A renda fixa tem esse nome porque se conhece previamente qual será o rendimento ou o indexador do investimento, podendo ser uma taxa prefixada, atrelada à inflação ou ao CDI.  
 
Em linhas gerais, são investimentos em que você empresta dinheiro para um emissor (seja um banco, uma empresa ou um governo) e, em troca, recebe uma remuneração.  

Por ter maior segurança de rentabilidade, é nessa categoria que se concentram os investimentos de quem tem o perfil conservador, ou seja, de quem quer preservar o patrimônio. Mas também é possível encontrar alternativas para os moderados e para os que querem correr mais riscos.   

E sim, isso quer dizer que nem toda renda fixa é igual. Saber como funciona cada uma irá fazer com que você escolha a opção mais adequada ao seu perfil e objetivo.  

Então chegou a hora de conhecer quais são os principais produtos de renda fixa para facilitar a escolha para cada tipo de investidor.  

O que é renda fixa? 

De modo simplificado, a renda fixa funciona como uma modalidade de investimento que garante ao investidor conhecer, no momento da aplicação, de que forma será remunerado por um empréstimo. 

E para cada empréstimo, há uma taxa de remuneração do investidor. 

É possível encontrar no mercado títulos públicos e privados de renda fixa. 
 
Os primeiros são aqueles emitidos por um governo (no Brasil, especificamente pelo Tesouro Nacional) e os segundos, por empresas e instituições financeiras. 

Títulos Públicos  

Tesouro Direto  

O Tesouro Direto é um programa do Tesouro Nacional desenvolvido em parceria com a B3 para venda de títulos públicos federais para pessoas físicas. Por ele, são negociados títulos públicos que, como os demais títulos de renda fixa, podem ter retornos pré ou pós-fixados. 

O que isso significa?  

Prefixados 

São os títulos que pagam uma taxa de juros fixa, como por exemplo 13,75% ao ano, o valor da taxa Selic (taxa de juros básica do Brasil) em fevereiro de 2023. Isso quer dizer que é possível saber exatamente a rentabilidade que você receberá se o papel for mantido até a data de vencimento. 
 
Existem dois subtítulos dessa modalidade:  

• Tesouro Prefixado (conhecido antigamente por LTN) ; 

• Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (ou NTN-F) – aqui, o investidor recebe um fluxo de cupons semestrais de juros., uma espécie de adiantamento semestral do retorno. 
   

Pós-fixados 

São títulos cujos preços são corrigidos por um indexador, como a Selic ou a inflação (com o IPCA, o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo). Isso significa que o investidor não sabe qual rentabilidade terá até o fim do investimento, já que a taxa vai variar.  

Nessa categoria, você pode encontrar os seguintes papéis:  

• Tesouro Selic (LFT), cujo retorno acompanha a variação da taxa Selic; 
• Tesouro IPCA + (NTN-B Principal), que paga uma taxa de juro prefixada e uma variável, indexada à inflação; 
• Tesouro IPCA + com Juros Semestrais (NTN-B), que também paga uma taxa de juro prefixada e uma variável, indexada à inflação, mas com uma distribuição semestral de juro. 

O investidor precisa ter em mente que os títulos públicos são os papéis com menor risco de crédito do mercado e, portanto, os papéis privados devem entregar uma rentabilidade mais atrativa que eles. 

Títulos Privados  

Certificado de Depósito Bancário (CDB)  

O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um título privado emitido por instituições financeiras.  
 
Assim como nos títulos públicos, a rentabilidade pode ser pós-fixada ou prefixada. No caso dos pós, o mais normal é que seja atrelado ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que é a taxa de juros dos empréstimos entre os bancos e que se aproxima da Selic. 

 Uma das vantagens de CDBs e outros papéis de emissão bancária é a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) para valores de até R$ 250 mil dentro da mesma instituição financeira. Caso a instituição venha a passar por algum problema, a aplicação do investidor, até esse limite, está garantida.  

Letras de Crédito (LCI e LCA) 

LCI (Letra de Crédito Imobiliária) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) são títulos bancários semelhantes aos CDBs, mas com um diferencial importante: os rendimentos são isentos do Imposto de Renda para pessoas físicas. 

LCIs são lastreadas em operações de crédito imobiliário e LCAs têm como origem operações do agronegócio. Os dois também possuem a garantia do FGC para o limite de até R$ 250 mil. 

Letra de Câmbio (LC)  

A Letra de Câmbio (LC) tem o mesmo princípio das CDBs, mas é emitida por instituições financeiras. Por ser um produto bancário, também está no guarda-chuva do FGC.   

Letra Financeira (LF)  

A Letra Financeira (LF) é uma aplicação que busca oferecer rentabilidade a mais longo prazo. O prazo de emissão é de no mínimo dois anos, ou seja, é preciso estar atento na hora do investimento.  

Embora também sejam emitidos por instituições financeiras, esses papéis não possuem a cobertura do FGC.  

Certificados de Recebíveis (CRI e CRA)  

Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) é um título que gera um direito de crédito ao investidor. Isso significa que, caso você invista neste tipo de produto, terá direto a receber uma remuneração por parte do emissor.  Ao vencimento do título, o investidor receberá o valor aplicado.  

Do outro lado, o Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) está lastreado em recebíveis originados de negócios entre produtores rurais ou suas cooperativas.   

Este título, por sua vez, abrange financiamentos ou empréstimos relacionados à produção, ao comércio ou algum elo voltado ao produto do agronegócio.  

Tanto o CRI quanto o CRA são emitidos por securitizadoras.   

É importante lembrar que eles não são produtos bancários e, portanto, não possuem cobertura do FGC, mas ambos oferecem isenção de IR para a pessoa física.  

Debêntures  

As debêntures são títulos de dívidas emitidos por empresas, geralmente com o propósito de financiar algum projeto interno ou a rolagem de dívidas.  

Assim como as CRAs e CRIs, esse crédito privado não possui garantia do FGC.  
 
