Fundos DI, Multimercados ou de Renda Fixa? Poupança, LCI, LCA, CDB-DI ou Tesouro Direto? Qual destes produtos teve melhor rendimento nestes 4 meses de 2014?

Nesta análise, utilizamos apenas os fundos com as seguintes características:

- Distribuídos pelos seis maiores bancos de varejo do País (Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Bradesco, Itaú Unibanco, Santander e HSBC), pois concentram a maior parte dos recursos aplicados em fundos pelos pequenos investidores. Além disto, incluímos também os fundos distribuídos pela corretora Ativa, que oferece fundos de diversos gestores com taxas de administração bastante competitivas;

- Aceitam aplicação inicial entre R$1 e R$ 10 mil, pois o nosso intuito é comparar as opções de investimento para o pequeno poupador. Fundos que não permitem aplicação não foram considerados;

- Voltados para investidores pessoa física e que não sejam oferecidos exclusivamente aos clientes do segmento de Private Bank.

Para facilitar a comparação, assumimos as seguintes hipóteses para as LFTs do Tesouro Direto:

- Preços negociados sem ágio ou deságio, ou seja, pelo valor ao par (valor inicial corrigido apenas pela taxa Selic do período);

- Rentabilidade apresenta-se líquida da taxa de custódia de 0,30% ao ano;

- Exibimos uma rentabilidade considerando uma taxa de corretagem de 0,5% ao ano (valor usualmente cobrado pelas principais instituições financeiras) e outra com taxa de corretagem de 0%, isenção oferecida por algumas corretoras.

No gráfico abaixo, apresentamos as rentabilidades acumuladas entre janeiro e abril de 2014 para os principais investimentos de renda fixa de baixo risco.

Ranking YTD abr14

Nas tabelas seguintes, mostramos o ranking dos fundos de investimento divididos por categorias: DI, Renda fixa, Multimercado e Curto Prazo

 

Fundos DI

Apenas 4 de 25 fundos superaram a poupança nova ajustada pelo IR e 1 superou o CDI. Estes fundos são justamente os que possuem as menores taxas de administração da amostra.

Distribuidor

Fundos DI

Taxa de
admin.

Aplic.
inicial

Rentab.
jan a abr-14

BTG Pactual Yield DI FI Referenciado Crédito Privado

0,30%

3.000

3,27%

Plural Capital Yield Referenciado DI

0,30%

3.000

3,23%

CAIXA FIC Pleno Referenciado DI Longo Prazo

0,70%

2.500

3,10%

Bradesco Prime NET FIC Referenciado DI

1,20%

1.000

2,95%

Santander Max DI

1,50%

10.000

2,86%

Bradesco NET FIC Referenciado DI

1,50%

1.000

2,81%

Bradesco Prime FIC Referenciado DI

1,60%

1.000

2,80%

Itaú Uniclass Maxi Referenciado DI FICFI

1,60%

5.000

2,78%

CAIXA FIC Giro Imediato Ref DI Longo Prazo

1,50%

10.000

2,78%

Itaú Personnalité Special Referenciado DI FICFI

1,70%

1.000

2,76%

CAIXA FIC Beta Ref DI Longo Prazo

1,50%

50

2,74%

Santander Extra Plus DI

2,00%

1.000

2,67%

HSBC FIC Referenciado DI LP 1.000

2,00%

1.000

2,67%

Itaú Uniclass Referenciado DI FICFI

2,00%

500

2,65%

Bradesco FIC Referenciado DI Onix

2,00%

1.000

2,64%

BB Referenciado DI 500

2,00%

500

2,62%

Bradesco FIC Referenciado DI Brilhante

2,50%

500

2,51%

Itaú Referenciado DI Super FICFI

2,50%

100

2,49%

BB Referenciado DI LP 200

2,50%

200

2,47%

Santander Supremo DI

2,70%

100

2,46%

BB Referenciado DI Social 50

2,60%

50

2,41%

HSBC FIC Referenciado DI LP 50

3,00%

50

2,30%

Bradesco FIC Referenciado DI Safira

3,50%

100

2,18%

Bradesco FIC Referenciado DI HiperFundo

3,90%

100

2,05%

Santander Classic DI

5,00%

1

1,68%

 

