Outubro foi um mês com muito “sobe-desce”, principalmente no Índice Bovespa. Dos 23 pregões do mês, 4 apresentaram altas acima de 3% e 5 apresentaram quedas superiores a 3%. No fim, o Ibovespa acabou rendendo 0,95% em out/14 e 6,06% nestes dez meses do ano, abaixo dos 8,85% do CDI no mesmo período. Veja aqui o rendimento de diversos fundos de investimento, além da poupança, LCI, LCA, LFT (Tesouro Direto) e CDB-DI no período de janeiro a outubro de 2014.

O ranking de fundos é composto apenas por fundos com as seguintes características:

- Distribuídos pelos seis maiores bancos de varejo do País (Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Bradesco, Itaú Unibanco, Santander e HSBC), pois concentram a maior parte dos recursos aplicados em fundos pelos pequenos investidores;

- Aceitam aplicação inicial de até R$ 10 mil, pois o nosso intuito é comparar as opções de investimento para o pequeno poupador. Fundos que não permitem aplicação não foram incluídos;

- Voltados para investidores pessoa física e que não sejam oferecidos exclusivamente aos clientes do segmento de Private Bank.

No caso das LFTs, para facilitar a comparação, assumimos as seguintes hipóteses:

- Preços negociados sem ágio ou deságio, ou seja, pelo valor ao par (valor inicial corrigido apenas pela taxa Selic do período);

- Rentabilidade apresenta-se líquida da taxa de custódia de 0,30% ao ano;

- Exibimos uma rentabilidade considerando uma taxa de corretagem de 0,5% ao ano (valor usualmente cobrado pelas principais instituições financeiras) e outra com taxa de corretagem de 0,0%, isenção oferecida por algumas corretoras.

No caso da LCI, da LCA e da poupança, exibimos as rentabilidades acrescidas do Imposto de renda (de acordo com a alíquota do período analisado: 22,5% para o mês, 20% para o acumulado de 2014, 17,5% para 12 meses e 15% para 24 e 36 meses). O motivo disto é permitir uma comparação justa entre todos estes investimentos, uma vez que as rentabilidades de LCI, LCA e poupança são isentas de imposto de renda para os investidores pessoa física. Com isto, os valores apresentados nas tabelas estão sem o desconto do imposto de renda.

Apresentamos abaixo primeiramente uma tabela com as rentabilidades de investimentos conservadores como a poupança, LCI e LCA, LFT e CDB-DI, para que se possa comparar com os fundos de investimento. As rentabilidades dos fundos estão apresentadas em tabelas separadas por tipos de fundos: DI, de Renda Fixa, Multimercado, de Ações (divididos em Setoriais, que investem em apenas uma empresa ou um setor da economia, e Não-Setoriais), Cambiais e de Curto Prazo.

Ranking investimentos 2014 outubro Ranking de investimentos 2014   outubro

Ranking investimentos 2014 – outubro

*Alíquotas de imposto de renda (IR) utilizadas: 22,5% para o mês, 20% para o período de 2014, 17,5% para o período de 12 meses e 15% para os períodos de 24 e 36 meses.

 
Nas tabelas seguintes, exibimos o ranking dos fundos classificados em ordem decrescente pela rentabilidade nestes dez meses de 2014. Além disto, também apresentamos a taxa de administração, valor mínimo de aplicação inicial e as rentabilidades em outubro e nos períodos de 12, 24 e 36 meses.

 

FUNDOS DI

Dos 23 fundos DI, novamente nenhum superou o CDI, 10 superaram a poupança ajustada pelo IR e apenas 1 não conseguiu superar a inflação do período medida pelo IPCA. O fundo que apresentou a maior rentabilidade nestes 10 meses (e também no mês de outubro e nos períodos de 12 e 24 meses) cobra uma taxa de administração razoavelmente baixa (0,7% ao ano) e aceita aplicação mínima de R$ 2.500.

Ranking fundos DI 2014 outubro Ranking de investimentos 2014   outubro

Ranking fundos DI 2014 – outubro

 

FUNDOS DE RENDA FIXA

Dos 32 fundos de renda fixa, 3 renderam mais do que o CDI, 25 renderam mais do que a poupança ajustada pelo IR e nenhum rendeu menos do que o IPCA. O fundo de melhor desempenho no período é um do Banco do Brasil com taxa de administração de 1,5% ao ano e aplicação inicial mínima de R$ 5.000. No entanto, por ser um fundo com alto risco, sua rentabilidade apresenta grandes variações, vide a rentabilidade acumulada em 12 e 24 meses que ficaram abaixo da rentabilidade neste ano.