No caso das debêntures incentivadas, que são aquelas atreladas a projetos de infraestrutura, há o benefício da isenção do IR.  

Caderneta de Poupança  

A tradicional caderneta de poupança também faz parte da renda fixa. Essa aplicação continua sendo uma das mais famosas no Brasil, mesmo com rentabilidade inferior às de outras alternativas.  
 
A rentabilidade da poupança pode variar:  

• Se a Selic estiver igual ou superior a 8,5%, a poupança renderá 0,5% ao mês + TR (Taxa Referencial) ; 
• Caso a Selic esteja abaixo de 8,5% ao ano, sua rentabilidade será de 70% da taxa básica de juros + TR  

Quais as vantagens da renda fixa?  

Segurança  

A previsibilidade de retorno é um dos fatores que garante maior segurança aos produtos de renda fixa. 

Os títulos públicos são considerados os com menor risco de crédito de um país, já que são emitidos pelos governos.  
 
No caso de papéis de emissão bancária brasileira, como CDBs, LCIs e LCAs, o investidor tem a seu favor a garantia do FGC de até R$ 250 mil.  
 
Lembrando que essa garantia é válida por CPF e não produto. Então a cobertura será de até R$ 250 mil considerando todos os investimentos que o investidor tem na instituição. 
 
Liquidez  

O investidor consegue alternativas com liquidez diária, que é o mais indicado para aqueles recursos que podem ser necessários a qualquer momento.  
 
Cabem nessa alternativa o Tesouro Selic e CDBs com liquidez diária.  
 
Nos demais papéis, é preciso ficar atento às condições de cada investimento.  
 
Os títulos do Tesouro Direto possuem recompra garantida e alguns papéis privados possuem liquidez no mercado secundário, o que permite que o investidor se desfaça deles antes do vencimento.  

Mas mesmo com liquidez, o investidor pode incorrer em perdas caso os papéis sejam prefixados e ocorra uma mudança na taxa de juros, por exemplo. 

Variedade  

Por conta da vasta quantidade de produtos de renda fixa, você pode montar uma carteira diversificada, com ativos de diferentes riscos, prazos de vencimentos e tipos de retorno. 

Isenção de Imposto de Renda em alguns produtos  

O Imposto de Renda não incide sobre os rendimentos de  LCIs, LCAs, CRIs, CRAs e debêntures incentivadas.  
 
A tradicional caderneta de poupança também é isenta de IR.   

Riscos da renda fixa  

A renda fixa está sujeita a alguns riscos. O principal deles é o de crédito, caso o emissor não consiga fazer o pagamento.  

Esse risco é minimizado quando o papel tem a cobertura do FGC. Para os que não têm, o investidor precisa avaliar se a rentabilidade oferecida condiz com o risco que irá correr (para isso, precisa analisar a solidez do emissor).  

Há ainda o risco de mercado, que é as condições de taxas estarem diferentes daquelas no momento da compra, a famosa marcação a mercado. Se um título vale R$ 1 mil e os juros sobem, na hora da venda antecipada, o investidor poderá ter de vendê-lo com desconto.  

O contrário também ocorre, ou seja, com a possibilidade de ágio em caso de venda de um título emitido a uma taxa prefixada mais elevada do que a paga no momento da venda.  

O post Renda fixa: o que é, como funciona e as principais vantagens apareceu primeiro em Minhas Economias.

Há diversas opções disponíveis e cada uma delas apresenta riscos, retornos e prazos distintos.

Algumas alternativas são mais intuitivas e de fácil entendimento, como as opções de renda fixa do Tesouro Direto e produtos bancários populares como CDBs (Certificados de Depósitos Bancários). Já outras categorias, como a do mercado de ações, exigem mais entendimento e atenção.

A escolha deve estar sempre de acordo com o perfil de quem investe e alinhada ao que se busca no mercado financeiro. E, acima de tudo, o investidor precisa estar atento à principal regra do mundo financeiro: a de diversificação da carteira, para evitar concentrar a alocação em determinado produto e reduzir, assim, o grau de exposição ao risco.

Conheça a seguir os principais tipos de investimento disponíveis no mercado financeiro brasileiro.

Tesouro Direto

A renda fixa costuma ser um dos principais caminhos para a entrada do investidor pessoa física no mercado. O Tesouro Direto é uma das formas mais simples e indicada para quem está aprendendo a investir.

O Tesouro Direto é um programa do Tesouro Nacional desenvolvido em parceria com a B3 para a venda de títulos públicos federais para pessoas físicas, de forma 100% online.

Com a negociação de títulos públicos, o programa possibilita ao investidor emprestar dinheiro à União, em troca de uma recompensa.

Por estarem atrelados ao governo, os papéis são considerados os ativos mais seguros e acessíveis do Brasil.

A oferta de títulos públicos pelo Tesouro Direto se divide entre ativos com retornos prefixados e pós-fixados.

No primeiro tipo, o valor aplicado rende a uma taxa de juros fixa, informada no momento da aplicação. Dessa forma, o investidor consegue calcular o valor a receber ao fim da aplicação, caso permaneça com o papel até seu vencimento.

Atualmente são ofertados dois títulos com rentabilidade prefixada:

• Tesouro Prefixado (conhecido anteriormente pela sigla LTN), papel que entrega o valor aplicado originalmente corrigido por uma rentabilidade fixa ao ano de uma só vez, na data do vencimento;
• Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F), título que distribui o retorno ao longo do investimento, a partir de juros semestrais. Costuma ser uma alternativa escolhida por quem deseja contar com uma renda periódica.

Já o título público com retorno pós-fixado tem sua rentabilidade atrelada à variação de um indexador, como o IPCA ou a Selic.

Nessa categoria, há duas opções com retorno híbrido, em parte indexado à inflação e com outra parcela prefixada, informada no momento da aplicação:

• Tesouro IPCA + (anteriormente chamado de NTN-B Principal);
• Tesouro IPCA + com Juros Semestrais (NTN-B).