Fundos de Renda Fixa

Nestes primeiros 4 meses de 2014,  18 de 36 fundos superaram a poupança nova ajustada pelo IR e 6 fundos de renda fixa superaram o CDI. Não houve fundos com rentabilidade negativa no período.

Distribuidor

Fundos Renda Fixa

Taxa de
admin.

Aplic.
inicial

Rentab.
jan a abr-14

BB Renda Fixa LP Índice de Preço 20 mil

1,50%

5.000

4,45%

Bradesco Renda Fixa Títulos do Tesouro

1,50%

5.000

3,73%

CAIXA FIC Absoluto Pré RF Longo Prazo

1,10%

1.000

3,67%

Sparta Top Renda Fixa FIC de FI CP LP

0,70%

5.000

3,55%

Plural Capital High Yield RF - Crédito Privado

0,50%

3.000

3,44%

CAIXA FIC Atleta Invest RF Crédito Privado LP

0,40%

3,31%

Queluz FI RF LP

0,50%

2.000

3,14%

Bradesco Prime FIC Renda Fixa Multi-Índices

1,20%

10.000

3,13%

CAIXA FIC e-Fundo Renda Fixa Longo Prazo

0,70%

10.000

3,11%

BB Renda Fixa LP Parceria 10 mil

0,80%

10.000

3,08%

HSBC FIC Renda Fixa LP 1.000

1,10%

1.000

3,03%

Bradesco FIC Renda Fixa Multi-índices

1,50%

10.000

3,03%

CAIXA FIC e-Fundo 500 Renda Fixa Longo Prazo

0,90%

500

3,03%

CAIXA FIC Geração Jovem RF Créd Priv Longo Prazo

1,30%

10

3,02%

BB Renda Fixa LP Plus Estilo

1,00%

10.000

3,00%

Bradesco Prime Net FIC Renda Fixa

1,20%

1.000

2,98%

CAIXA FIC Capital Índice de Preços RF Longo Prazo

2,00%

50

2,98%

CAIXA FIC Relacionamento Ideal RF Longo Prazo

1,00%

1.000

2,95%

Bradesco Net FIC Renda Fixa

1,50%

1.000

2,89%

Bradesco Prime FIC Renda Fixa

1,60%

1.000

2,88%

CAIXA FIC Fiel RF Longo Prazo

1,30%

50

2,87%

Santander Max Renda Fixa

1,50%

10.000

2,86%

CAIXA FIC Clássico RF Longo Prazo

1,40%

100

2,83%

Santander Recompensa Especial Renda Fixa

1,60%

50

2,82%

CAIXA FIC Ideal RF Longo Prazo

1,50%

50

2,79%

Itaú Uniclass Maxi RF

1,60%

5.000

2,79%

CAIXA Azul FIC RF Longo Prazo

1,50%

50

2,78%

CAIXA FIC Soberano RF Longo Prazo

1,50%

50

2,75%

Itaú Personnalité Special Renda Fixa FICFI

1,70%

1.000

2,75%

BB Renda Fixa LP 500

2,00%

500

2,66%

Itaú Uniclass Renda Fixa FICFI

2,00%

500

2,65%

BB Renda Fixa LP Parceria 200

2,00%

200

2,64%

BB Renda Fixa 500

2,00%

500

2,62%

Bradesco FIC Renda Fixa Mercúrio

2,50%

500

2,60%

Santander Sênior Renda Fixa

2,50%

100

2,51%

BB Renda Fixa LP 100

3,80%

100

2,07%

 

Fundos Multimercado

De uma amostra de 69 fundos, apenas 11 renderam mais do que a poupança ajustada e 9 superaram o CDI. 12 fundos apresentaram rentabilidade negativa no período.

