Com a expressiva alta de 9,78% em agosto/14, o Ibovespa acumula alta mais expressiva ainda de 18,99% em 2014 (até 29/ago), muito à frente de outros indicadores, como o CDI, com rendimento de 6,87% nestes primeiros 8 meses de 2014. Com isto, os fundos de ações continuam sendo o destaque neste ano. Veja aqui o rendimento de diversos fundos de investimento, além da poupança, LCI, LCA, LFT (Tesouro Direto) e CDB-DI no período de janeiro a agosto de 2014.

Apresentamos abaixo primeiramente uma tabela com as rentabilidades de investimentos conservadores como a poupança, LCI/LCAs, LFTs e CDBs-DI. As rentabilidades dos fundos estão apresentadas em tabelas separadas por tipos de fundos: DI, de Renda Fixa, Multimercado, de Ações, Cambiais e de Curto Prazo.

O ranking é composto apenas por fundos com as seguintes características:

- Distribuídos pelos seis maiores bancos de varejo do País (Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Bradesco, Itaú Unibanco, Santander e HSBC), pois concentram a maior parte dos recursos aplicados em fundos pelos pequenos investidores;

- Aceitam aplicação inicial de até R$ 10 mil, pois o nosso intuito é comparar as opções de investimento para o pequeno poupador. Fundos que não permitem aplicação não foram incluídos;

- Voltados para investidores pessoa física e que não sejam oferecidos exclusivamente aos clientes do segmento de Private Bank.

No caso das LFTs, para facilitar a comparação, assumimos as seguintes hipóteses:

- Preços negociados sem ágio ou deságio, ou seja, pelo valor ao par (valor inicial corrigido apenas pela taxa Selic do período);

- Rentabilidade apresenta-se líquida da taxa de custódia de 0,30% ao ano;

- Exibimos uma rentabilidade considerando uma taxa de corretagem de 0,5% ao ano (valor usualmente cobrado pelas principais instituições financeiras) e outra com taxa de corretagem de 0%, isenção oferecida por algumas corretoras.

No caso das LCI/LCAs e da poupança, exibimos as rentabilidades acrescidas do Imposto de renda (de acordo com a alíquota do período analisado: 22,5% para o mês, 20% para o acumulado de 2014, 17,5% para 12 meses e 15% para 24 e 36 meses). O motivo disto é permitir uma comparação justa entre todos estes investimentos, uma vez que as rentabilidades de LCI/LCAs e poupança são isentas de imposto de renda para os investidores pessoa física. Com isto, os valores apresentados nas tabelas estão sem o desconto do imposto de renda.

Ranking de investimentos 2014 Agosto Ranking de investimentos 2014   agosto

Ranking de investimentos 2014 – Agosto


*Alíquotas de imposto de renda (IR) utilizadas: 22,5% para o mês, 20% para o período de 2014, 17,5% para o período de 12 meses e 15% para os períodos de 24 e 36 meses.

 
Nas tabelas seguintes, exibimos o ranking dos fundos classificados em ordem decrescente pela rentabilidade nestes oito meses de 2014. Além disto, também apresentamos a taxa de administração, valor mínimo de aplicação inicial e as rentabilidades em agosto e nos períodos de 12, 24 e 36 meses.

 

FUNDOS DI

Dos 23 fundos DI, novamente nenhum superou o CDI, 9 superaram a poupança ajustada pelo IR e apenas 1 não conseguiu superar a inflação do período (IPCA). O fundo que apresentou a maior rentabilidade nestes 8 meses (e também no mês de agosto e nos períodos de 12 e 24 meses) cobra uma taxa de administração razoavelmente baixa (0,7% ao ano) e aceita aplicação mínima de R$ 2.500.

Ranking de investimentos 2014 Fundos DI agosto Ranking de investimentos 2014   agosto

Ranking de investimentos 2014 – Fundos DI agosto

 

FUNDOS DE RENDA FIXA

Dos 33 fundos de renda fixa, 5 renderam mais do que o CDI, 26 renderam mais do que a poupança ajustada pelo IR e nenhum rendeu menos do que o IPCA. O fundo de melhor desempenho no período é um do Banco do Brasil com taxa de administração de 1,5% ao ano e aplicação inicial mínima de R$ 5.000. No entanto, por ser um fundo com alto risco, sua rentabilidade apresenta grandes variações, vide as rentabilidades em 12 e 24 meses, que ficaram abaixo da rentabilidade neste ano.