E há ainda uma alternativa de título público com retorno indexado à variação da taxa básica de juros, a Selic: Tesouro Selic (LFT).

Esse é o papel mais conservador do Tesouro Direto, recomendado para investidores iniciantes e para a parcela reservada para emergências, dada sua baixa volatilidade.

LCI e LCA (Letras de Crédito)

As letras de crédito são outras opções para quem busca a maior segurança da renda fixa. Elas se enquadram na categoria de títulos privados, em que o investidor empresta o dinheiro para um banco ou outra instituição financeira em troca de retorno.

As LCAs (Letras de Crédito de Agronegócios) e as LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) são emitidas por bancos, isto é, o risco primário é da instituição financeira.

Enquanto o primeiro tipo é utilizado para a captação de recursos para participantes da cadeia do agronegócio, o segundo (LCI) representa uma fonte de recursos para o setor imobiliário e possui como lastro créditos imobiliários.

O principal diferencial desses ativos para investidores pessoas físicas recai sobre a isenção tributária – os rendimentos são livres de Imposto de Renda.

E uma informação adicional: por serem produtos bancários, as letras de crédito também contam com a cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que oferece garantia de até R$ 250 mil por investidor e instituição financeira em caso de quebra.

CDB (Certificado de Depósito Bancário)

Os CDBs são títulos de renda fixa bancários bastante conhecidos do mercado, que, assim como LCIs e LCAs, contam com a garantia do FGC.

A rentabilidade de um CDB costuma estar atrelada ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário ou Interfinanceiro), o referencial das aplicações de renda fixa, expressa como um percentual dele – 90%, 100% ou 110% do CDI, por exemplo.

Há também opções prefixadas, com um retorno já determinado no momento da compra, e os tipos híbridos, que pagam uma taxa fixa mais a variação de um indicador no período, em geral vinculado à inflação.

As opções – e seus prazos e rendimentos – variam de acordo com o emissor do título (como Bradesco, Itaú ou Banco do Brasil), por isso a importância de pesquisar as diferentes alternativas disponíveis antes de fazer o aporte.

Ações

As ações estão no grupo da renda variável. Como o próprio nome indica, esse mercado está sujeito a oscilações que podem estar relacionadas aos mais diversos fatores, desde mudanças nas empresas e decisões políticas até eventos climáticos e novos rumos da economia.

Essa gama de forças que mexe com os preços dos ativos leva o investidor a ter menos previsibilidade dos rendimentos, o que torna essa opção mais adequada para quem tem mais disposição a correr riscos.

Ao comprar uma ação, o investidor adquire uma fração da companhia e passa a ser uma espécie de sócio do negócio. O dinheiro aplicado pode ser utilizado pela companhia para uma série de finalidades, como a expansão das operações, aquisições e a melhora dos processos de produção.

E como o investidor pode ganhar com esse investimento? Tanto com a variação dos preços do papel em Bolsa quanto com os dividendos pagos pela companhia periodicamente.

As negociações das ações são feitas nas bolsas de valores. No Brasil, a única bolsa é a B3, com pregões regulares de segunda a sexta-feira, das 10h às 17h no mercado à vista.

Investidores não podem, contudo, fazer negociações diretamente na B3. Para participar do negócio, é preciso se vincular a uma corretora ou a uma distribuidora de ações, entidades responsáveis pela intermediação entre o acionista e o mercado.

Fundos de investimentos

Fundos de investimentos funcionam como um coletivo de investidores. Para participar, é preciso comprar uma cota, e o dinheiro de todos é usado para a negociação de ativos. O lucro é distribuído entre os participantes, também chamados de cotistas, na proporção do valor investido por cada um.

Fundos são constituídos por administradoras, que são responsáveis por diversas atividades gerenciais e operacionais vinculadas aos cotistas e aos seus investimentos.

Já os gestores têm o papel de tomar as decisões de como o dinheiro dos cotistas será empregado, escolhendo os ativos que irão compor a carteira do fundo, sempre buscando respeitar um nível de risco compatível com a política de investimento do portfólio. São os gestores que emitem ordens de compra e venda para os ativos que compõem a carteira, em nome do fundo.

A classificação de um fundo (como ações, renda fixa, cambial ou multimercado) depende dos ativos que compõem a carteira – ações, títulos públicos, debêntures e moedas, entre tantos outros tipos.

Confira a seguir os principais tipos de fundos de investimento.

Fundos de renda fixa

Devem contar com ao menos 80% do patrimônio em ativos vinculados à variação da taxa de juros, de índice de preços, ou ambos.

Essas carteiras investem, de forma simplificada, em ativos de renda fixa, emitidos por governos (como títulos públicos), instituições financeiras (como CDBs, LCIs e LCAs) e empresas (como debêntures).

Fundos de ações

Precisam alocar ao menos 67% dos recursos em ações ou ativos relacionados nas bolsas de valores, o que também inclui cotas de fundos de ações e de fundos de índice de ações (ETFs) e BDRs (Brazilian Depositary Receipts).

Fundos cambiais

Devem destinar ao menos 80% do patrimônio a ativos relacionados, direta ou indiretamente (via derivativos), à flutuação do preço de uma moeda estrangeira ou à variação de uma taxa de juros chamada cupom cambial. São os fundos que investem em moedas, em sua grande maioria, o dólar, e cujo rendimento tende a oscilar conforme a movimentação das cotações do câmbio.

Fundos multimercados

Essa é a categoria mais livre e abrangente de fundos, já que seu patrimônio pode ser alocado em ativos de diferentes mercados (renda fixa, ações e câmbio). Não há o compromisso de concentrar os recursos em alguma classe específica de ativo.

Recomendação GranaMap

Até aqui, você já conheceu os principais tipos de investimentos disponíveis no mercado financeiro. Mas antes de decidir onde colocar o seu dinheiro, é preciso ficar atento a uma série de recomendações para evitar prejuízos ou dores de cabeça.

