Veja aqui o rendimento de diversos fundos de investimento, além da poupança, LCI, LCA, LFT (Tesouro Direto) e CDB-DI em abril de 2014.

Apresentamos abaixo primeiramente um gráfico com as rentabilidades da poupança, LCI/LCAs, LFTs e CDBs-DI. As rentabilidades dos fundos estão apresentadas nas tabelas separadas por tipos de fundos: DI, Renda Fixa, Multimercado e Curto Prazo.

O ranking é composto apenas por fundos com as seguintes características:

- Distribuídos pelos seis maiores bancos de varejo do País (Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Bradesco, Itaú Unibanco, Santander e HSBC), pois concentram a maior parte dos recursos aplicados em fundos pelos pequenos investidores. Além disto, incluímos também os fundos distribuídos pela corretora Ativa, que oferece fundos de diversos gestores com taxas de administração bastante competitivas;

- Aceitam aplicação inicial entre R$1 e R$ 10 mil, pois o nosso intuito é comparar as opções de investimento para o pequeno poupador. Fundos que não permitem aplicação não foram incluídos;

- Voltados para investidores pessoa física e que não sejam oferecidos exclusivamente aos clientes do segmento de Private Bank.

No caso das LFTs, para facilitar a comparação, assumimos as seguintes hipóteses:

- Preços negociados sem ágio ou deságio, ou seja, pelo valor ao par (valor inicial corrigido apenas pela taxa Selic do período);

- Rentabilidade apresenta-se líquida da taxa de custódia de 0,30% ao ano;

- Exibimos uma rentabilidade considerando uma taxa de corretagem de 0,5% ao ano (valor usualmente cobrado pelas principais instituições financeiras) e outra com taxa de corretagem de 0%, isenção oferecida por algumas corretoras.

No caso das LCI/LCAs e da poupança, exibimos as rentabilidades acrescidas do Imposto de renda sob a alíquota de 22,5% (cobrada para investimentos com prazo de até 180 dias). O motivo disto é permitir uma comparação justa entre todos estes investimentos, uma vez que as rentabilidades de LCI/LCAs e poupança são isentas de imposto de renda para os investidores pessoa física. Com isto, os valores apresentados no gráfico e nas tabelas a seguir estão sem o desconto do imposto de renda.

Ranking investimentos abr14
 
Fundos DI

Dos 24 fundos da amostra, 8 renderam mais do que a poupança ajustada pelo IR e apenas 1 superou o CDI no mês. Os que apresentaram pior desempenho foram justamente os que cobram maiores taxas de administração.

Distribuidor

Fundos DI

Taxa de
admin.

