, por sua vez, refletem a expectativa do mercado em relação às oscilações da taxa Selic), o que altera significativamente as rentabilidades esperadas, principalmente dos investimentos com prazos mais longos.

É importante lembrar que, para decidir onde investir, não basta apenas analisar a rentabilidade do investimento, mas também o risco do investimento e o seu prazo de carência.

Quer ver se o seu fundo DI apresentou um bom desempenho? Confira o Comparador de Fundos DI do Minhas Economias.

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O post Onde investir com a alta da Taxa Selic para 9%? apareceu primeiro em Minhas Economias.

Não há uma resposta que sirva a todos os casos, no entanto. As alternativas variam muito de acordo com o valor disponível para investimento, o prazo, o risco e a instituição financeira, entre outros fatores. Para ajudar, montamos uma tabela com as projeções de rendimentos para diversas aplicações e diferentes níveis da taxa SELIC. Para facilitar os cálculos, utilizamos os seguintes parâmetros:

1. – Diferencial entre a taxa SELIC meta e o CDI de 0,25% a.a.;
2. – Projeção da TR baseando-se na premissa da TBF ser equivalente ao CDI;
3. – Rendimento médio bruto (sem descontar a taxa de administração) dos Fundos DI de 105% do CDI

Para facilitar a visualização, os valores que estão em fundo verde são aqueles que apresentam rendimento superior à poupança para o mesmo prazo de investimento e as taxas estão expressas para o respectivo período. No caso dos Fundos DI e dos CDBs-DI, as taxas já estão descontadas do imposto de renda pela alíquota correspondente ao prazo. Disponibilizamos as informações para os períodos de 3, 6, 12 e 24 meses de investimento.

 3 meses

6 meses

12 meses

24 meses

Algumas características importantes dos produtos apresentados:

   1 – Poupança nova – refere-se aos depósitos realizados a partir do dia 04/05/2012.

– Cobertura do FGC (até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira)

– Isenção de imposto de renda para pessoas físicas

– Resgates fora da data de aniversário não pagam juros entre a última data de aniversário e a data de resgate. Repare que se você for aplicar seus recursos por 1,5 meses ao invés de 1 mês, é possível que um fundo DI com taxa de administração mais alta renda mais do que a poupança

– Aceita aplicações de valor baixo

   2 – LCI – Letra de Crédito Imobiliário

– Cobertura do FGC (até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira)

– Isenção de imposto de renda para pessoas físicas

– Resgates antes do vencimento não pagam juros

– Aplicação inicial: valores altos. Alguns grandes bancos exigem um mínimo de R$ 30 mil; outros exigem valores ainda mais elevados

   3 – Fundos DI

– Não há cobertura do FGC, mas o patrimônio do fundo pertence aos cotistas e está segregado dos ativos do banco

– Imposto de renda pela alíquota regressiva (15% a 22,5%). Há cobrança semestral de 15% sobre os ganhos (“come-cotas”)

– Normalmente, permite resgates em qualquer data sem perda de juros

– Aplicação inicial: em geral, quanto maior o valor, menor é a taxa, o que implica em maior rentabilidade

   4 – CDB-DI

– Cobertura do FGC (até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira)

– Imposto de renda pela alíquota regressiva (15% a 22,5%)

– CDBs com carência apresentam restrições nos resgates antecipados, porém costumam oferecer melhor rentabilidade. CDBs com liquidez diária não apresentam restrições nos resgates, mas tendem a oferecer menor rentabilidade

– Aplicação inicial: em geral, quanto maior o valor, melhor a rentabilidade.

Quer ver se o seu fundo apresentou um bom desempenho? Confira o Comparador de Fundos do Minhas Economias.

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O post Com a elevação da SELIC, a poupança continuará sendo um bom investimento? apareceu primeiro em Minhas Economias.

O que o quadro abaixo nos mostra é que mesmo com as novas regras da caderneta de poupança (para novas aplicações), ela ainda é um investimento bastante competitivo na comparação com os fundos DI. Em nossa projeção, apenas fundos com taxa de administração de até cerca de 0,5% ao ano conseguem obter rentabilidade líquida (isto é, já sem impostos) superior à da nova poupança. Destacamos em rosa, as rentabilidades líquidas projetadas superiores à rentabilidade da poupança.

Para realizar estas projeções assumimos as seguintes premissas:

– Alíquota de IR de 22,5%;

– Rentabilidade bruta = 105% CDI

– TR = 0%;

– Período de 30 dias corridos = 21 dias úteis

Quer ver se o seu fundo DI apresentou um bom desempenho? Confira o Comparador de Fundos DI do Minhas Economias para ver como ele foi.