Uma das principais diretrizes, que vale para todos os tipos de investimento, é sempre buscar uma instituição com histórico de confiança no mercado financeiro.

Antes de fazer qualquer aplicação, saiba mais sobre a instituição à qual você está confiando o seu dinheiro e fique atento às políticas de governança e transparência adotadas na gestão dos recursos e na oferta de produtos.

Também é fundamental estar com seus objetivos definidos e buscar um alinhamento do investimento selecionado ao seu perfil de risco.

Fique atento ainda à liquidez e aos prazos das aplicações, para evitar ter que sacar os recursos antes do vencimento com risco de perda.

E, por fim, não esqueça de diversificar bem seus investimentos, evitando concentrá-los em um só tipo de ativo.

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O post Quais são os principais tipos de investimento? apareceu primeiro em Minhas Economias.

Dessa forma, podemos ter acesso ao título que melhor se adapta ao nosso perfil e bolso. Legal, não é mesmo? Por isso, planejamos espalhar por aí a informação de que qualquer pessoa pode aplicar dinheiro e ter uma forma de rentabilidade, basta identificar o tipo de investimento certo para ela. 

Mas antes de começarmos a falar sobre todos os tipos de aplicações, temos que deixar claro os segmentos que eles fazem parte e como estão relacionados ao horizonte de investimento, certo?  

De forma resumida, você deve saber que o prazo e objetivo devem sempre estar alinhados e, por isso, o papel estará diretamente atrelado a essas características. 

Agora que já demos uma pincelada no assunto, podemos seguir em frente e analisarmos os tipos de investimentos com detalhes de uma vez!  

Vamos lá, caros investidores! 

O que é Renda Fixa?

De modo simplificado, a renda fixa funciona como um empréstimo, mas, no caso, você seria a “instituição” que emprestaria dinheiro ao governo federal, ao banco ou à empresa que emite determinado título de dívida. 

Em Renda Fixa, existem duas categorias: os títulos públicos e privados. O nome já é bem sugestivo, não é mesmo?  

Enquanto o primeiro segmento é emitido pelo Tesouro Nacional (órgão do governo federal), o segundo pode ser expedido por outras instituições financeiras ou empresas de diversos setores. 

Títulos Públicos 

Tesouro Direto 

Começando pelo Tesouro Direto, esses títulos públicos são, como os demais, classificados em prefixados ou pós-fixados. 

O que isso significa? 

Prefixados

São os títulos que pagam uma taxa de juros fixa, como por exemplo 3,5%, o atual valor da Selic (taxa de juros básica do Brasil). Isso quer dizer que é possível saber exatamente a rentabilidade que você receberá. Vale lembrar que, para isso, é necessário manter o capital aplicado até a data de vencimento.   

Existem dois subtítulos dessa modalidade: 

• Tesouro Prefixado (LTN) 
• Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F) – aqui, o investidor recebe um fluxo de cupons semestrais de juros. 

Pós-fixados

São títulos que são corrigidos por um indexador, como a Selic, a inflação (IPCA – Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) ou o CDI (taxa de empréstimo que os bancos fazem entre si). Isso significa que, apesar de você sempre ganhar mais no fim do período, você não sabe o quanto de rentabilidade você terá no momento em que você investe. 

Nessa categoria, você pode encontrar os seguintes papéis: 

• Tesouro Selic (LFT)
• Tesouro IPCA + com Juros Semestrais (NTN-B) 
• Tesouro IPCA + (NTN-B Principal) 

Quer saber mais sobre o Tesouro Direto? Então vem ler esse artigo que o TradeMap preparou. Clique aqui e veja mais! 

Ficou mais claro assim? Então vamos continuar!  

Títulos Privados 

Certificado de Depósito Bancário (CDB) 

O Certificado de Depósito Bancário (CDB) pode ser emitido por qualquer instituição financeira. Sua rentabilidade costuma ser atrelada ao CDI (Certificados de Depósito Interbancário), mas também existem CDBs que possuem renda prefixada. 

Mas afinal, você deve estar se perguntando “O que é CDI?”, não é mesmo?  

Pois bem, este certificado é um título de emissão feito pelos bancos, que emprestam dinheiro entre si. Vale destacar que o próprio Banco Central assegura essa operação. 

Voltando ao CDB: uma das suas principais vantagens é a sua segurança, pois possui o FGC (Fundo Garantidor de Crédito) para valores de até R$ 250 mil. 

Ufa, ficou mais aliviado agora? Pois bem, estão podemos seguir para o próximo título! 

Certificados de Recebíveis (CRI e CRA) 

O Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) é um título que gera um direito de crédito ao investidor. Isso significa que, caso você invista neste tipo de investimento, logo terá direto a receber uma remuneração (geralmente juros) do emissor. 

Ao vencimento do título, o investidor receberá o valor aplicado. 

Do outro lado, o Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) está lastreado em recebíveis originados de negócios entre produtores rurais ou suas cooperativas.  

Este título, por sua vez, abrange financiamentos ou empréstimos relacionados à produção, ao comércio ou alguma característica voltada ao produto do agronegócio. 

Tanto o CRI quanto o CRA são emitidos por securitizadoras.  

É importante lembrar que eles não possuem cobertura do FGC e, por isso, é muito importante investir somente em instituições conhecidas.  

Muita atenção, hein?! 

Letras de Crédito (LCI e LCA)

A LCI (Letra de Crédito Imobiliária) e a LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) são títulos semelhantes ao CDB, mas com um diferencial importante: são isentos do Imposto de Renda.  

Dessa forma, os rendimentos ficam diretamente com você. Que coisa boa, não? 

Segundo informações mais precisas da Bolsa de Valores de São Paulo, a B3, a LCI é um título lastreado por créditos imobiliários garantidos por hipoteca ou alienação fiduciária. Por sua vez, a LCA está atrelada ao crédito originário do agronegócio. 
Ambos os títulos são protegidos pelo FGC, o que os tornam mais seguros se comparados aos CRIs e CRAs. 