Aplic.
inicial

Rentab.
abr-14

BTG Pactual Yield DI FI Referenciado Crédito Privado

0,30%

3.000

0,82%

Plural Capital Yield Referenciado DI

0,30%

3.000

0,81%

CAIXA FIC Pleno Referenciado DI Longo Prazo

0,70%

2.500

0,79%

Bradesco Prime NET FIC Referenciado DI

1,20%

1.000

0,74%

Santander Max DI

1,50%

10.000

0,72%

Bradesco Prime FIC Referenciado DI

1,60%

1.000

0,71%

Bradesco NET FIC Referenciado DI

1,50%

1.000

0,71%

Itaú Uniclass Maxi Referenciado DI FICFI

1,60%

5.000

0,71%

Itaú Personnalité Special Referenciado DI FICFI

1,70%

1.000

0,70%

CAIXA FIC Beta Ref DI Longo Prazo

1,50%

50

0,70%

Bradesco FIC Referenciado DI Onix

2,00%

1.000

0,68%

Itaú Uniclass Referenciado DI FICFI

2,00%

500

0,67%

Santander Extra Plus DI

2,00%

1.000

0,67%

BB Referenciado DI 500

2,00%

500

0,67%

HSBC FIC Referenciado DI LP 1.000

2,00%

1.000

0,67%

Bradesco FIC Referenciado DI Brilhante

2,50%

500

0,64%

Itaú Referenciado DI Super FICFI

2,50%

100

0,64%

BB Referenciado DI LP 200

2,50%

200

0,63%

Santander Supremo DI

2,70%

100

0,63%

BB Referenciado DI Social 50

2,60%

50

0,61%

HSBC FIC Referenciado DI LP 50

3,00%

50

0,58%

Bradesco FIC Referenciado DI Safira

3,50%

100

0,56%

Bradesco FIC Referenciado DI HiperFundo

3,90%

100

0,53%

Santander Classic DI

5,00%

1

0,43%


 
Fundos de Renda Fixa

De um total de 35 fundos, 26 superaram a poupança ajustada pelo IR e 5 apresentaram rendimento superior ao CDI. Não houve fundos com rentabilidade negativa, mas os 3 piores foram aqueles que possuem maiores taxas de administração.

Distribuidor

Fundos Renda Fixa

Taxa de
admin.

Aplic.
inicial

Rentab.
abr-14

BB Renda Fixa LP Índice de Preço 20 mil

1,50%

5.000

2,33%

Bradesco Renda Fixa Títulos do Tesouro

1,50%

5.000

1,53%

CAIXA FIC Capital Índice de Preços RF Longo Prazo

2,00%

50

1,26%

CAIXA FIC Absoluto Pré RF Longo Prazo

1,10%

1.000

1,24%

Sparta Top Renda Fixa FIC de FI CP LP

0,70%

5.000

0,91%

Plural Capital High Yield RF - Crédito Privado

0,50%

3.000

0,85%

Queluz FI RF LP

0,50%

2.000

0,80%

CAIXA FIC e-Fundo Renda Fixa Longo Prazo

0,70%

10.000

0,79%

BB Renda Fixa LP Parceria 10 mil

0,80%

10.000

0,79%

CAIXA FIC Geração Jovem RF Créd Priv Longo Prazo

1,30%

10

0,77%

CAIXA FIC e-Fundo 500 Renda Fixa Longo Prazo

0,90%

500

0,77%

BB Renda Fixa LP Plus Estilo

1,00%

10.000

0,77%

Bradesco Prime Net FIC Renda Fixa

1,20%

1.000

0,76%

HSBC FIC Renda Fixa LP 1.000

1,10%

1.000

0,75%

CAIXA FIC Relacionamento Ideal RF Longo Prazo

1,00%

1.000

0,74%

Bradesco Prime FIC Renda Fixa Multi-Índices

1,20%

10.000

0,74%

Bradesco Net FIC Renda Fixa

1,50%

1.000

0,74%

Bradesco Prime FIC Renda Fixa

1,60%

1.000

0,73%

CAIXA FIC Fiel RF Longo Prazo

1,30%

50

0,73%

Itaú Uniclass Maxi RF

1,60%

5.000

0,73%

Itaú Personnalité Special Renda Fixa FICFI

1,70%

1.000

0,72%

Bradesco FIC Renda Fixa Multi-índices

1,50%

10.000

0,72%

CAIXA FIC Clássico RF Longo Prazo

1,40%

100

0,72%

Santander Max Renda Fixa

1,50%

10.000

0,72%

CAIXA Azul FIC RF Longo Prazo

1,50%

50

0,71%

CAIXA FIC Ideal RF Longo Prazo

1,50%

50

0,71%

Santander Recompensa Especial Renda Fixa

1,60%

50

0,71%

CAIXA FIC Soberano RF Longo Prazo

1,50%

50

0,70%

Itaú Uniclass Renda Fixa FICFI

2,00%

500

0,69%

BB Renda Fixa LP 500

2,00%

500

0,68%

BB Renda Fixa LP Parceria 200

2,00%

200

0,67%

BB Renda Fixa 500

2,00%

500

0,67%

Bradesco FIC Renda Fixa Mercúrio

2,50%

500

0,66%

Santander Sênior Renda Fixa

2,50%

100

0,63%

BB Renda Fixa LP 100

3,80%

100

0,54%


 
Fundos Multimercado

37 fundos de um total de 69 apresentaram rentabilidade superior à poupança ajustada pelo IR no mês. Em relação ao CDI, 29 fundos superaram esta taxa em abril/2014. Apenas 3 fundos tiveram rentabilidade negativa.