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O post Como ficam os investimentos em fundos DI e poupança para aplicações de 30 dias? apareceu primeiro em Minhas Economias.

Se você fez uma simulação destas há algum tempo atrás, digamos 4 ou 5 anos, é melhor refazê-la e analisar os novos valores, caso contrário você pode estar economizando uma quantia insuficiente para o seu futuro.

Por quê?

Como você sabe, os juros no Brasil estão diminuindo. Assim, se no passado você usava uma taxa de juros de 11% ou 12% ao ano, agora este número teria que diminuir para 6% a 7%. Afinal, esta é a rentabilidade que você conseguirá atualmente, em um investimento mais conservador.

Esta diferença de cerca de 5% ao ano pode parecer pequena e não parece causar tanto impacto assim. Afinal, 5% sobre um valor de R$ 10.000, representam “somente” R$ 500.

Mas no longo prazo, este valor é totalmente diferente. Veja alguns cálculos:

– em 20 anos, a juros de 11% ao ano, os R$ 10.000 se tornam cerca de   ……… R$ 80.000

– estes mesmos R$ 10.000 a juros de 6% ao ano, se tornam cerca de  ………….. R$ 32.000!

A recomendação é uma só: Prepare-se e adapte-se às novas taxas de juros do Brasil!

O post Veja como a Taxa de Juros influencia a sua “Aposentadoria”! apareceu primeiro em Minhas Economias.

Com as sucessivas quedas da taxa Selic e mesmo com a TR tendendo a 0%, a poupança passou a se tornar bastante atrativa, mesmo para os grandes investidores, o que “obrigou” o governo a alterar a regra de remuneração deste investimento. Assim, os novos depósitos e novas contas de poupança realizados a partir de 04 de maio de 2012 passaram a seguir uma nova regra.

Toda vez que a Selic ficar abaixo de ou igual a 8,5% ao ano, a poupança passará a render TR + 70% da Selic.

Com isto, o governo deve conseguir afastar a ameaça de uma migração em massa de recursos aplicados em fundos de renda fixa para a poupança. No entanto, para a maioria dos pequenos investidores ainda fica a dúvida de qual é a melhor opção entre estes dois investimentos.

Para tanto, fizemos uma simulação para ajudar nossos leitores e usuários a conseguir investir melhor neste cenário futuro de queda da taxa básica de juros.

Premissas:

• – Investimento por um ano e tributação dos fundos sujeita à alíquota de 17,5%
• – Rendimento bruto dos fundos: 105% do CDI
• – Diferença absoluta entre a taxa Selic e a taxa CDI: 0,10% na taxa ao ano
• – Taxa de administração dos fundos: 1,5%, 1% e 0,5% ao ano.

Vejam no quadro abaixo a rentabilidade líquida de imposto de renda dos fundos em diversos cenários de taxa Selic e sua comparação com a poupança sob a nova regra:

Para facilitar a visualização, destacamos as rentabilidades líquidas dos fundos que ficaram abaixo da poupança.

Assim, o Fundo 1 (com taxa de administração de 1,5% ao ano) apresenta rentabilidade líquida abaixo da rentabilidade da poupança em qualquer dos cenários apresentados.

Já o Fundo 2 (com taxa de administração de 1% ao ano)passa a apresentar rentabilidade líquida abaixo da rentabilidade da poupança somente quando a taxa Selic fica igual ou abaixo de 5,5% ao ano.

O Fundo 3 (com taxa de administração de 0,5% ao ano) é o único que apresenta rentabilidade líquida sempre acima daquela da poupança. Vale ressaltar que os recursos da poupança sob a regra de remuneração de TR + 6,17% ao ano teriam um retorno melhor em quase todos os cenários, com o Fundo 3 se sobressaindo apenas com a taxa Selic acima de 7,5% ao ano.

Vale destacar que há bancos que aceitam aplicações iniciais de apenas R$ 50 para fundos com taxa de administração de 1,5% ao ano e R$ 2.500 para fundos com taxa de administração de 1% ao ano.

Como última dica, se você tem dinheiro investido em poupança, evite resgatá-lo e procure usar outros recursos. E para aqueles que investem regularmente na poupança, lembrem-se de resgatar (quando necessário) primeiro os recursos que estão sob a nova regra, pois a tendência é que ficará cada vez mais difícil obter rendimento de 6,17% ao ano, líquido de imposto de renda e com risco bastante baixo (a poupança possui cobertura do FGC – Fundo Garantidor de Crédito – até o valor de R$ 250 mil por CPF).

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