Letra de Câmbio (LC) 

A Letra de Câmbio (LC) tem o mesmo princípio das CDBs, mas é emitida por instituições financeiras de menor porte.  

Este título também possui cobertura do Fundo Garantidor de Crédito, amenizando, assim, qualquer valor perdido em até R$ 250 mil. 

Letra Financeira (LF) 

A Letra Financeira (LF) é uma aplicação que busca rentabilidade em longo prazo. Em geral, é para grandes investidores com investimentos mínimos de R$ 150 mil. 

Assim como as CDBs, a Letra Financeira costuma ser atrelada ao CDI. Entretanto, ela não é coberta pelo FGC. 

Debêntures 

As debêntures são títulos de dívidas emitidos por empresas, geralmente com o propósito de financiar algum projeto interno ou externo. Assim como no CRI, o investidor tem direito a receber uma remuneração do emissor. 

Apesar de possuir uma rentabilidade atrativa, vale lembrar que esse título não tem Fundo Garantidor de Crédito e, caso a empresa quebre, você perderá todo o dinheiro aplicado. 

Além do mais, existem também as debêntures incentivadas, emitidas por companhias relacionadas a setores estratégicos. Por isso, o governo federal oferece isenção de IR, ou seja, você poderá investir sem pagar taxas.  

Caderneta de Poupança 

Por último, deixamos para falar da famigerada poupança. Sim, ela se encaixa no segmento de renda fixa, apesar de ter a menor rentabilidade entre os títulos. 

No entanto, essa aplicação continua sendo uma das mais famosas no Brasil, uma vez que um grande número de pessoas não tem conhecimentos sobre os outros tipos de investimentos. 

De acordo com dados da Confederação Nacional de Dirigentes Lojistas (CNDL) e do Serviço de Proteção ao Crédito (SPC), em abril de 2020, cerca de 65% dos brasileiros ainda aplicavam na poupança. 

Entretanto, sua rentabilidade é muito baixa comparada a de outros investimentos em renda fixa! Veja: 

• Se a Selic estiver igual ou superior a 8,5%, a poupança renderá 0,5% ao mês + TR (Taxa Referencial, hoje zerada)  
• Caso a Selic esteja abaixo de 8,5% ao ano, sua rentabilidade será de 70% da taxa básica de juros + TR 

Bom, agora que falamos sobre todos os tipos de investimentos em renda fixa, agora você pode dar uma diversificada e fugir um pouco da poupança, certo?  

Quais as vantagens da Renda Fixa? 

Segurança 

Alguns dos títulos privados, como CDBs, são assegurados pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos). Caso ocorra a quebra da instituição que na qual você possui um fundo de investimento de renda fixa, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) transferirá sua gestão para outra instituição. 

Liquidez 

A liquidez costuma ser boa, sendo que produtos como o Tesouro Nacional, com títulos públicos de liquidez diária, apresentam um risco de liquidez quase inexistente.  

Por isso, você pode resgatar os rendimentos a qualquer momento, o que torna a Renda Fixa recomendável para reservas de emergência. 

Variedade 

Por conta da vasta quantidade de produtos em Renda Fixa, você poderá montar uma carteira diversificada. 

Isenção do imposto de renda em alguns produtos 

O imposto de rende não incide nas Letras de Crédito, tanto nas LCIs (Letras de Crédito Imobiliária) quanto nas LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio) 

Riscos da Renda Fixa 

Quando deixamos o dinheiro na poupança, temos na cabeça que não há risco nenhum, não é mesmo?  

Na verdade, existe um pequeno risco, ainda que muito remoto, de a instituição que estamos mantendo nosso dinheiro quebrar e o governo ser obrigado a honrar o valor que nós tínhamos guardado. 

Os títulos de Renda Fixa, que são assegurados pelo FGC possuem esse mesmo risco (e, em geral, oferecem uma rentabilidade maior).  

Você nunca estará sujeito a um risco de mercado, como em uma ação, por exemplo, que você pode ganhar ou perder dinheiro por variações de rentabilidade.  

Porém, assim como um papel de renda variável, você estará exposto caso a instituição que você emprestou seu capital vir a quebrar. 

Quando o título não possuir o FGC (como no caso do CRI), fique muito atento à instituição na qual você está investindo, porque o governo não cobrirá nenhum valor da sua aplicação. 

Como encontrar informações sobre Renda Fixa no TradeMap? 

Antes de mais nada, você já tem o TradeMap no seu celular possui acesso à versão web? Se não, baixe agora mesmo e tenha o mercado financeiro completo à sua disposição! 

No celular  

• Abra o aplicativo  
• Toque em “Renda Fixa”  
• Filtre em “Produtos” o tipo de investimento desejado 
• Escolha o que mais se adeque a você! 

Veja abaixo:  

No TradeMap Web  

• Acesse o portal  
• Clique em “Renda Fixa”  
• Mude o filtro em “Produtos” para o tipo de investimento que você deseja 
• Agora é só escolher o que tiver as melhores características para você!  

Confira abaixo: 

Foto: Pixabay 

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Nesta análise, utilizamos apenas os fundos com as seguintes características:

– Distribuídos pelos seis maiores bancos de varejo do País (Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Bradesco, Itaú Unibanco, Santander e HSBC), pois concentram a maior parte dos recursos aplicados em fundos pelos pequenos investidores;

– Aceitam aplicação inicial entre R$1 e R$ 10 mil, pois o nosso intuito é comparar as opções de investimento para o pequeno poupador;

– Voltados para investidores pessoa física e que não sejam oferecidos exclusivamente aos clientes do segmento de Private Bank.