Distribuidor

Fundos Multimercado

Taxa de
admin.

Aplic.
inicial

Rentab.
jan a abr-14

CAIXA FI Ouro Multimercado Longo Prazo

1,50%

5.000

9,80%

Itaú Multimercado Estratégia Ouro FICFI

2,00%

5.000

9,10%

BB Multimercado Arbitragem LP Estilo

2,00%

3,67%

Claritas Inflação Institucional FIM

1,00%

10.000

3,60%

Bradesco FI Multimercado S&P 500 Mais

1,50%

10.000

3,49%

Legan Low Vol FIM

1,50%

5.000

3,41%

DLM Hedge Conservador FIM

0,80%

5.000

3,36%

Eagle Matisse FIM

1,25%

5.000

3,28%

BES FIM Crédito Privado

0,60%

1.000

3,27%

Votorantim Eagle FIM Crédito Privado

0,50%

1.000

3,17%

BB Multimercado Juros e Moeda LP Estilo

1,00%

3,11%

CAIXA FIC Estratégico Multimercado Longo Prazo

3,00%

10.000

2,89%

Franklin Templeton Global Flex FIM LP

1,25%

1.000

2,89%

Mauá Arbitragem FIC FIM

1,50%

5.000

2,88%

HSBC FIC Multimercado LP Diversificação

1,50%

100

2,82%

SDA Macro FIM

2,00%

5.000

2,81%

Queluz Alpha FIM

2,00%

2.000

2,74%

Franklin Templeton Multi Plus FIC FIM

1,40%

5.000

2,70%

Claritas Institucional FIM

1,00%

5.000

2,69%

Quest Quant FIC FIM

1,50%

10.000

2,68%

Itaú Multiestratégia Multimercado FICFI

2,50%

5.000

2,68%

DLM Hedge Moderado FIC FIM

1,35%

5.000

2,63%

BB Mult Balanceado Dividendos LP Estilo

1,20%

2,49%

CAIXA FI Multimercado RV 30 Longo Prazo

1,00%

500

2,45%

Azul Quantitativo FIM

2,00%

5.000

2,41%

CAIXA FIC Long Short Multimercado Longo Prazo

1,50%

5.000

2,36%

BRZ Long Short Advanced 30 FIC FIM

2,00%

5.000

2,23%

Legan Special FIM

2,00%

5.000

2,20%

BRZ Arbitragem FIM

2,00%

5.000

2,13%

Venturestar FIM

2,00%

3.000

2,12%

Bradesco Prime FIC Multimercado Multigestores

2,10%

10.000

2,08%

HSBC FIC Multimercado LP Diversificação Balanceado

1,75%

100

2,08%

CAIXA FIC Platinum Multimercado Longo Prazo

1,00%

500

2,08%

Itaú Carteira Dinâmica

2,10%

2.000

2,08%

GAP Hedge FIM

1,25%

5.000

2,03%

Santander Total Plus Multimercado

1,50%

10.000

2,03%

BRZ Long Short FIM

2,00%

1.000

1,99%

Santander Total Multimercado

2,00%

2.000

1,99%

Kinea Sistemático Multimercado

2,05%

10.000

1,88%

BB Multimercado Macro LP 200

1,50%

200

1,80%

Itaú Carteira Dinâmica PLUS

2,10%

2.000

1,80%

Votorantim MultiStrategy FIM

2,00%

10.000

1,66%

BB Multimercado Multiestratégia LP Estilo 

2,00%

1,62%

BB Multimercado Balanceado LP Jovem 

1,80%

15

1,58%

Queluz Trader FIM

2,00%

2.000

1,40%

Itaú Personnalité Multimercado Multifundos FICFI

2,90%

5.000

1,28%

Santander Moderado Van Gogh Multimercado

3,00%

10.000

1,23%

BNP Paribas Equity Hedge FIM    

2,00%

5.000

1,22%

Mauá Fix FIC FIM

1,25%

5.000

1,19%

GAP Multiportifolio FIM

2,00%

5.000

1,18%

Claritas Hedge FIC FIM

2,00%