Distribuidor

Fundos Multimercado

Taxa de
admin.

Aplic.
inicial

Rentab.
abr-14

SDA Macro FIM

2,00%

5.000

1,76%

Ashmore Brasil Long Short FIC FIM

1,90%

5.000

1,64%

Mauá Arbitragem FIC FIM

1,50%

5.000

1,50%

CAIXA FI Ouro Multimercado Longo Prazo

1,50%

5.000

1,46%

Itaú Multimercado Estratégia Ouro FICFI

2,00%

5.000

1,41%

CAIXA FI Multimercado RV 30 Longo Prazo

1,00%

500

1,39%

Claritas Inflação Institucional FIM

1,00%

10.000

1,26%

Maua Orion FIC FM

2,00%

5.000

1,24%

Queluz Alpha FIM

2,00%

2.000

1,19%

Legan Low Vol FIM

1,50%

5.000

1,18%

CAIXA FIC Capital Protegido Ibovespa Cíclico I Multimercado

1,60%

5.000

1,13%

Legan Special FIM

2,00%

5.000

1,10%

Bradesco FI Multimercado S&P 500 Mais

1,50%

10.000

1,09%

BNP Paribas Long and Short FIM    

2,00%

5.000

1,06%

Claritas Long Short FIC FIM

2,00%

10.000

1,05%

BRZ Arbitragem FIM

2,00%

5.000

0,98%

BNP Paribas Equity Hedge FIM    

2,00%

5.000

0,98%

Humaitá Equity Hedge FIC FIM

2,00%

5.000

0,96%

Eagle Matisse FIM

1,25%

5.000

0,93%

Franklin Templeton Multi Plus FIC FIM

1,40%

5.000

0,92%

Claritas Institucional FIM

1,00%

5.000

0,90%

BB Multimercado Arbitragem LP Estilo

2,00%

0,88%

HSBC FIC Multimercado LP Diversificação Balanceado

1,75%

100

0,87%

Quest Quant FIC FIM

1,50%

10.000

0,87%

DLM Hedge Conservador FIM

0,80%

5.000

0,86%

DLM Hedge Moderado FIC FIM

1,35%

5.000

0,85%

Franklin Templeton Global Flex FIM LP

1,25%

1.000

0,84%

BES FIM Crédito Privado

0,60%

1.000

0,84%

BRZ Long Short Advanced 30 FIC FIM

2,00%

5.000

0,83%

BB Multimercado Macro LP 200

1,50%

200

0,82%

Kinea Sistemático Multimercado

2,05%

10.000

0,81%

BB Multimercado Juros e Moeda LP Estilo

1,00%

0,80%

Votorantim Eagle FIM Crédito Privado

0,50%

1.000

0,79%

Bradesco Prime FIC Multimercado Mix

1,80%

5.000

0,75%

BB Mult Balanceado Dividendos LP Estilo

1,20%

0,75%

BB Multimercado Macro LP Estilo

1,50%

0,74%

Itaú Carteira Dinâmica PLUS

2,10%

2.000

0,73%

Itaú Carteira Dinâmica

2,10%

2.000

0,72%

Claritas Hedge FIC FIM

2,00%

10.000

0,69%

Bradesco FIC Multimercado Golden Profit Moderado

2,00%

1.000

0,69%

Itaú Multiestratégia Multimercado FICFI

2,50%

5.000

0,66%

HSBC FIC Multimercado LP Diversificação

1,50%

100

0,64%

BB Multimercado Multiestratégia LP Estilo 

2,00%

0,64%

CAIXA FIC Estratégico Multimercado Longo Prazo

3,00%

10.000

0,62%

BRZ Long Short FIM

2,00%

1.000

0,61%

Bradesco FIC Multimercado Golden Profit Dinâmico

2,00%

1.000

0,58%

Santander Total Plus Multimercado

1,50%

10.000

0,58%

Bradesco Prime FIC Multimercado Multigestores

2,10%

10.000

0,56%

Santander Total Multimercado

2,00%

2.000

0,56%