Fundos DI

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Fundos de Renda Fixa

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Fundos Multimercado

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Fundos de Curto Prazo

[table id=39 /]

Observações:

– Rentabilidades passadas não são garantia de resultados futuros;

– Rentabilidade dos fundos é líquida da taxa de administração, mas ainda sem desconto do imposto de renda;

– Rentabilidade da poupança, da LCI e da LCA foram acrescidas em 22,5% (alíquota de imposto de renda para aplicações de um a seis meses), para que estes produtos possam ser comparados aos demais investimentos. Vale lembrar que poupança, LCI e LCA são isentas de imposto de renda para pessoas físicas;

– As informações aqui apresentadas não caracterizam recomendações de investimento;

– As decisões de investimento são de responsabilidade total e irrestrita do leitor. O site não pode ser responsabilizado por prejuízos oriundos de decisões tomadas com base nas informações aqui apresentadas.

Quer ver outras informações de fundos? Confira o Comparador de Fundos do Minhas Economias.

Caso queira comentar este e outros textos, por favor, encaminhe uma mensagem para contato@minhaseconomias.com.br ou entre em contato pelo formulário do site.

O post Poupança, Fundos, LCI, LCA, CDB – Ranking de rentabilidade – setembro 2013 apareceu primeiro em Minhas Economias.

Nesta análise, utilizamos apenas os fundos com as seguintes características:

– Distribuídos pelos seis maiores bancos de varejo do País (Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Bradesco, Itaú Unibanco, Santander e HSBC), por conta do péssimo hábito do pequeno investidor brasileiro acessar apenas produtos das instituições nas quais mantém conta bancária;

– Aceitam aplicação inicial entre R$1 e R$ 10 mil, pois o nosso intuito é comparar as opções de investimento para o pequeno poupador;

– Voltados para investidores pessoa física e que não sejam oferecidos exclusivamente aos clientes do segmento de Private Bank.

Fundos DI

Apenas um  de 24 fundos superou a poupança nova ajustada pelo IR e  nenhum fundo DI superou o CDI.

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Fundos de Renda Fixa

Apenas um  de 33 fundos superou a poupança nova ajustada pelo IR e  nenhum fundo de renda fixa superou o CDI. 4 fundos apresentam rentabilidade negativa no período.

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Fundos Multimercado

De uma amostra de 30 fundos, 6 superaram o CDI e 10 renderam mais do que a poupança ajustada. 5 fundos apresentam rentabilidade negativa no período.

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Fundos de Curto Prazo

De nossa amostra de 8 fundos, nenhum superou o CDI ou a poupança ajustada. Neste período, foram piores até mesmo do que um CDB com taxa de 85% do CDI.

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Observações:

– Rentabilidades passadas não são garantia de resultados futuros;

– Rentabilidade dos fundos é líquida da taxa de administração, mas ainda sem desconto do imposto de renda;

– Rentabilidades da poupança, das LCIs e das LCAs foram acrescidas em 20% (alíquota de imposto de renda para aplicações de seis a doze meses), para que estes produtos possam ser comparados aos demais investimentos. Vale lembrar que a caderneta de poupança, a LCI e a LCA são isentas de imposto de renda para investidores pessoa física;

– As informações aqui apresentadas não caracterizam recomendações de investimento;

– As decisões de investimento são de responsabilidade total e irrestrita do leitor. O site não pode ser responsabilizado por prejuízos oriundos de decisões tomadas com base nas informações aqui apresentadas.

Quer ver outras informações de fundos? Confira o Comparador de Fundos do Minhas Economias.

Caso queira comentar este e outros textos, por favor, encaminhe uma mensagem para contato@minhaseconomias.com.br ou entre em contato pelo formulário do site.

O post Poupança, Fundos, LCI, LCA, CDB – Ranking de rentabilidade – janeiro a agosto 2013 apareceu primeiro em Minhas Economias.

Nesta análise, utilizamos apenas os fundos com as seguintes características:

– Distribuídos pelos seis maiores bancos de varejo do País (Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Bradesco, Itaú Unibanco, Santander e HSBC), pois concentram a maior parte dos recursos aplicados em fundos pelos pequenos investidores;

– Aceitam aplicação inicial entre R$1 e R$ 10 mil, pois o nosso intuito é comparar as opções de investimento para o pequeno poupador;

– Voltados para investidores pessoa física e que não sejam oferecidos exclusivamente aos clientes do segmento de Private Bank.

Fundos DI

Não por acaso, o fundo DI com melhor desempenho é o que cobra a menor taxa de administração (0,7% ao ano) e o com pior desempenho é justamente o que tem a maior taxa: 5% ao ano. Com o CDI subindo nos últimos meses, a Caixa emplacou um fundo com rendimento superior à poupança ajustada pelo imposto de renda.

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Fundos de Renda Fixa

Nenhum fundo de renda fixa de nossa amostra conseguiu superar o CDI. 4 destes fundos apresentaram rentabilidade negativa.

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Fundos Multimercado

As altas do dólar, do Ibovespa e do ouro em agosto permitiram um ótimo desempenho a diversos fundos multimercado neste mês. Nada menos do que 13 fundos superaram o CDI. Apenas 2 tiveram rentabilidade negativa.

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Fundos de Curto Prazo

As altas taxas de administração cobradas nos fundos de curto prazo continuam pesando bastante em seus desempenhos. Para aqueles que vão deixar seus recursos aplicados por pouco tempo e não possuem valores expressivos, vale a pena conferir a remuneração dos CDBs. Para quem tem mais recursos, vale a pena pesquisar pelas LCIs e LCAs. A poupança só é indicada se for resgatada na data de aniversário.

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Observações:

– Rentabilidades passadas não são garantia de resultados futuros;

– Rentabilidade dos fundos é líquida da taxa de administração, mas ainda sem desconto do imposto de renda;

– Rentabilidade da poupança foi acrescida em 22,5% (alíquota de imposto de renda para aplicações de um a seis meses), para que este produto possa ser comparado aos demais investimentos. Vale lembrar que a caderneta de poupança é isenta de imposto de renda para pessoas físicas;

– As informações aqui apresentadas não caracterizam recomendações de investimento;

– As decisões de investimento são de responsabilidade total e irrestrita do leitor. O site não pode ser responsabilizado por prejuízos oriundos de decisões tomadas com base nas informações aqui apresentadas.