10.000

1,00%

Humaitá Equity Hedge FIC FIM

2,00%

5.000

0,96%

CAIXA FIC Capital Protegido Ibovespa Cíclico I Multimercado

1,60%

5.000

0,90%

BNP Paribas Long and Short FIM    

2,00%

5.000

0,88%

Ashmore Brasil Long Short FIC FIM

1,90%

5.000

0,28%

SDA Hedge FIC FIM

1,50%

5.000

0,15%

Perfin Long Short 15 FIC FIM

1,50%

10.000

0,14%

BB Multimercado Macro LP Estilo

1,50%

-0,03%

Bradesco FIC Multimercado Golden Profit Moderado

2,00%

1.000

-0,28%

Bradesco Prime FIC Multimercado Multi Allocation

1,50%

10.000

-0,81%

Queluz Macro I FIM

2,00%

2.000

-0,85%

Victoire Long Short FIC FIM

1,80%

10.000

-0,95%

Mauá Macro FIC FIM

2,00%

5.000

-1,16%

Claritas Long Short FIC FIM

2,00%

10.000

-1,38%

Bradesco Prime FIC Multimercado Mix

1,80%

5.000

-1,55%

Bradesco Prime FIC Multimercado

1,00%

10.000

-1,78%

Bradesco FIC Multimercado Golden Profit Dinâmico

2,00%

1.000

-2,03%

Maua Orion FIC FM

2,00%

5.000

-5,73%

Teorica FIM

2,00%

5.000

-11,27%

 

Fundos Curto Prazo
Dos 10 fundos de curto prazo, nenhum superou a poupança ajustada e nem o CDI. Os fundos com piores desempenhos são os que possuem maiores taxas de administração.

Distribuidor

Fundos Curto Prazo

Taxa de
admin.

Aplic.
inicial

Rentab.
jan a abr-14

Bradesco Prime FIC Curto Prazo

1,60%

1.000

2,71%

Bradesco FIC Curto Prazo

1,80%

500

2,64%

CAIXA FIC Brasil Sem Miséria Curto Prazo

2,00%

100

2,58%

CAIXA FIC Movimentações Automáticas Curto Prazo

2,00%

100

2,56%

BB Curto Prazo 200

2,50%

200

2,41%

BB Curto Prazo Estilo

3,00%

200

2,24%

CAIXA FIC Liquidez Curto Prazo

3,10%

50

2,23%

Itauvest Plus Curto Prazo

4,50%

1.000

1,75%

CAIXA FIC Prático Curto Prazo

5,00%

100

1,61%

Santander Inteligente Curto Prazo

5,50%

1

1,45%

 

Observações:

- Rentabilidades passadas não são garantia de resultados futuros;

- Rentabilidade dos fundos é líquida da taxa de administração, mas ainda sem desconto do imposto de renda;

- Rentabilidades da poupança, das LCIs e das LCAs foram acrescidas em 22,5% (alíquota de imposto de renda para aplicações inferiores a seis meses), para que estes produtos possam ser comparados aos demais investimentos. Vale lembrar que a caderneta de poupança, a LCI e a LCA são isentas de imposto de renda para investidores pessoa física;

- As informações aqui apresentadas não caracterizam recomendações de investimento;

- As decisões de investimento são de responsabilidade total e irrestrita do leitor. O site não pode ser responsabilizado por prejuízos oriundos de decisões tomadas com base nas informações aqui apresentadas.

Quer ver outras informações de fundos? Confira o Comparador de Fundos do Minhas Economias.

 

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