Ranking fundos Renda Fixa 2014 outubro Ranking de investimentos 2014   outubro

Ranking fundos Renda Fixa 2014 – outubro

 

FUNDOS MULTIMERCADO

De 30 fundos multimercado, apenas 2 superaram o CDI, 8 superaram a poupança ajustada e 9 não conseguiram superar o IPCA. 3 deles estão com rendimento negativo no ano. O fundo multimercado de melhor desempenho da amostra é um que investe no índice da bolsa norte-americana S&P 500, aproveitando o bom desempenho recente do mercado acionário americano, com rentabilidade de 18,11% no ano.

Ranking fundos Multimercado 2014 outubro Ranking de investimentos 2014   outubro

Ranking fundos Multimercado 2014 – outubro


 

FUNDOS DE AÇÕES

Separamos os fundos de ações setoriais dos demais fundos de ações com o intuito de facilitar a análise. Os fundos setoriais são aqueles que investem apenas em um único papel ou um único segmento da economia, como o financeiro ou siderúrgico, por exemplo.
Da amostra de 30 fundos de ações setoriais, apenas 9 superaram o Ibovespa no ano, com destaque para os fundos que investem em empresas do setor financeiro (bancos, seguradoras e pagamento eletrônico). Por outro lado, 17 fundos apresentam prejuízo no ano, encontrando-se entre eles, aqueles que investem em Vale, Petrobrás e no segmento siderúrgico e de infra-estrutura. O fundo BB Ações Siderurgia é o que apresenta maior perda: 43,97%. Em relação ao CDI, são 9 os fundos que superaram este indicador.

Ranking fundos Ações Setoriais 2014 outubro Ranking de investimentos 2014   outubro

Ranking fundos Ações Setoriais 2014 – outubro

Quanto aos demais fundos de ações, dos 42 da amostra, apenas 2 superam o Ibovespa, 1 supera o CDI e a poupança ajustada pelo IR, e 14 apresentaram rentabilidade negativa.

Ranking fundos Ações Não setoriais 2014 outubro Ranking de investimentos 2014   outubro

Ranking fundos Ações Não-setoriais 2014 – outubro

- Acompanhe a variação do Ibovespa
 

FUNDOS CAMBIAIS

De 10 fundos cambiais, os 8 que investem em Dólar apresentaram resultado positivo nestes 10 meses de 2014, com rentabilidades entre 2,16% e 4,53%, contra uma valorização da moeda norte-americana de 4,34%. Já os 2 fundos da amostra que investem em Euro, com a desvalorização de 5,25% no ano desta moeda, tiveram prejuízo de 4,98% e 5,35% em 2014.

Ranking fundos Cambiais 2014 outubro Ranking de investimentos 2014   outubro

Ranking fundos Cambiais 2014 – outubro

- Veja a cotação do dólar hoje
- Veja a cotação do euro hoje
 

FUNDOS DE CURTO PRAZO

Dos 10 fundos de curto prazo, apenas um superou a poupança ajustada pelo IR, mas nenhum rendeu mais do que o CDI. 7 renderam mais do que o IPCA. Como sempre, os melhores fundos desta categoria são exatamente os que possuem menores taxas de administração.

Ranking fundos Curto Prazo 2014 outubro Ranking de investimentos 2014   outubro

Ranking fundos Curto Prazo 2014 – outubro

 

Observações:

- Rentabilidades passadas não são garantia de resultados futuros;
– Rentabilidade dos fundos é líquida da taxa de administração, mas ainda sem desconto do imposto de renda;
– Rentabilidade da poupança, da LCI e da LCA foram acrescidas de imposto de renda de acordo com a alíquota de imposto de renda para o período em questão, para que estes produtos possam ser comparados aos demais investimentos. Vale lembrar que poupança, LCI e LCA são isentas de imposto de renda para pessoas físicas;
– As informações aqui apresentadas não caracterizam recomendações de investimento;
– As decisões de investimento são de responsabilidade total e irrestrita do leitor. O site não pode ser responsabilizado por prejuízos oriundos de decisões tomadas com base nas informações aqui apresentadas.

 

Quer ver outras informações de fundos? Confira o Comparador de Fundos do Minhas Economias.

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