Ranking de investimentos 2014 Fundos RF agosto Ranking de investimentos 2014   agosto

Ranking de investimentos 2014 – Fundos RF agosto

 

FUNDOS MULTIMERCADO

De 31 fundos multimercado, 8 superaram o CDI, 14 superaram a poupança ajustada e 5 não conseguiram superar o IPCA. Apenas um teve rendimento negativo no ano. O fundo multimercado de melhor desempenho da amostra é um que investe no índice da bolsa norte-americana S&P 500. Os dois fundos seguintes com melhor desempenho investem preponderantemente em ouro, o qual apresenta um risco alto, com grandes oscilações ao longo do tempo. Um deles apresenta, inclusive, perda de 19,25% no período de 24 meses.

Ranking de investimentos 2014 Fundos multimercado agosto Ranking de investimentos 2014   agosto

Ranking de investimentos 2014 – Fundos multimercado agosto

 

FUNDOS DE AÇÕES

Separamos os fundos de ações setoriais dos demais fundos de ações com o intuito de facilitar a análise. Os fundos setoriais são aqueles que investem apenas em um único papel ou um único segmento, como o financeiro ou siderúrgico, por exemplo.
Da amostra de 30 fundos de ações setoriais, nada menos que 12 superaram o Ibovespa no ano, com destaque para os fundos que investem no segmento financeiro ou na Petrobrás. Por outro lado, 8 fundos apresentaram prejuízo no ano, encontrando-se entre eles, aqueles que investem em Vale e no segmento siderúrgico. Em relação ao CDI, são 20 os fundos que superaram este indicador.

Ranking de investimentos 2014 Fundos ações setoriais agosto Ranking de investimentos 2014   agosto

Ranking de investimentos 2014 – Fundos ações setoriais agosto

Quanto aos demais fundos de ações, dos 42 da amostra, nenhum superou o Ibovespa, 34 superaram o CDI, 38 renderam mais do que a poupança ajustada pelo IR e 2 apresentaram rentabilidade negativa.

Ranking de investimentos 2014 Fundos ações agosto Ranking de investimentos 2014   agosto

Ranking de investimentos 2014 – Fundos ações agosto

- Acompanhe a variação do Ibovespa
 

FUNDOS CAMBIAIS

De 10 fundos cambiais, todos tiveram prejuízo com a valorização do Real frente ao Dólar e ao Euro. Os 8 fundos indexados ao Dólar apresentaram prejuízo superior à desvalorização desta moeda (-4,40% em 2014), variando de -5,26% a -6,82%. Os 2 fundos indexados ao Euro também apresentaram perdas superiores à desvalorização do Euro frente ao Real (-8,72% no ano), -8,76% e -9,04%. Os fundos com maiores taxas de administração foram os que apresentaram maior prejuízo neste período de janeiro a agosto/14.

- Veja a cotação do dólar hoje

Ranking de investimentos 2014 Fundos cambiais agosto Ranking de investimentos 2014   agosto

Ranking de investimentos 2014 – Fundos cambiais agosto

 

FUNDOS DE CURTO PRAZO

Dos 10 fundos de curto prazo, nenhum superou a poupança ajustada pelo IR e muito menos o CDI, e 7 renderam mais do que o IPCA. Novamente, os melhores fundos desta categoria são exatamente os que possuem menores taxas de administração.

Ranking de investimentos 2014 Fundos Curto Prazo agosto Ranking de investimentos 2014   agosto

Ranking de investimentos 2014 – Fundos Curto Prazo agosto

 

Observações:

- Rentabilidades passadas não são garantia de resultados futuros;
– Rentabilidade dos fundos é líquida da taxa de administração, mas ainda sem desconto do imposto de renda;
– Rentabilidade da poupança, da LCI e da LCA foram acrescidas de imposto de renda de acordo com a alíquota de imposto de renda para o período em questão, para que estes produtos possam ser comparados aos demais investimentos. Vale lembrar que poupança, LCI e LCA são isentas de imposto de renda para pessoas físicas;
– As informações aqui apresentadas não caracterizam recomendações de investimento;
– As decisões de investimento são de responsabilidade total e irrestrita do leitor. O site não pode ser responsabilizado por prejuízos oriundos de decisões tomadas com base nas informações aqui apresentadas.

 

Quer ver outras informações de fundos? Confira o Comparador de Fundos do Minhas Economias.

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