Veja como foi o desempenho geral dos fundos de investimentos de varejo frente à poupança e ao CDI no mês de fevereiro de 2014. Nesta análise, utilizamos apenas os fundos com as seguintes características:

- Distribuídos pelos seis maiores bancos de varejo do País (Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Bradesco, Itaú Unibanco, Santander e HSBC), pois concentram a maior parte dos recursos aplicados em fundos pelos pequenos investidores. Além disto, incluímos também os fundos distribuídos pela corretora Ativa, que oferece fundos de diversos gestores com taxas de administração bastante competitivas;

- Dividimos e estudo em dois grupos distintos de acordo com o valor da aplicação inicial. No primeiro grupo, estão os fundos com aplicação inicial entre R$1 e R$ 10 mil, pois o nosso intuito é comparar as opções de investimento para o pequeno poupador. No segundo grupo, temos fundos com aplicação inicial entre R$ 10 mil e R$ 100 mil, normalmente oferecidos aos clientes de varejo do segmento de alta renda;

- Voltados para investidores pessoa física e que não sejam oferecidos exclusivamente aos clientes do segmento de Private Bank.

Para complementar, mostramos na tabela abaixo o quanto renderam os principais indicadores de mercado em fevereiro de 2014:

Indicadores

fev-14

2014

12 meses

24 meses

36 meses

Poupança

0,55%

1,17%

6,55%

13,35%

21,75%

Poupanca + IR 15%

0,65%

1,38%

7,70%

15,70%

25,59%

Poupanca + IR 22,5%

0,71%

1,51%

8,45%

17,22%

28,06%

Nova Poupança

0,55%

1,17%

6,17%

Nova Poup. + IR 15%

0,65%

1,38%

7,26%

Nova Poup. + IR 22,5%

0,71%

1,51%

7,97%

IGP-M

0,38%

0,87%

5,76%

14,53%

18,46%

CDI

0,78%

1,63%

8,65%

17,13%

30,62%

Ibovespa Fechamento

-1,14%

-8,57%

-17,99%

-28,44%

-30,11%

Dólar comercial

-3,83%

-0,39%

18,12%

36,52%

40,46%

 

Fundos DI
Os fundos DI para pequenos investidores (até R$ 10 mil) continuam rendendo pouco. Apenas 1 de 26 fundos superou o CDI e 3 superaram a poupança ajustada. Já no segmento de alta renda, onde as taxas de administração costumam ser significativamente mais baixas, nenhum dos 25 fundos da amostra superou o CDI, mas ao menos 18 superaram a poupança ajustada.

DI fev14 10M

 

DI fev14 100M

 

Fundos de Renda Fixa

Dentre os fundos de renda fixa com aplicação inicial até R$ 10 mil, 14 de 37 fundos superaram a poupança ajustada e 7 superaram o CDI. Nenhum apresentou retorno negativo no mês. Confira os detalhes no ranking do mês. Já no segmento dos fundos de renda fixa com aplicação inicial entre R$ 10 mil e R$ 100 mil, de um total de 50 fundos, 45 apresentaram rentabilidade acima da poupança ajustada, 27 ficaram acima do CDI e nenhum teve prejuízo.

RF fev14 10M

 

RF fev14 100M

 

Fundos Multimercado

De uma amostra de 69 fundos com aplicação inicial de até R$ 10 mil, 24 superaram a poupança ajustada e 22, o CDI. Como mostra o nosso ranking, 11 fundos apresentaram rentabilidade negativa no mês. No segmento de fundos multimercado com aporte inicial entre R$ 10 mil e R$ 100 mil, dos 48 fundos da amostra, 20 superaram a poupança ajustada, 16 superaram o CDI, e 10 tiveram prejuízo.

MM fev14 10M

 

MM fev14 100M

 

Para quem estiver interessado em saber quais foram os fundos analisados, acesse o Ranking de rentabilidade de fevereiro de 2014.

 

Observações:

- Rentabilidades passadas não são garantia de resultados futuros;

- Rentabilidade dos fundos é líquida da taxa de administração, mas ainda sem desconto do imposto de renda;

- Rentabilidade da poupança foi acrescida em 22,5% (alíquota de imposto de renda para aplicações com prazos de até 180 dias), para que este produto possa ser comparado aos demais investimentos. Vale lembrar que a caderneta de poupança é isenta de imposto de renda;

- As informações aqui apresentadas não caracterizam recomendações de investimento; - As decisões de investimento são de responsabilidade total e irrestrita do leitor. O site não pode ser responsabilizado por prejuízos oriundos de decisões tomadas com base nas informações aqui apresentadas.

 

Quer ver outras informações de fundos? Confira o Comparador de Fundos do Minhas Economias.

 

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