Quer ver outras informações de fundos? Confira o Comparador de Fundos do Minhas Economias.

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Para ajudar, montamos uma tabela com as projeções de rendimentos para diversas aplicações e diferentes prazos. Para facilitar os cálculos, utilizamos os seguintes parâmetros:

1. – Taxa CDI constante de 8,72% ao ano;
2. – Taxa Selic (meta) constante de 9% ao ano;
3. – Rendimento médio bruto (antes de descontar a taxa de administração) dos Fundos DI de 105% do CDI;
4. – O efeito do “come-cotas” (cobrança semestral do imposto de renda) não foi considerado no cálculo dos Fundos DI.

Para facilitar a visualização, os valores que estão em fundo verde são aqueles que apresentam rendimento superior à poupança para o mesmo prazo de investimento. Tanto os Fundos DI quanto os CDBs mostram os rendimentos já descontados do imposto de renda.

Vale relembrar algumas características importantes dos produtos apresentados:

   1 – Poupança nova – refere-se aos depósitos realizados a partir do dia 04/05/2012.

– Cobertura do FGC (até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira);

– Isenção de imposto de renda;

– Resgates fora da data de aniversário não pagam juros entre a última data de aniversário e a data de resgate. Repare que se você for aplicar seus recursos por 1,5 meses ao invés de 1 mês, é possível que um fundo DI com taxa de administração mais alta renda mais do que a poupança;

– A diferença em relação à poupança antiga é que quando a taxa Selic (meta) estiver igual ou abaixo de 8,5%, a poupança nova renderá TR + 70% desta taxa Selic (ao ano), ao invés de TR + 6,17% ao ano;

– Aceita aplicações de valor baixo.

   2 – LCI – Letra de Crédito Imobiliário e LCA – Letra de Crédito do Agronegócio

– Cobertura do FGC (até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira);

– Isenção de imposto de renda;

– Resgates antes do vencimento ou do prazo de carência não rendem juros;

– Aplicação inicial: valores altos. Alguns grande bancos exigem um mínimo de R$ 30 mil; outros exigem valores ainda mais elevados. É possível aplicar por valores mais baixos em bancos menores.

   3 – Fundos DI

– Não há cobertura do FGC, mas o patrimônio do fundo pertence aos cotistas e está segregado dos ativos do banco;

– Imposto de renda pela alíquota regressiva (15% a 22,5%). Há cobrança semestral de 15% sobre os ganhos (“come-cotas”);

– Normalmente, permite resgates em qualquer data sem perda de juros;

– Aplicação inicial: em geral, quanto maior o valor, menor é a taxa de administração, o que usualmente implica em maior rentabilidade.

   4 – CDB-DI

– Cobertura do FGC (até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira);

– Imposto de renda pela alíquota regressiva (15% a 22,5%);

– CDBs com carência apresentam restrições nos resgates antecipados, porém costumam oferecer melhor rentabilidade. CDBs com liquidez diária não apresentam restrições nos resgates, mas tendem a oferecer menor rentabilidade;

– Aplicação inicial: em geral, quanto maior o valor, melhor a rentabilidade;

– Bancos maiores costumam oferecer taxas menos interessantes do que bancos menores. Em geral, isto está relacionado à maior ou menor solidez da instituição (maior ou menor risco de falência).

Apesar de haver muitos artigos comentando sobre a Taxa Selic, poucos esclarecem o que vem a ser exatamente esta taxa. Para começar, Selic é o acrônimo de Sistema Especial de Liquidação e de Custódia, do Banco Central do Brasil, e se destina à custódia de títulos escriturais de emissão do Tesouro Nacional, bem como ao registro e à liquidação de operações com esses títulos. Já a Taxa Selic é a taxa média ponderada e ajustada, apurada no Selic,  das operações de financiamento por um dia, lastreadas em títulos públicos federais. Sendo assim, trata-se de uma taxa definida pelo mercado e não pelo Banco Central. O que o COPOM, na verdade, determina é uma taxa de referência (taxa Selic meta), a qual serve apenas para balizar as taxas praticadas pelo mercado. No gráfico abaixo, tem-se o histórico da taxa Selic meta desde jan/2000.

Em um próximo post, mostraremos as projeções de rentabilidade com base nas taxas de juros projetadas pelo mercado (que, por sua vez, refletem a expectativa do mercado em relação às oscilações da taxa Selic), o que altera significativamente as rentabilidades esperadas, principalmente dos investimentos com prazos mais longos.

É importante lembrar que, para decidir onde investir, não basta apenas analisar a rentabilidade do investimento, mas também o risco do investimento e o seu prazo de carência.

Quer ver se o seu fundo DI apresentou um bom desempenho? Confira o Comparador de Fundos DI do Minhas Economias.

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O post Onde investir com a alta da Taxa Selic para 9%? apareceu primeiro em Minhas Economias.

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– Distribuídos pelos seis maiores bancos de varejo do País (Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Bradesco, Itaú Unibanco, Santander e HSBC), por conta do péssimo hábito do pequeno investidor brasileiro acessar apenas produtos das instituições nas quais mantém conta bancária;

– Aceitam aplicação inicial entre R$1 e R$ 10 mil, pois o nosso intuito é comparar as opções de investimento para o pequeno poupador;

– Voltados para investidores pessoa física e que não sejam oferecidos exclusivamente aos clientes do segmento de Private Bank.