CAIXA FIC Long Short Multimercado Longo Prazo

1,50%

5.000

0,56%

Victoire Long Short FIC FIM

1,80%

10.000

0,56%

GAP Hedge FIM

1,25%

5.000

0,54%

Perfin Long Short 15 FIC FIM

1,50%

10.000

0,52%

BB Multimercado Balanceado LP Jovem 

1,80%

15

0,51%

Santander Moderado Van Gogh Multimercado

3,00%

10.000

0,48%

Mauá Fix FIC FIM

1,25%

5.000

0,47%

CAIXA FIC Platinum Multimercado Longo Prazo

1,00%

500

0,46%

Bradesco Prime FIC Multimercado Multi Allocation

1,50%

10.000

0,45%

Azul Quantitativo FIM

2,00%

5.000

0,43%

Itaú Personnalité Multimercado Multifundos FICFI

2,90%

5.000

0,42%

Queluz Trader FIM

2,00%

2.000

0,38%

Queluz Macro I FIM

2,00%

2.000

0,36%

GAP Multiportifolio FIM

2,00%

5.000

0,34%

Venturestar FIM

2,00%

3.000

0,26%

Votorantim MultiStrategy FIM

2,00%

10.000

0,23%

Mauá Macro FIC FIM

2,00%

5.000

0,16%

Bradesco Prime FIC Multimercado

1,00%

10.000

-0,02%

SDA Hedge FIC FIM

1,50%

5.000

-0,53%

Teorica FIM

2,00%

5.000

-1,05%


 
Fundos de Curto Prazo

Dos 10 fundos nesta categoria, nenhum superou a poupança ajustada pelo IR ou o CDI. Reparem que a ordem por rentabilidade são inversas à ordem por taxa de administração.

Distribuidor

Fundos Curto Prazo

Taxa de
admin.

Aplic.
inicial

Rentab.
abr-14

Bradesco Prime FIC Curto Prazo

1,60%

1.000

0,69%

Bradesco FIC Curto Prazo

1,80%

500

0,67%

CAIXA FIC Brasil Sem Miséria Curto Prazo

2,00%

100

0,66%

CAIXA FIC Movimentações Automáticas Curto Prazo

2,00%

100

0,65%

BB Curto Prazo 200

2,50%

200

0,62%

BB Curto Prazo Estilo

3,00%

200

0,57%

CAIXA FIC Liquidez Curto Prazo

3,10%

50

0,57%

Itauvest Plus Curto Prazo

4,50%

1.000

0,44%

CAIXA FIC Prático Curto Prazo

5,00%

100

0,42%

Santander Inteligente Curto Prazo

5,50%

1

0,38%


 

Observações:

- Rentabilidades passadas não são garantia de resultados futuros;

- Rentabilidade dos fundos é líquida da taxa de administração, mas ainda sem desconto do imposto de renda;

- Rentabilidade da poupança, da LCI e da LCA foram acrescidas em 22,5% (alíquota de imposto de renda para aplicações de um a seis meses), para que estes produtos possam ser comparados aos demais investimentos. Vale lembrar que poupança, LCI e LCA são isentas de imposto de renda para pessoas físicas;

- As informações aqui apresentadas não caracterizam recomendações de investimento;

- As decisões de investimento são de responsabilidade total e irrestrita do leitor. O site não pode ser responsabilizado por prejuízos oriundos de decisões tomadas com base nas informações aqui apresentadas.

Quer ver outras informações de fundos? Confira o Comparador de Fundos do Minhas Economias.
 

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