Fundos DI

Fundos de Renda Fixa

Fundos Multimercado

Fundos de Curto Prazo

Observações:

– Rentabilidades passadas não são garantia de resultados futuros;

– Rentabilidade dos fundos é líquida da taxa de administração, mas ainda sem desconto do imposto de renda;

– Rentabilidades da poupança, das LCIs e das LCAs foram acrescidas em 20% (alíquota de imposto de renda para aplicações de seis a doze meses), para que estes produtos possam ser comparados aos demais investimentos. Vale lembrar que a caderneta de poupança, a LCI e a LCA são isentas de imposto de renda para investidores pessoa física;

– As informações aqui apresentadas não caracterizam recomendações de investimento;

– As decisões de investimento são de responsabilidade total e irrestrita do leitor. O site não pode ser responsabilizado por prejuízos oriundos de decisões tomadas com base nas informações aqui apresentadas.

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O post Ranking de rentabilidade Fundos x Poupança x CDI – janeiro a julho 2013 apareceu primeiro em Minhas Economias.

Nesta análise, utilizamos apenas os fundos com as seguintes características:

– Distribuídos pelos seis maiores bancos de varejo do País (Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Bradesco, Itaú Unibanco, Santander e HSBC), por conta do péssimo hábito do pequeno investidor brasileiro acessar apenas produtos das instituições nas quais mantém conta bancária;

– Aceitam aplicação inicial entre R$1 e R$ 10 mil, pois o nosso intuito é comparar as opções de investimento para o pequeno poupador;

– Voltados para investidores pessoa física e que não sejam oferecidos exclusivamente aos clientes do segmento de Private Bank.

Fundos DI

Não por acaso, o fundo DI com melhor desempenho é o que cobra a menor taxa de administração e o com pior desempenho é justamente o que tem a maior taxa: 5%. Com o CDI subindo nos últimos meses, já começam a aparecer fundos DI rendendo mais do que a poupança.

Fundos de Renda Fixa

Com uma pequena queda nas taxas de juros de longo prazo, os fundos de renda fixa recuperaram parte das perdas dos últimos meses. Nenhum fundo da amostra apresentou rentabilidade negativa neste mês.

Fundos Multimercado

A alta do ouro e do dólar em julho fez com que os fundos multimercado com melhor desempenho fossem aqueles com estratégias ligadas a este metal. A alta do Ibovespa de 1,64% no mês de julho também colaborou para que muitos fundos multimercado tivessem bom desempenho.

Fundos de Curto Prazo

As altas taxas de administração cobradas nos fundos de curto prazo acabam pesando demais em seus desempenhos. Para aqueles que vão deixar seus recursos aplicados por pouco tempo e não possuem valores expressivos, vale a pena conferir a remuneração dos CDBs. Para quem tem mais recursos, vale a pena pesquisar pelas LCIs e LCAs.

Observações:

– Rentabilidades passadas não são garantia de resultados futuros;

– Rentabilidade dos fundos é líquida da taxa de administração, mas ainda sem desconto do imposto de renda;

– Rentabilidade da poupança foi acrescida em 22,5% (alíquota de imposto de renda para aplicações de um a seis meses), para que este produto possa ser comparado aos demais investimentos. Vale lembrar que a caderneta de poupança é isenta de imposto de renda para pessoas físicas;

– As informações aqui apresentadas não caracterizam recomendações de investimento;

– As decisões de investimento são de responsabilidade total e irrestrita do leitor. O site não pode ser responsabilizado por prejuízos oriundos de decisões tomadas com base nas informações aqui apresentadas.

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O post Ranking de rentabilidade Fundos x Poupança x CDI – julho 2013 apareceu primeiro em Minhas Economias.

Foram analisados apenas os fundos com as seguintes características:

• – Distribuídos pelos seis maiores bancos de varejo do País (Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Bradesco, Itaú Unibanco, Santander e HSBC), por conta do péssimo hábito do pequeno investidor brasileiro acessar apenas produtos das instituições nas quais mantém conta bancária;
• – Aceitam aplicação inicial entre R$1 e R$ 10 mil, pois o nosso intuito é comparar as opções de investimento para o pequeno poupador;
• – Voltados para investidores pessoa física e que não sejam oferecidos exclusivamente aos clientes do segmento de Private Bank.

Fundos DI

De um total de 26 fundos, nenhum superou a poupança ou o CDI. A principal explicação para isto é que as taxas de administração continuam elevadas em um cenário em que as taxas de juros apresentam-se historicamente baixas.

Fundos de Renda Fixa

Com o cenário de alta nas taxas de juros, os fundos de renda fixa apresentaram desempenho ruim no primeiro semestre. Apenas um de 38 fundos conseguiu superar a poupança ajustada no acumulado do ano. Em relação ao CDI, nenhum fundo superou este indexador no ano.

Fundos Multimercado

Em um cenário econômico difícil no primeiro semestre, com baixo crescimento do País e uma queda forte no Ibovespa (-22,14% no semestre), 13 fundos multimercado dos 35 de nossa amostra tiveram rentabilidade negativa, como mostra o nosso ranking do primeiro semestre. Ainda assim, 10 deles conseguiram superar tanto a poupança ajustada quanto o CDI no período.

Confira o Ranking de Fundos  para o primeiro semestre de 2013

Observações:

– Rentabilidades passadas não são garantia de resultados futuros;

– Rentabilidade dos fundos é líquida da taxa de administração, mas ainda sem desconto do imposto de renda;

– Rentabilidades da poupança, das LCIs e das LCAs foram acrescidas em 20% (alíquota de imposto de renda para aplicações de seis a doze meses), para que possam ser comparadas aos demais investimentos. Vale lembrar que estes três tipos de investimento são isentos de imposto de renda para pessoas físicas;

– As informações aqui apresentadas não caracterizam recomendações de investimento;

– As decisões de investimento são de responsabilidade total e irrestrita do leitor. O site não pode ser responsabilizado por prejuízos oriundos de decisões tomadas com base nas informações aqui apresentadas.

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O post Rentabilidade Fundos x Poupança x CDI – 1º semestre de 2013 apareceu primeiro em Minhas Economias.